چرا بازار ارزهای دیجیتال امروز دچار ریزش شد؟

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

معامله بیت کوین (btc/irt)

نمودار و لیست قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال

چرا بازار امروز ریزش کرد؟

• لیکویید شدن معاملات اهرمی

در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲۸۶.۵ میلیون دلار از معاملات کریپتو لیکویید شده است — یعنی بسیاری از پوزیشن‌های باز به‌خصوص پوزیشن‌های «لانگ» با ضرر بسته شده‌اند. از این مقدار، حدود ۲۰۹.۶۲ میلیون دلار از لانگ‌ها و ۷۶.۸۹ میلیون دلار از شورت‌ها بودند.

این فشار فروشِ فوری به پایین آمدن قیمت‌ها شدت داد.

• بازار در حال تعدیل بعد از رشد شدید

بسیاری تحلیلگران این کاهش را به‌عنوان بخشی طبیعی از چرخه بازار می‌بینند. افت تقریباً ۳۰٪ از اوج قیمت قبلا هم در بازار کریپتو اتفاق افتاده است.

به عبارت ساده‌تر: پس از دوره رشد و هیجان، بازار نیاز به استراحت دارد — چنین اصلاحاتی معمول‌اند.

• کاهش جذابیت ETFها و تضعیف تقاضای نهادی

اگرچه ساختار بلندمدت برای صندوق‌های بیت کوین ای‌تی‌اف (ETF) مثبت بود، اما اخیراً جریان ورود به آن‌ها کاهش یافته است. این یعنی بسیاری از خریداران بزرگ فعلاً دست نگه داشته‌اند — وضعیتی که تقاضا را ضعیف‌تر می‌کند.

• همبستگی بیت‌کوین با بازارهای ریسک — و بدبینی در بازارهای مالی

وقتی بازارهای سهام یا دارایی‌های پرریسک دچار نوسان می‌شوند، سرمایه‌گذاران تمایل دارند ریسک را کم کنند — و کریپتو به‌عنوان دارایی پرریسک، اولین قربانی است
این بدبینی و ترس (یا به عبارت دیگر، «ریسک‌آف») باعث خروج سرمایه از کریپتو و فشار بیشتر بر قیمت شد.

آیا این سقوط پایان داستان است یا فرصتی برای بازگشت؟

• افت ۳۰ درصدی از بالاترین قیمت، با توجه به گذشته بازار، طبیعی است و پیش از این نیز اتفاق افتاده است.
• وقتی معاملات اهرمی کاهش پیدا می‌کنند و «open interest» (کل پوزیشن‌های باز) پایین می‌آید، بازار کمتر دچار نوسان شدید می‌شود — یعنی ممکن است سقوط‌های سریع موقت باشند.
• اما شرایط بستگی دارد به اینکه آیا سرمایه‌گذاران نهادی دوباره وارد شوند، تقاضای جدید شکل بگیرد و ترس کلی بازار کاهش یابد.

نتیجه‌گیری: آرامش و احتیاط

ریزش امروز بازار کریپتو، بیشتر یک اصلاح کوتاه‌مدت است تا نشانه نابودیِ کل بازار. عواملی مثل لیکویید شدن قراردادها، کاهش هیجان کوتاه‌مدت، کاهش تقاضا از طرف سرمایه‌گذاران بزرگ، و بدبینی در بازارهای مالی، دست به دست هم دادند تا قیمت‌ها پایین بیایند.

اگر شما سرمایه‌گذاری بلندمدت دارید، ممکن است این دوره فرصتی برای خرید با قیمت پایین‌تر باشد. اما اگر قصد معامله کوتاه‌مدت دارید — توصیه می‌شود با دقت بیشتری روند بازار را دنبال کنید و ریسک‌ها را جدی بگیرید.

چرا امروز بازار کریپتو سقوط کرد؟ تحلیل عمیق افت ۱۶۱ میلیارد دلاری

افت بازار کریپتو (TOTAL)

کل ارزش بازار کریپتو (TOTAL) در ۲۴ ساعت گذشته ۱۶۱ میلیارد دلار سقوط کرده و به ۲.۹۲ تریلیون دلار رسیده است. این کاهش قابل توجه همسو با فروپاشی شرط‌بندی‌ها بر روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و فروش سهام در نزدک به رهبری شرکت‌های فناوری رخ داده است.

این افت شدید بازار ناشی از تشدید فشار مالی کلان و احساسات گسترده “ریسک گریز” است، که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران در بحبوحه افزایش عدم قطعیت در بازارهای جهانی، میزان سرمایه‌گذاری خود در دارایی‌های اصلی را کاهش دهند.

TOTAL برای اولین بار در پنج ماه گذشته به زیر ۳ تریلیون دلار لغزیده است. در حال حاضر، این شاخص بالای سطح حمایتی ۲.۸۷ تریلیون دلار باقی مانده است. اگر شتاب نزولی ادامه یابد، ارزش بازار می‌تواند در مرحله بعدی به سمت ۲.۸۰ تریلیون دلار سقوط کند. در سناریوی بهبودی، اگر TOTAL از ۲.۸۷ تریلیون دلار بازگردد، می‌تواند از ۲.۹۳ تریلیون دلار عبور کرده و تلاش کند تا به ۳ تریلیون دلار برگردد. بهبود احساسات، جریان ورودی قوی‌تر و تثبیت شرایط کلان، از این سناریوی بازیابی حمایت خواهند کرد.

بیت کوین یک حمایت دیگر را از دست می‌دهد

بیت کوین (BTC) در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۶ درصد افت کرده است و اکنون در ۸۶,۱۲۲ دلار معامله می‌شود. پادشاه کریپتو همچنان بالای سطح حمایتی ۸۵,۲۰۴ دلار قرار دارد. با این حال، با افزایش نوسانات و ارزیابی مجدد ریسک توسط معامله‌گران، احساسات همچنان شکننده باقی مانده است.

BTC در طول ۲۴ ساعت گذشته (intra-day low) به طور خلاصه تا ۸۵,۵۰۰ دلار سقوط کرد. اگر فروش ادامه یابد، بیت کوین می‌تواند به زیر ۸۵,۲۰۴ دلار شکسته و به سمت ۸۲,۵۰۳ دلار ریزش بیشتری داشته باشد. چنین حرکتی، نشان‌دهنده تضعیف شتاب و نگرانی در مورد عقب‌نشینی عمیق‌تر خواهد بود.

اگر شرایط بازار بهبود یابد، بیت کوین ممکن است بازگردد و از مقاومت ۸۶,۸۲۲ دلار عبور کند. یک بازیابی موفق می‌تواند قیمت را به سمت ۸۹,۸۰۰ دلار هدایت کند، و برای پاک کردن ضررهای اخیر و هدف قرار دادن ۹۱,۵۲۱ دلار در مرحله بعدی، نیاز به شکستن این سطح بالایی خواهد بود.

شکست MYX Finance در عبور از ۳ دلار

MYX Finance (MYX) با سقوط بیش از ۱۸.۳۳ درصد در ۲۴ ساعت گذشته، بیشترین افت را در میان آلتکوین‌ها به خود اختصاص داد. این توکن اکنون پیشتاز روند نزولی بازار است، زیرا سرمایه‌گذاران به افزایش نوسانات و تضعیف احساسات واکنش نشان می‌دهند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) MYX دوباره به زیر سطح خنثی لغزید که نشان‌دهنده فشار نزولی مجدد است. با وجود این، قیمت در حال حاضر بالای ۲.۴۶ دلار باقی مانده است. اگر شرایط بازار بیشتر وخیم شود، MYX می‌تواند این حمایت را شکسته و به سمت ۲.۱۸ دلار سقوط کند. در صورتی که سیگنال‌های بازار گسترده‌تر صعودی شوند، MYX می‌تواند از منطقه حمایتی ۲.۴۶ دلار بازگردد و قیمت را به سمت ۳.۰۰ دلار سوق دهد.

اخبار مهم دیگر صنعت

اخبار امروز شامل موارد زیر است:

• شرکت FG Nexus پس از سقوط ۹۴ درصدی سهامش در چهار ماه، ۳۲.۷ میلیون دلار اتریوم فروخت تا هزینه بازخرید سهام را تأمین کند. این حرکت فشار فزاینده بر شرکت‌های خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال را برجسته می‌کند، زیرا سهام آنها زیر ارزش دارایی‌های کریپتویشان معامله می‌شود.
• دادستان‌های بریتانیا در حال تحقیق درباره Basis Markets هستند، پس از دستگیری دو نفر به ظن کلاهبرداری ۲۸ میلیون دلاری از سرمایه‌گذاران. دفتر تحقیقات جدی کلاهبرداری (Serious Fraud Office) در جریان جستجوها، اسناد و دستگاه‌هایی را ضبط کرد که بر کلاهبرداری و پولشویی مرتبط با دورهای جمع‌آوری کمک مالی پروژه در سال ۲۰۲۱ متمرکز است.

توضیحات تکمیلی

اگر بخواهیم وضعیت فعلی بازار را تشبیه کنیم، می‌توان گفت که بازار کریپتو در حال حاضر مانند یک کشتی است که در دریایی پرتلاطم حرکت می‌کند؛ فشار بادهای کلان (تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو و فروش نزدک) کشتی را به سمت عقب هل می‌دهد و سطح حمایتی (مانند ۲.۸۷ تریلیون دلار برای TOTAL یا ۸۵,۲۰۴ دلار برای بیت کوین) حکم لنگرهایی را دارند که موقتاً مانع از غرق شدن کامل آن می‌شوند، اما شکنندگی احساسات دریانوردان (معامله‌گران) همچنان بالا است.

تحلیل بازار کریپتو (۱۷ نوامبر ۲۰۲۵): آیا ثبات فعلی پیش درآمدی برای صعود است؟

بازار کلی کریپتو (TOTAL) و بیت‌کوین (BTC) آخر هفته‌ای نسبتاً ملایم را پس از یک هفته نزولی پشت سر گذاشتند. در حالی که خریداران در حال دفاع از سطوح حمایت کلیدی هستند و برای بازیابی احتمالی آماده می‌شوند، عدم قطعیت گسترده در میان دارایی‌های دیجیتال بزرگ همچنان پابرجاست.

وضعیت کلی ارزش بازار (TOTAL)

ارزش کل بازار کریپتو در حال حاضر در حدود ۳.۲۰ تریلیون دلار ایستاده و در محدوده ۳.۲۱ تریلیون دلار تا ۳.۱۶ تریلیون دلار ثبات خود را حفظ کرده است. این ثبات نشان دهنده کاهش نوسانات آخر هفته است.

• حمایت حیاتی: حفظ حمایت در ۳.۱۶ تریلیون دلار برای جلوگیری از یک اصلاح عمیق‌تر ضروری است. اگر بازار به زیر این سطح سقوط کند، ممکن است کاهش تا ۳.۰۹ تریلیون دلار تحریک شود.
• مسیر صعودی: اگر TOTAL بتواند از مقاومت ۳.۲۱ تریلیون دلار عبور کند، پتانسیل صعود به ۳.۲۶ تریلیون دلار وجود دارد. تداوم این حرکت می‌تواند بازار را به سمت ۳.۳۱ تریلیون دلار سوق دهد، که نشان‌دهنده افزایش اعتماد و تقاضای قوی‌تر خواهد بود.

بیت‌کوین در نزدیکی حمایت کلیدی

بیت‌کوین (BTC) در حال حاضر با قیمت ۹۵,۴۹۴ دلار معامله می‌شود و برای چندین روز در نزدیکی سطح حمایت روانی کلیدی ۹۵,۰۰۰ دلار باقی مانده است. این ناحیه از یک اصلاح شدیدتر جلوگیری کرده و به عنوان لنگرگاه ثبات کوتاه‌مدت عمل می‌کند.

• خطر نزولی: اگر بیتکوین به زیر سطوح فعلی سقوط کند، ممکن است به سمت حمایت ۹۱,۵۲۱ دلار حرکت کند. منابع هشدار می‌دهند که ریسک نزولی تا ۹۱ هزار دلار وجود دارد، مگر اینکه خریداران ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرند.
• بازیابی اعتماد: اگر بیتکوین بتواند تا ۹۸,۰۰۰ دلار صعود کند، می‌تواند بخشی از زیان‌های اخیر خود را جبران کند. یک حرکت پایدار بالاتر از این سطح، راه را برای بازگشت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار هموار می‌کند. بازپس‌گیری آستانه ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌تواند دیدگاه نزولی را باطل کرده و اعتماد سرمایه‌گذاران را بازگرداند.

آلتکوین SOON در تلاش براس بازیابی

آلت‌کوین‌ها نوسانات شدیدی را تجربه کردند، به طوری که SOON در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲۱٪ کاهش یافت. این توکن اکنون در ۱.۹۵ دلار معامله می‌شود.

• دفاع از حمایت: SOON همچنان سطح حمایت ۱.۹۴ دلار را حفظ کرده است و تقریباً ۱۰ روز است که از آن دفاع می‌کند.
• هشدار اصلاح: از دست دادن حمایت ۱.۹۴ دلار می‌تواند منجر به اصلاح عمیق‌تر شود و احتمالاً قیمت را به سمت ۱.۳۹ دلار سوق دهد، زیرا فشار فروش در بازار افزایش می‌یابد.
• سیگنال‌های بازگشت: با این حال، اندیکاتور Parabolic SAR همچنان زیر کندل‌ها باقی مانده و با وجود کاهش قیمت، سیگنال یک روند صعودی را می‌دهد. این نشان می‌دهد که SOON می‌تواند از حمایت ۱.۹۴ دلار بازگشته و تلاش کند دوباره به سمت ۳.۰۰ دلار صعود کند.

خبرهای مهم بازار امروز

در کنار تحلیل‌های قیمتی، دو خبر مهم بر فضای نظارتی و شرکتی تأثیر گذاشته است:

1. ژاپن قوانین کریپتو را بازسازی می‌کند: ژاپن قصد دارد قوانین کریپتو خود را به طور کامل بازبینی کند. این چارچوب جدید، دارایی‌های دیجیتال را به عنوان محصولات مالی در نظر می‌گیرد و آن‌ها را مشمول قوانین معامله با اطلاعات نهانی (Insider Trading) و الزامات افشای شفاف‌تر، مشابه بازارهای سنتی می‌کند. این قوانین برای ۱۰۵ ارز دیجیتال فهرست شده اعمال خواهد شد.
2. هشدار پیتر شیف به MicroStrategy: پیتر شیف، MicroStrategy را متهم کرده است که یک مدل کسب‌وکار کلاهبردارانه مبتنی بر سهام ترجیحی با بازده بالا و صندوق‌های متمرکز بر درآمد را اجرا می‌کند. او هشدار داده است که این استراتژی ناپایدار است و می‌تواند شرکت را به یک «مارپیچ مرگ» (death spiral) و ورشکستگی بکشاند.

بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین (BTC) دچار افت شدند که این امر تزلزل اعتماد بازار و افزایش نوسانات را در پی داشت.

ریزش بازار در فضای وسیع‌تر مالی، همزمان با تزلزل در بازار سهام ایالات متحده، رخ داده است:

ریزش بیت کوین و تأثیر آن بر بازار کریپتو

بیت کوین در یک بازه زمانی کوتاه، به طور مختصر به زیر مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت. در طول ماه گذشته، بیت کوین بیش از ۱۸٪ سقوط کرده است. این افت قیمت ترس را در سراسر آلت کوین‌ها نیز ایجاد کرد.

آلت کوین‌هایی که همبستگی قیمتی بالایی با بیت کوین دارند، حساسیت بیشتری نشان دادند. به عنوان مثال، در حالی که بیت کوین بیش از ۱۸٪ افت کرد، لایت کوین (LTC) حدود ۲۸٪ کاهش یافت که نشان‌دهنده حساسیت بیشتر آن به نوسانات قیمت BTC است.

ریزش همزمان بازار سهام ایالات متحده (US Stock Market)

این افت در بازار کریپتو در حالی رخ داد که بازار سهام آمریکا نیز دچار سقوط شدیدی شد که در آن بیش از ۷۳۰ میلیارد دلار از بین رفت. دلایل کلیدی برای این ریزش در بازارهای سنتی شامل موارد زیر بود:

هشدارهای حباب و ارزش‌گذاری‌های بیش از حد

مدیران عامل بانک‌های بزرگ مانند مورگان استنلی و گلدمن ساکس نگرانی‌هایی را درباره حباب احتمالی بازار سهام دامن زدند. این هشدارها بازتاب‌دهنده دغدغه‌های فزاینده‌ای درباره ارزش‌گذاری‌های بالا و کشیده شده دارایی‌ها بودند.

سودگیری و عملکرد نه چندان عالی

شاخص S&P 500 پیش از این ریزش، به دلیل رونق هوش مصنوعی به مجموعه‌ای از بالاترین‌ها رسیده بود. با این حال، کارشناسان اشاره کردند که ارزش‌گذاری بسیاری از شرکت‌ها بسیار بالا بود و درآمدهای آن‌ها خوب، اما نه عالی، بودند؛ وضعیتی که به عنوان “دستوری برای سودگیری” عمل کرد.

افت سهام فناوری

سهام شرکت‌های فناوری، به‌ویژه شش مورد از سهام مهم مرتبط با هوش مصنوعی (“هفت شگفت‌انگیز”)، دچار افت شدند که شاخص نزدک را به شدت تحت فشار قرار داد.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی

مدیرعامل جی‌پی مورگان چیس پیشتر هشدار داده بود که خطر افزایش یافته‌ای برای اصلاح قابل توجه بازار سهام در شش ماه تا دو سال آینده وجود دارد، که بخشی از آن به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی است.

به طور خلاصه، ریزش بازار ارزهای دیجیتال در حالی رخ داد که بیت کوین یک سطح روانی کلیدی (۱۰۰,۰۰۰ دلار) را شکست و این اتفاق همزمان با سقوط شدید بازارهای سنتی ایالات متحده به دلیل ترس از حباب و سودگیری معامله‌گران بزرگ بود.

دلایل اصلی سقوط بازار رمزارزها

کاهش قیمت‌ها در ۱۴ اکتبر را می‌توان به شوک‌های کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی نسبت داد:

۱. تنش‌های تجاری ایالات متحده و چین (عوامل ژئوپلیتیک)

تنش‌های فزاینده تجاری میان ایالات متحده و چین، که شامل اقدامات متقابل چین (مانند تحریم‌ها و تحقیقات مربوط به حمل و نقل و کنترل صادرات) در پاسخ به فشارهای تجاری آمریکا است، احساسات ریسک‌گریزی را تشدید کرده است. این موضوع نشان‌دهنده گرم شدن تنش‌ها و احتمال وقوع یک جنگ تجاری است.

۲. سخنرانی پیش روی جروم پاول (عوامل کلان اقتصادی)

بازار رمزارزها تنها چند ساعت قبل از سخنرانی کلیدی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (Federal Reserve) آمریکا، با این سقوط مواجه شد. پاول قرار بود در ۱۴ اکتبر در نشست سالانه انجمن ملی اقتصاد کسب‌وکار (NABE) در فیلادلفیا درباره چشم‌انداز اقتصادی و سیاست پولی صحبت کند.

معامله‌گران در آستانه این سخنرانی، در حال کاهش میزان ریسک‌پذیری و افزایش پوشش ریسک (hedges) خود بودند. دلیل این احتیاط، احتمالاً اظهارات «هاوکیش» (Hawkish) پاول است که می‌تواند به معنای تأخیر در کاهش نرخ بهره یا تنگ‌تر شدن نقدینگی باشد.

۳. ترس در بازار و اقدامات نهنگ‌ها

شاخص ترس و طمع نشان‌دهنده تغییر شدید در احساسات سرمایه‌گذاران است:

• این شاخص از حدود ۶۴ در پایان هفته گذشته، به پایین‌ترین حد خود در شش ماه گذشته یعنی عدد ۲۷ در همین آخر هفته سقوط کرد.
• امروز، شاخص در ۳۹ تثبیت شده است، اما هنوز در محدوده ترس (fear zone) قرار دارد.

همچنین، نهنگ‌ها (Whales) به طور گسترده‌ای در حال شورت کردن موقعیت‌ها روی آلت کوین‌هایی مانند دوج کوین (DOGE)، پپه (PEPE)، ریپل (XRP) و آستر (ASTER) بوده‌اند. این استراتژی نشان‌دهنده یک تلاش جمعی برای حفاظت در برابر سقوط احتمالی است که ممکن است رخ دهد.

دلیل اصلی ریزش امروز بازار ارزهای دیجیتال، نگرانی‌ها در مورد بن‌بست تعطیلی دولت آمریکا است که به نظر می‌رسد ممکن است به هفته سوم کشیده شود.

این بن‌بست باعث شده است که:

• کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال (TOTAL) در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۱۱ درصد کاهش یابد و ۴.۳۴ میلیارد دلار افت کند.
• شاخص تعادل قدرت (BoP) منفی شده (۰.۲۲-)، که نشان‌دهنده تسلط فروشندگان بر بازار است.
• قیمت بیت کوین (BTC) نیز در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۴۱ درصد کاهش یافته است.

بازار ارزهای دیجیتال طی 24 ساعت گذشته ریزش قابل توجهی را تجربه کرده است که منجر به کاهش 105 میلیارد دلاری ارزش کل بازار شده و به 3.72 تریلیون دلار رسیده است. این کاهش پس از شکسته شدن دو سطح حمایتی مهم 3.80 تریلیون دلار و 3.73 تریلیون دلار رخ داده است. اگر این روند نزولی ادامه یابد، احتمال کاهش بیشتر به 3.61 تریلیون دلار وجود دارد.

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

معامله بیت کوین (btc/irt)

نمودار و لیست قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال