تحلیل قیمت اتریوم (ETH)؛ آیا ملکه رمزارزها سرانجام از سد 6,۰۰۰ دلار عبور می‌کند؟

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT) آریومکس

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

خرید اتریوم (ETH/IRT)

نموار و قیمت لحظه‌ای اتریوم

تحلیل قیمت اتریوم (ETH) تاریخ ۱۲ اکتبر ۱۹ مهر

فرصت بازگشت اتریوم (ETH) پس از سقوط: سیگنال‌های فنی و مشتقات از احتمال صعود ۱۳ درصدی خبر می‌دهند

مقدمه

قیمت اتریوم (ETH) در پی یکی از بزرگترین فروش‌های یک‌روزه سال جاری، که به دلیل مناقشه تعرفه‌ای آمریکا و چین رخ داد، به شدت کاهش یافت. این رویداد منجر به نقدینگی تقریباً ۱۹ میلیارد دلاری در بازار کریپتو شد. قیمت اتریوم از حدود ۴,۳۰۰ دلار به ۳,۴۰۰ دلار رسید و در زمان نگارش این مقاله (۱۱ اکتبر ۲۰۲۵) حدود ۱۳ درصد کاهش داشته و در حدود ۳,۸۰۰ دلار تثبیت شده است.

با وجود این کاهش شدید، نشانه‌های اولیه در نمودارهای فنی و داده‌های مشتقات حاکی از آن است که ممکن است این فروش بیش از حد بوده و شرایط برای یک بازگشت قوی در حال فراهم شدن باشد.

۱. موقعیت‌گیری خرس‌ها: سیگنال‌هایی برای بازگشت از بازار مشتقات

سقوط‌های بزرگ معمولاً از بازار مشتقات آغاز می‌شوند، جایی که اهرم سنگین می‌تواند ضرر و زیان را تشدید کند. داده‌های اخیر نشان‌دهنده تغییرات مهمی است که علی‌رغم ظاهر نزولی، می‌توانند زمینه را برای یک جهش صعودی فراهم کنند:

• نرخ‌های تامین مالی (Funding Rates) منفی شدند: نرخ تامین مالی اتریوم—هزینه‌ای که تریدرها برای نگهداری قراردادهای آتی دائمی پرداخت می‌کنند—از ۰.۰۰۲۹%+ در ۹ اکتبر به ۰.۰۱۹%- در ۱۱ اکتبر تغییر یافت. نرخ تامین مالی منفی به این معناست که تریدرهای پوزیشن شورت (فروش) در حال پرداخت هزینه به پوزیشن‌های لانگ (خرید) هستند. این وضعیت نشان می‌دهد که بیشتر سرمایه‌های باز (Open Interest) روی کاهش بیشتر قیمت شرط بسته‌اند.
• پتانسیل «فشردگی شورت» (Short Squeeze): اگرچه نرخ منفی در سطح، نزولی به نظر می‌رسد، اما این عدم توازن می‌تواند منجر به بازگشت شود. هنگامی که پوزیشن‌های شورت بیش از حد شلوغ شوند، حتی یک جهش کوچک در قیمت می‌تواند باعث “شورت اسکوییز” شود و تریدرها را مجبور کند پوزیشن‌های خود را بخرند و قیمت را بالاتر ببرند.
• افزایش نسبت خریداران تهاجمی (Taker Buy Ratio): این معیار از ۰.۴۷ به ۰.۵۰ افزایش یافته است. این تغییر نشان می‌دهد که اکنون حجم خریداران تهاجمی برابر با حجم فروشندگان تهاجمی شده است، که یک نشانه اولیه از نزدیک بودن تخلیه فشار فروشندگان است. آخرین باری که این نسبت به سطوح مشابهی رسید (۲۸ سپتامبر)، اتریوم ۱۳ درصد رشد کرد و از ۴,۱۴۰ دلار به ۴,۶۸۰ دلار رسید.

این  بررسی‌ها در مجموع نشان می‌دهند که موقعیت‌گیری نزولی بازار ممکن است در واقع شرایط را برای یک بازگشت فراهم کند.

۲. تأیید فنی: واگرایی صعودی پنهان

نمودار قیمت اتریوم این ایده را تقویت می‌کند. در تایم فریم روزانه، واگرایی صعودی پنهان مشاهده می‌شود. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت کف بالاتر ایجاد می‌کند، اما اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) کف پایین‌تر  ایجاد می‌کند.

از آنجایی که RSI اندازه‌گیری مومنتوم است (بین ۰ تا ۱۰۰)، این واگرایی سیگنال می‌دهد که حتی اگر قیمت هنوز به طور کامل بازیابی نشده باشد، قدرت فروشندگان در حال از دست رفتن است.

• سوابق تاریخی: این الگو در بازه ۲ آگوست تا ۱۰ اکتبر مشاهده شد. آخرین باری که اتریوم این سیگنال را پرینت کرد (۲ آگوست تا ۲۵ سپتامبر)، ظرف چند روز تقریباً ۲۵ درصد صعود کرد.

۳. سطوح کلیدی برای رصد و هدف قیمتی

اگر اتریوم بتواند بالای ۳,۴۳۰ دلار (حمایت کلیدی) باقی بماند، تنظیمات بازگشت فعلی معتبر خواهد ماند.

• تأیید بازگشت کوتاه‌مدت: عبور از ۳,۸۱۰ دلار و ۴,۰۴۰ دلار بازگشت کوتاه‌مدت را تأیید خواهد کرد..
• هدف صعودی: در صورت موفقیت، هدف احتمالی نزدیک به ۴,۲۸۰ دلار است، که حدود ۱۳ درصد بالاتر از سطوح فعلی است. با شلوغ شدن پوزیشن‌های شورت و بازگشت آرام قدرت فنی، بازگشت به سمت ۴,۲۸۰ دلار به طور فزاینده‌ای محتمل به نظر می‌رسد.
• ابطال ساختار: افت قیمت به زیر ۳,۳۵۰ دلار این ساختار صعودی را باطل کرده و مومنتوم را به خرس‌ها باز می‌گرداند.

برای مشاهده بازگشت قدرت، تنها به بسته شدن کندل روزانه بالای ۳,۸۱۰ دلار نیاز است.

لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس

راههای ارتباطی آریومکس