هشدار لیکویید شدن: سه رمزارز بزرگ اتریوم، ریپل و بایننس کوین در معرض ریزش
مقدمه
در ماه اکتبر، بازار رمزارزها رشد چشمگیری را تجربه کرده است؛ به‌طوری‌که ارزش کل بازار کریپتو از ۴ تریلیون دلار عبور کرده است. با این حال، افزایش حجم معاملات اهرمی باعث شده احتمال لیکویید شدن گسترده پوزیشن‌ها در میان رمزارزهای اصلی بالا برود.
سه رمزارز بزرگ در حال ریزش اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و بایننس کوین (BNB) در هفته دوم اکتبر
اتریوم (Ethereum – ETH)
در ابتدای اکتبر، داده‌ها نشان دادند که سرمایه‌گذاران نهادی اکنون سهم بیشتری از عرضه اتریوم نسبت به بیت‌کوین در اختیار دارند. این موضوع نشانه‌ای از انباشت قوی و تقاضای پایدار برای ETH است.
اما در کنار این خوش‌بینی، نشانه‌هایی از احتمال اصلاح قیمتی و لیکویید شدن معاملات لانگ دیده می‌شود.
نکات مهم و ریسک‌ها:
ریسک لیکویید شدن بزرگ
اگر قیمت اتریوم در این هفته به حدود ۴,۰۳۰ دلار کاهش یابد، حدود ۹ میلیارد دلار از موقعیت‌های لانگ ممکن است لیکویید شوند.
اشباع خرید
تقریباً ۹۷٪ از آدرس‌های ETH در سود هستند. از نظر تاریخی، زمانی که این نسبت از ۹۵٪ عبور می‌کند، معمولاً نشانه‌ای از تشکیل سقف قیمتی و شروع برداشت سود است.
فروش نهنگ‌ها
داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد برخی از نهنگ‌های اتریوم شروع به فروش دارایی‌های خود کرده‌اند. تنها در ۵ اکتبر، بیش از ۷۷,۰۰۰ واحد ETH (به ارزش حدود ۳۵۰ میلیون دلار) به صرافی بایننس منتقل شده است. ادامه‌ی این روند می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و موجب لیکویید شدن گسترده پوزیشن‌های لانگ شود.
ریپل (XRP)
در هفته‌های اخیر، امیدواری نسبت به تأیید ETFهای مرتبط با ریپل باعث افزایش توجه سرمایه‌گذاران شده است. کمیسیون SEC در ماه اکتبر چندین درخواست ETF از سوی شرکت‌هایی چون Franklin Templeton، Hashdex، Grayscale، ProShares و Bitwise را بررسی خواهد کرد.
اما هم‌زمان با این خوش‌بینی، چند علامت هشداردهنده درباره‌ی احتمال لیکویید شدن پوزیشن‌های اهرمی دیده می‌شود.
ریسک‌های لیکویید شدن برای XRP:
ریسک بالا
اگر قیمت ریپل در این هفته به ۲.۶۵ دلار کاهش پیدا کند، حدود ۵۶۰ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ ممکن است لیکویید شود.
افزایش موجودی در صرافی‌ها
از ابتدای اکتبر بیش از ۳۲۰ میلیون واحد XRP به صرافی‌ها واریز شده است، که معمولاً نشانه تمایل به فروش است.
فروش نهنگ‌ها
موجودی نهنگ‌های XRP به کمترین سطح سه سال اخیر رسیده است. این رفتار نهنگ‌ها معمولاً با برداشت سود و اصلاح قیمتی همراه است.
این عوامل در مجموع نشان می‌دهند که پوزیشن‌های لانگ اهرم‌دار در معرض لیکویید شدن جدی قرار دارند.
بایننس کوین (BNB)
بایننس کوین در ماه اکتبر رشد قابل توجهی داشته و اکنون بالاتر از ۱,۲۰۰ دلار معامله می‌شود. با این حال، نشانه‌هایی از هیجان بیش از حد بازار (FOMO) دیده می‌شود که می‌تواند در صورت تغییر روند، خطرناک باشد.
نکات کلیدی:
- بهره باز (Open Interest) بی‌سابقه: حجم OI مربوط به BNB از ۲.۵ میلیارد دلار فراتر رفته که بالاترین سطح تاریخی آن است. در گذشته، چنین سطوحی معمولاً مقدمه‌ی اصلاح شدید قیمت بوده‌اند.
- ریسک لیکویید شدن: اگر قیمت BNB تا ۱,۰۳۴ دلار کاهش یابد، بیش از ۳۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ لیکویید می‌شود. در مقابل، اگر قیمت تا ۱,۳۴۰ دلار صعود کند، حدود ۸۰ میلیون دلار از شورت‌ها لیکویید خواهد شد.
در حالی که روند صعودی ممکن است ادامه یابد، اما بدون مدیریت ریسک سخت‌گیرانه، هر اصلاح ناگهانی می‌تواند ضررهای سنگینی برای معامله‌گران به‌دنبال داشته باشد.
جمع‌بندی
با وجود رشد قابل توجه بازار در اکتبر، داده‌های درون‌زنجیره‌ای و رفتار نهنگ‌ها هشدار می‌دهند که احتمال لیکویید شدن‌های گسترده در اتریوم، ریپل و بایننس کوین افزایش یافته است.
معامله‌گران باید با استفاده از حد ضرر (Stop Loss)، پرهیز از اهرم‌های بالا و مدیریت سرمایه محتاطانه، ریسک خود را کنترل کنند.
در بازار صعودی نیز، احتیاط همچنان کلید بقاست.
آلت‌کوین در معرض خطر لیکوییدیشن‌های بزرگ در هفته اول سپتامبر ۲۰۲۵
با شروع ماه سپتامبر، چندین آلت‌کوین با عدم تعادل‌های قابل توجهی در نقشه‌های لیکوییدیشن خود مواجه شده‌اند که نشان‌دهنده شکافی آشکار بین احساسات صعودی و نزولی است. این شرایط، زمینه‌ای مساعد را برای لیکوییدیشن‌های گسترده فراهم می‌کند. در این گزارش، سه آلت‌کوین که بر اساس داده‌های لیکوییدیشن و آخرین اخبار در معرض خطر قرار دارند، بررسی می‌شوند.
1. اتریوم (ETH)
نقشه لیکوییدیشن ۷ روزه اتریوم یک عدم تعادل عمده را نشان می‌دهد. اگر قیمت اتریوم در این هفته به ۴۹۲۵ دلار برسد، لیکوییدیشن‌های شورت (فروش استقراضی) انباشته‌شده می‌تواند از ۶ میلیارد دلار فراتر رود. از سوی دیگر، اگر ETH به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کند، موقعیت‌های لانگ (خرید) به ارزش حدود ۳.۹۶ میلیارد دلار لیکویید خواهد شد.
داده‌ها حاکی از آن است که معامله‌گران کوتاه‌مدت در این هفته به سمت شورت کردن اتریوم تمایل دارند و شرط‌بندی‌های بزرگ‌تر و اهرم‌های بالاتری را روی موقعیت‌های شورت خود قرار داده‌اند. با این حال، ممکن است با مشکلاتی مواجه شوند؛ داده‌های درون زنجیره‌ای از اولین روز سپتامبر نشان می‌دهد که نهنگ‌های بزرگ بیت‌کوین خود را فروخته‌اند تا اتریوم بخرند. گزارش Lookonchain نشان می‌دهد که کیف پول‌های نهنگ بیت‌کوین به طور مداوم بیت‌کوین فروخته و بیش از ۴ میلیارد دلار اتریوم خریداری کرده‌اند. این فعالیت نهنگ‌ها می‌تواند بر احساسات معامله‌گران تأثیر بگذارد، قیمت ETH را بالاتر ببرد و به موقعیت‌های شورت زیان وارد کند.
2. ریپل XRP
نقشه لیکوییدیشن ۷ روزه XRP نیز یک عدم تعادل شدید را نشان می‌دهد، به طوری که لیکوییدیشن‌های شورت به مراتب بیشتر از لیکوییدیشن‌های لانگ است. به نظر می‌رسد بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت به شدت روی کاهش قیمت XRP در هفته اول سپتامبر شرط‌بندی کرده‌اند.
اگر XRP به ۳ دلار صعود کند، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار موقعیت شورت لیکویید خواهد شد. در مقابل، اگر XRP به ۲.۴۲ دلار کاهش یابد، تنها حدود ۲۰۰ میلیون دلار موقعیت لانگ با لیکوییدیشن مواجه خواهد شد. از دیدگاه فنی، تحلیلگران هشدار می‌دهند که سطح کنونی ۲.۷۰ دلار به عنوان یک حمایت قوی عمل می‌کند و قیمت ممکن است از اینجا جهش پیدا کند، که موقعیت‌های شورت را در معرض خطر بالایی قرار می‌دهد. علاوه بر این، ۱۵ درخواست ETF برای XRP هنوز در SEC در انتظار تایید هستند و هرگونه خبر مثبت در مورد این ETFها می‌تواند موج صعودی را در میان سرمایه‌گذاران XRP شعله‌ور کند.
3. پایت نتورک Pyth Network (PYTH)
در ۲۸ آگوست، وزارت بازرگانی ایالات متحده با همکاری با Pyth و Chainlink برای قرار دادن داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) بر روی بلاک‌چین، سرمایه‌گذاران رمزارز را غافلگیر کرد. این خبر مثبت باعث شد که قیمت PYTH در یک روز دو برابر شود.
نقشه لیکوییدیتی پایت نتورک
به نظر می‌رسد این احساسات مثبت به ماه سپتامبر نیز سرایت کرده است. معامله‌گران کوتاه‌مدت به طور فعال در حال خرید لانگ بر روی PYTH هستند. آنها در صورت کاهش PYTH به ۰.۱۵ دلار در این هفته، نزدیک به ۹ میلیون دلار زیان را به خطر می‌اندازند. نمودارها نشان می‌دهند که با کاهش قیمت، لیکوییدیشن‌های لانگ سریع‌تر می‌شوند. در مقابل، اگر PYTH در این هفته به ۲ دلار برسد، لیکوییدیشن‌های شورت انباشته‌شده می‌تواند به ۱۰ میلیون دلار برسد.
اخبار خوب ممکن است شور و شوق بیش از حد کوتاه‌مدت را تغذیه کند، اما همچنین می‌تواند رویداد “خبر را بفروش” (sell the news) را نیز به همراه داشته باشد، زیرا خریداران اولیه سود خود را برداشت می‌کنند. اگر این اتفاق بیفتد، PYTH ممکن است دچار اصلاح عمیق‌تری شود که معامله‌گران لانگ انتظارش را ندارند.
راهنمای برداشت ترون در آریومکس
برداشت ترون (TRX)
بازار کریپتو در جولای ۲۰۲۵ شاهد تحولات چشمگیری بوده است. در این ماه، بیت کوین به بالاترین سطح تاریخی خود، یعنی بیش از ۱۲۰۰۰۰ دلار رسید. علاوه بر این، رکوردهای جدیدی در زمینه زیان‌های ناشی از انحلال (liquidation losses) و حجم بهره باز (Open Interest – OI) ثبت شد. این تحولات نشان‌دهنده افزایش قابل توجه نوسانات قیمتی در بازار است و اکنون چندین آلت کوین خطرات ریزش قابل توجهی را برای معامله‌گران مشتقات به همراه دارند.
آلت کوین‌های اصلی در معرض خطر
۱. سولانا (SOL)
بهره باز (OI) سولانا در جولای به ۷.۹ میلیارد دلار رسید که بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵ است.
بیشتر معامله‌گران روی افزایش قیمت شرط‌بندی کرده‌اند (موقعیت‌های لانگ).
اگر قیمت SOL به زیر ۱۵۰ دلار (کاهش بیش از ۱۰٪ از قیمت فعلی ۱۶۷ دلار) سقوط کند، ممکن است ۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های لانگ منحل شود.
FTX اخیراً حدود ۱۹۰,۰۰۰ SOL به ارزش تقریبی ۳۱ میلیون دلار را از وثیقه خارج کرده که نگرانی‌هایی را در بازار ایجاد کرده است.
۲. ریپل (XRP)
بهره باز (OI) ریپل در هفته سوم جولای به ۷.۶ میلیارد دلار رسید.
معامله‌گران کوتاه‌مدت به افزایش قیمت XRP اطمینان دارند که منجر به عدم تعادل بین انحلال‌های لانگ و شورت شده است.
اگر قیمت XRP به زیر ۲.۵ دلار سقوط کند، ممکن است تا ۵۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ منحل شود.
تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهد که رالی XRP ممکن است در حال از دست دادن حرکت باشد، زیرا برخی از معامله‌گران برای کسب سود آماده می‌شوند.
۳. هایپرلیکوئید (HYPE)
HYPE در جولای به رکورد جدیدی در بهره باز (OI) خود با ۲.۱ میلیارد دلار دست یافت.
نسبت حجم لانگ/شورت و نسبت لانگ/شورت در حساب‌های برتر بایننس و OKX بیش از ۱ است که نشان‌دهنده احساسات صعودی کوتاه‌مدت است.
قیمت HYPE برای شش روز متوالی افزایش یافته و به ۴۹.۸ دلار رسیده است.
اگر HYPE به زیر ۴۳ دلار سقوط کند، بیش از ۶۰ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ ممکن است منحل شود.
قیمت HYPE ارتباط نزدیکی با بیت‌کوین دارد؛ هرگونه اصلاح در بیت‌کوین (که اکنون بیش از ۱۲۲۰۰۰ دلار است) می‌تواند باعث اصلاح عمیق‌تر در HYPE و انحلال‌های بزرگ شود.
بازار مشتقات کریپتو داغ‌تر از همیشه
حجم معاملات فیوچرز بیت کوین در هفته گذشته بیش از ۱۰ برابر حجم معاملات نقدی آن بود که بالاترین نسبت تاریخی است. کل بهره باز (Open Interest) بازار کریپتو در ۱۴ جولای به رکورد جدیدی بیش از ۱۸۷ میلیارد دلار رسید. این ارقام نشان می‌دهد که معامله‌گران، با وجود بازار صعودی، بیشتر درگیر بازارهای مشتقات هستند تا بازارهای نقدی. این یک نشانه هشداردهنده است که رویدادهای انحلال بزرگ ممکن است در راه باشند.
در ۲۴ ساعت گذشته، ۱۲۷,۸۹۴ معامله‌گر منحل شدند و کل انحلال‌ها به ۷۳۲.۵۹ میلیون دلار رسید. اکثر این زیان‌ها مربوط به موقعیت‌های شورت بوده است.
امنیت پایدار در اریومکس
توضیحات کامل
بازار ارزهای دیجیتال در حال تجربه یک روند نزولی است و این کاهش قیمت، زیان‌های قابل توجهی را برای بسیاری از رمزارزها به همراه داشته است. بیت‌کوین نیز زیر سطح ۹۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و این موضوع فشار فروش بیشتری بر آلتکوین‌ها وارد کرده است. در ادامه، به بررسی سه رمزارز می‌پردازیم که بهتر است برای جلوگیری از زیان بیشتر، در اسرع وقت فروخته شوند.
در این مقاله از بلاگ آریومکس به معرفی 3 ارزدیجیتال که پرضررترین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال هستند می‌پردازیم.
۱. بیت گت توکن (BGB)
یکی از پرضررترین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال بیت گت توکن، رمزارز اصلی صرافی بیت گت است که برای کاربردهای مختلفی از جمله تخفیف کارمزد تراکنش‌ها، مشارکت در استیکینگ، و استفاده از لانچ‌پد صرافی استفاده می‌شود.
نمودار قیمت بیت‌گت توکن در تایم‌فریم روزانه
عملکرد اخیر:
طی دو روز گذشته، قیمت BGB افزایش چشمگیری داشت، اما به‌دنبال آن با افت ۱۰٪ به ۷.۵۴ دلار کاهش یافت.
چشم‌انداز آینده:
روند فعلی نشان‌دهنده احتمال ادامه کاهش قیمت است. با توجه به حساسیت بالای این رمزارز به نوسانات، نگهداری آن ممکن است ریسک زیادی به همراه داشته باشد.
۲. هلیوم (HNT)
دومین رمزارز پرضرر در بازار ارزهای دیجیتال، هلیوم یک شبکه بلاک‌چینی غیرمتمرکز برای دستگاه‌های اینترنت اشیا (IoT) است که داده‌ها را از طریق گره‌های گسترده خود منتقل می‌کند.
عملکرد اخیر:
قیمت HNT به ۶.۴۶ دلار کاهش یافته که نشان‌دهنده افت ۷٪ در ۲۴ ساعت گذشته است. این رمزارز در طول هفته گذشته ۱۰٪ از ارزش خود را از دست داده است.
چشم‌انداز آینده:
اگر روند نزولی ادامه یابد، قیمت ممکن است به ۴ دلار برسد. در چنین شرایطی، فروش زودهنگام می‌تواند از زیان بیشتر جلوگیری کند.
۳. اف‌تی‌ایکس توکن (FTT)
و آخرین ارز دیجیتال که پرضررترین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داد رمزارز FTT که مرتبط با صرافی منحل‌شده FTX است، همچنان با چالش‌های قانونی و ساختاری مواجه است.
نمودار قیمتی اف‌اف‌تی در تایم‌فریم روزانه
عملکرد اخیر:
قیمت FTT به ۳.۲۶ دلار کاهش یافته که نشان‌دهنده افت ۶.۳۳٪ در ۲۴ ساعت گذشته است.
چشم‌انداز آینده:
با توجه به مشکلات حقوقی و عدم قطعیت پیرامون آینده FTX، نگهداری این رمزارز می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد. بهتر است برای جلوگیری از ضررهای احتمالی بیشتر، این رمزارز فروخته شود.
در شرایط فعلی بازار، مدیریت دارایی‌ها و کاهش ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است. فروش رمزارزهایی که تحت فشار نزولی قرار دارند، مانند BGB ،HNT و FTT می‌تواند به جلوگیری از زیان‌های سنگین کمک کند. این استراتژی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با آرامش بیشتری وارد سال ۲۰۲۵ شوند.
لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس
راههای ارتباطی آریومکس
تمامی تحلیل‌ها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وب‌سایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاع‌رسانی تهیه شده‌اند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایه‌گذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسک‌های قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایه‌گذاری کاربران و زیان‌های احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وب‌سایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
