کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)
ثبت نام و احراز هویت در آریومکس
تئوری چرخه بیت کوین مرده است: چرا تحلیلگران بزرگ در حال تغییر نظر هستند؟
کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant و یکی از تحلیلگران برجسته حوزه رمزارزها، به تازگی اعلام کرده است که تئوری سنتی چرخه بیت کوین دیگر اعتبار ندارد. این بیانیه جسورانه، اعتراف او به منسوخ شدن پیش‌بینی‌های قبلی‌اش است و نشان‌دهنده تحولی عمیق در ماهیت بازار نسبت به گذشته است.
چرا تئوری چرخه سنتی از بین رفته است؟
تئوری قبلی کی یانگ جو بر دو ستون اصلی استوار بود: خرید زمانی که “نهنگ‌ها” (whales) انباشت می‌کنند و فروش زمانی که سرمایه‌گذاران خرد وارد بازار می‌شوند. او از این دو عامل به عنوان اساس پیش‌بینی‌های گذشته خود، از جمله پیش‌بینی قبلی‌اش در ماه مارس مبنی بر پایان چرخه صعودی، استفاده می‌کرد.
اما، با تغییر دینامیک بازار، او اذعان کرد که این تئوری دیگر کارایی ندارد و بابت نگرانی از اینکه پیش‌بینی‌اش ممکن است بر تصمیمات سرمایه‌گذاری کسی تأثیر گذاشته باشد، عذرخواهی کرد.
تفاوت اصلی که او را به کنار گذاشتن این تئوری سوق داد، در رفتار نهنگ‌ها نهفته است.
- در گذشته، نهنگ‌ها بیت‌کوین را به سرمایه‌گذاران خرد توزیع می‌کردند.
- اما اکنون، او دریافته است که نهنگ‌های قدیمی به نهنگ‌های بلندمدت جدید در حال ظهور می‌فروشند.
این تغییر باعث افزایش تعداد هولدرها (دارندگان بلندمدت) شده است که از تعداد تریدرها پیشی گرفته است. پذیرش نهادی بیت‌کوین نه تنها از انتظارات او، بلکه از انتظارات بسیاری از تحلیلگران فراتر رفته است. این وضعیت، محیط بازاری را ایجاد کرده که در تاریخ بیت‌کوین بی‌سابقه است و مقایسه را چالش‌برانگیز می‌کند.
شواهد از داده‌های درون زنجیره‌ای
تحلیل‌های اخیر در CryptoQuant نیز از این استدلال حمایت می‌کند. تحلیلگر Burakkesmeci اشاره کرده است که داده‌های درون زنجیره‌ای به وضوح نشان می‌دهند که این یک “جنون سرمایه‌گذاران خرد” کلاسیک نیست، برخلاف چرخه‌های قبلی.
نمودارها نشان می‌دهند که از اوایل سال ۲۰۲۳، سرمایه‌گذاران خرد در حال فروش BTC بوده‌اند و دارایی‌های آن‌ها به طور پیوسته کاهش یافته است. در مقابل، نهادها، صندوق‌ها و کیف پول‌های بزرگ – از جمله ETFها – به طور فعال در حال انباشت بیت‌کوین بوده‌اند.
Burakkesmeci می‌گوید: «این چرخه هیچ شباهتی به دیوانگی سال ۲۰۲۱ ندارد. هیچ سرخوشی جمعی وجود ندارد و رسانه‌های اجتماعی پر از شور و هیجان نیستند. پول هوشمند و آرام در حال حاضر در صحنه است – و اکثر مردم هنوز از کنار تماشا می‌کنند».
چالش‌های پیش‌بینی در محیط جدید بازار
با این حال، این محیط جدید بازار پیش‌بینی را بسیار دشوارتر می‌کند. در چرخه‌های قبلی، سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را با وحشت در میان دارندگان خرد تشخیص می‌دادند. اما اکنون، یک سوال مهم مطرح می‌شود: یک بازار نزولی چگونه خواهد بود اگر سرمایه‌گذاران نهادی شروع به وحشت کنند؟.
این ممکن است بزرگترین چالش برای مدیران ریسک امروز باشد. بازار بیت‌کوین در حال تحول است و درک این تغییرات برای هر سرمایه‌گذاری حیاتی است.
تحلیل و بررسی آلتکوین‌ها
بهترین آلتکوین‌هایی که در این هفته باید در نظر داشته باشید
قیمت بیت کوین از ابتدای نیمه دوم ماه با فشار نزولی شدیدی مواجه شده که مانع از بسته شدن قیمت آن در سطح بالاتر از ۱۰۰ هزار دلار پیش از پایان سال می‌شود. در حالی که تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهند روند صعودی می‌تواند در روزهای آتی آغاز شود، اهداف قیمتی جدید فراتر از ۱۱۰ هزار دلار تعیین شده‌اند.
با نزدیک شدن به پایان معاملات سالانه، قیمت بیت کوین شتاب گرفته و به بالای ۹۵ هزار دلار رسیده است. با افزایش فشار خرید، انتظار می‌رود که بیت کوین یک رشد قدرتمند دیگر را پیش از پایان سال تجربه کند. علاوه بر این، رشد قابل توجه تقاضای نهادی باعث کاهش چشمگیر ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها شده است.
ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها از ابتدای سال کاهش یافته و اکنون به سطوحی رسیده است که از سال ۲۰۱۶ مشاهده نشده بود. این موضوع می‌تواند یک سیگنال صعودی بزرگ باشد، اما با وجود اینکه نزدیک به یک میلیون بیت کوین در اختیار مؤسسات است، این بازیگران ممکن است نقش مهمی در تعیین حرکت بعدی قیمت داشته باشند. در همین حال، قیمت در تلاش است تا از محدوده تثبیت کنونی فراتر رود و یک کندل صعودی در یک محدوده مشخص می‌تواند روند صعودی قدرتمندی را به سمت اوج‌های جدید آغاز کند.
تحلیل الگوهای تاریخی و شاخص‌ها
بررسی الگوهای تاریخی قیمت نشان می‌دهد که بیت کوین همچنان در میانه یک روند صعودی قرار دارد. قیمت در یک کانال موازی صعودی تثبیت شده و شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که هنوز فضای بیشتری برای رشد قیمت وجود دارد. این شاخص در هر روند صعودی بزرگ پیشین، مانند سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱، به سطح نزدیک به ۹۴ رسیده بود. در حالی که سطوح فعلی RSI بین ۷۶ تا ۷۷ باقی مانده است، این نشان می‌دهد که اوج روند صعودی فعلی هنوز دست‌یافتنی نیست.
نمودار قیمتی بیت کوین
بااین‌حال، سطوح فعلی همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارند که دیدگاه صعودی برای بیت کوین را تقویت می‌کند. این نشان‌دهنده آن است که روند صعودی کنونی هنوز تمام نشده و ممکن است در روزهای آتی ادامه یابد.
چشم‌انداز قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۵
بیت کوین توانسته است پیش از پایان سال قیمت خود را به ۹۵ هزار دلار بازگرداند و یک رشد بیش از ۳ درصدی را تجربه کند. با این حال، معاملات هفتگی همچنان در محدوده نزولی قرار دارند. ذخایر استیبل‌کوین‌ها نیز به ۴۵ میلیارد دلار افزایش یافته‌اند که این امر نشان‌دهنده آماده شدن برای یک حرکت قیمتی بزرگ است.
بر اساس این داده‌ها، پیش‌بینی می‌شود که در ژانویه ۲۰۲۵، بازار بیت کوین شاهد یک حرکت انفجاری باشد و قیمت این ارز دیجیتال به ۱۲۰ هزار دلار برسد. در عین حال، پیش‌بینی می‌شود که پیش از ورود به بازار نزولی، قیمت بیت کوین به ۱۱۵ هزار دلار دست یابد.
لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس
راههای ارتباطی آریومکس
تمامی تحلیل‌ها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وب‌سایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاع‌رسانی تهیه شده‌اند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایه‌گذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسک‌های قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایه‌گذاری کاربران و زیان‌های احتمالی ناشی از آن‌ها ندارد. پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وب‌سایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آن‌ها است.
