آیا بیت کوین در آستانه جهش بزرگ است؟ سیگنال‌هایی از نهنگ‌ها و ماینرها!

راهنمای برداشت ترون در آریومکس

برداشت ترون (TRX)

روش بی‌سابقه نهنگ‌های بیت کوین: ۱۲.۷ میلیارد دلار در یک ماه!

بازار رمزارزها همیشه پر از نوسانات و حرکت‌های بزرگ است، اما اتفاقات اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده است. نهنگ‌های بیت کوین (دارندگان ۱۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ واحد BTC) در ماه گذشته حجم عظیمی از دارایی‌های خود را به فروش رسانده‌اند. این اقدام، که بزرگترین فروش جمعی از اواسط سال ۲۰۲۲ است، نشان‌دهنده «اجتناب شدید از ریسک در میان سرمایه‌گذاران بزرگ» است و فشار قابل توجهی بر قیمت بیت کوین وارد کرده است.

جزئیات فروش بزرگ نهنگ‌ها

تحلیلگران CryptoQuant اعلام کرده‌اند که نهنگ‌های بیت کوین در یک ماه گذشته حدود ۱۲.۷ میلیارد دلار بیت کوین فروخته‌اند. این میزان معادل بیش از ۱۰۰,۰۰۰ واحد BTC یا دقیقاً ۱۱۴,۹۲۰ واحد BTC بوده است که بزرگترین خروج از ذخایر نهنگ‌ها از ژوئیه ۲۰۲۲ تاکنون محسوب می‌شود. به گفته «caueconomy»، تحلیلگر CryptoQuant، «روند کاهش ریسک توسط بازیگران اصلی شبکه بیت کوین در حال تشدید است و به بزرگترین توزیع کوین در سال جاری رسیده است».

این فشار فروش باعث شده است که «ساختار قیمت در کوتاه‌مدت تحت تأثیر قرار گیرد» و در نهایت قیمت‌ها به زیر ۱۰۸,۰۰۰ دلار کاهش یابند. تحلیلگران هشدار می‌دهند که این کاهش در سبد سهام بازیگران اصلی ممکن است «در هفته‌های آینده نیز بر بیت کوین فشار وارد کند».

آیا فشار فروش در حال کاهش است؟

خوشبختانه، شواهدی وجود دارد که نشان می‌دهد فروش تهاجمی نهنگ‌ها کمی کند شده است. در حالی که در تاریخ ۳ سپتامبر، بیش از ۹۵,۰۰۰ واحد BTC توسط نهنگ‌ها در یک هفته جابجا شده بود (بالاترین سطح از مارس ۲۰۲۱). اما تا ۶ سپتامبر، تغییر خالص هفتگی ذخایر نهنگ‌ها به حدود ۳۸,۰۰۰ واحد BTC کاهش یافته است. این کاهش در فشار فروش باعث شده است که دارایی در سه روز گذشته در یک کانال محدود بین ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۱۱,۰۰۰ دلار معامله شود.

دیوید بیلی، کارآفرین بیت کوین، پیش‌بینی کرده بود که اگر دو نهنگ اصلی فروش خود را متوقف کنند، قیمت‌ها می‌توانند به ۱۵۰,۰۰۰ دلار افزایش یابند.

نیروی متقابل: انباشت نهادی

با وجود فروش گسترده نهنگ‌ها، یک «نیروی متقابل ساختاری» نیز در بازار وجود دارد. نیک راک، مدیر LVRG Research، توضیح می‌دهد که «در حالی که فروش اخیر نهنگ‌ها نوسانات کوتاه‌مدت و لیکویید شدن را به همراه داشته است، انباشت نهادی که در همان دوره BTC بیشتری اضافه کرده، یک نیروی متقابل ساختاری را فراهم کرده است». این تفاوت نشان می‌دهد که فعالیت نهنگ‌ها ممکن است حرکت قیمتی کوتاه‌مدت را محدود کند، اما به دلیل خرید شرکتی و تقاضای ناشی از ETFها، انعطاف‌پذیری اساسی بازار دست‌نخورده باقی می‌ماند.

معامله‌گران باید نظارت کنند که آیا خرید در نزول (dip-buying) توسط مؤسسات بر فشار ناشی از نهنگ‌ها غلبه می‌کند یا خیر، هرچند کاتالیزورهای کلان اقتصادی مانند تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در ماه سپتامبر نیز می‌توانند جهت کلی بازار را تعیین کنند.

چشم‌انداز بلندمدت سالم‌تر

از منظر بلندمدت، تصویر بسیار سالم‌تر به نظر می‌رسد. بیت کوین تنها ۱۳ درصد از بالاترین حد خود در اواسط آگوست اصلاح شده است، که بسیار کمتر از اصلاحات قبلی است. «دیو د ویو»، تحلیلگر، اشاره کرد که «یک سال پیش، میانگین متحرک یک ساله در ۵۲,۰۰۰ دلار بود و اکنون در ۹۴,۰۰۰ دلار قرار دارد». او افزود: «ماه آینده، این عدد از ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور خواهد کرد».

در مجموع، بازار بیت کوین در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد است: فروش نهنگ‌ها و انباشت نهادی. این نبرد تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت خواهد بود، اما چشم‌انداز بلندمدت همچنان امیدوارکننده به نظر می‌رسد.

لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس

راههای ارتباطی آریومکس

دنیای کریپتو همیشه پر از هیجان است و معامله‌گران به دنبال سرنخ‌هایی برای پیش‌بینی حرکت بعدی بازار هستند. بر اساس اطلاعات موجود و داده‌های اقتصادی اخیر، دو گروه کلیدی در بازار، بیتکوین و نهنگ‌ها (دارندگان بزرگ) و ماینرها  سیگنال‌های جالبی ارسال می‌کنند که می‌تواند نشان‌دهنده یک رالی بالقوه در آینده بازار کریپتو باشد.

نهنگ‌های بیت کوین در حال افزایش دارایی‌های خود هستند

دارندگان بزرگ بیت کوین اکنون ۳.۵۷ میلیون بیتکوین در اختیار دارند. این مقدار به سقف دوره قبلی در اوایل سال ۲۰۲۱ که ۳.۷۴ میلیون بیت کوین بود، نزدیک می‌شود.

این معیار، موجودی واقعی دارندگان بزرگ را با حذف آدرس‌های صرافی ها و استخرهای استخراج نشان می‌دهد. این به ما دید واضح‌تری از انباشت استراتژیک توسط سرمایه‌گذاران بزرگ می‌دهد.

افزایش دارایی نهنگ‌های بیت کوین و تاثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال

وقتی نهنگ‌ها به طور پیوسته به ذخایر خود اضافه می‌کنند، آن‌ها به عنوان حوضچه‌های تقاضای قدرتمند عمل می‌کنند. انباشت فزاینده آن‌ها عرضه موجود را کاهش داده و از قیمت حمایت می‌کند. این روند نشان‌دهنده این است که موسسات و سرمایه‌گذاران ثروتمند، کاهش‌ها را فرصت خرید می‌بینند و انتظار قیمت‌های بالاتری در آینده دارند. رشد پایدار در دارایی نهنگ‌ها اغلب نشان‌دهنده اعتماد موسساتی و تقاضای قوی زیربنایی است که محرک‌های اصلی چرخه‌های صعودی بلندمدت هستند.

سیگنال خرید از شاخص Hash Ribbons نشان‌دهنده فشار بر ماینرها است

همه اندیکاتورها بعد از بررسی بازار از نظر تکنیکال لزوما صعودی نیستند. شاخص Hash Ribbons که وضعیت بازار و میزان عرضه و تقاضا را در اکوسیستم استخراج بیت کوین ردیابی می‌کند، اخیرا یک سیگنال خرید صادر کرده است.

سیگنال خرید بیت کوین

این سیگنال معمولا نشان‌دهنده تلاطم کوتاه‌مدت است زیرا ماینرها با مشکلاتی برای دریافت سودشان روبرو می‌شوند و برخی را مجبور به فروش بیتکوین برای ادامه فعالیت می‌کند.

پیامدهای تاریخی

از نظر تاریخی، این فشارهای کوتاه‌مدت اغلب زمینه را برای رالی‌های پایدار فراهم می‌کنند. capitulation (تسلیم شدن) ماینرها می‌تواند باعث کاهش اولیه قیمت شود، اما در نهایت بازیکنان ضعیف‌تر را از بازار خارج کرده و عرضه را محدود می‌کند.

محدوده معاملاتی فعلی و سطوح کلیدی

• در حال حاضر، داده‌های مربوط به انباشت نهنگ‌ها و فشار بر ماینرها یک محدوده معاملاتی مشخص را نشان می‌دهند.
• حمایت قوی بین ۱۰۰,۰۰۰ دلار و ۱۰۲,۰۰۰ دلار قرار دارد. این به این معنی است که BTC احتمالا سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را حتی در اصلاحات کوتاه‌مدت حفظ خواهد کرد.
• مقاومت در محدوده ۱۰۸,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار قرار دارد.
• پتانسیل جهش: اگر قیمت از مقاومت ۱۰۸,۰۰۰ دلاری عبور کند، تحلیلگران فنی با اشاره به الگوی “فنجان و دسته” (cup-and-handle) پیش‌بینی می‌کنند که این می‌تواند یک جهش صعودی باشد و قیمت را به سرعت به سمت ۱۲۰,۰۰۰ دلار سوق دهد.

نشانه‌های دیگر از بازار

فعالیت موسساتی از این چشم‌انداز صعودی حمایت می‌کند؛ open interest در معاملات آتی بیت‌کوین در روزهای اخیر بیش از ۲ میلیارد دلار افزایش یافته است. نرخ‌های تأمین مالی (funding rates) پایین مانده‌اند که زمینه‌ای مساعد برای یک Short Squeeze بالقوه ایجاد می‌کند.

اخیراً قیمت بیت کوین نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد و به طور خلاصه به زیر ۱۰۱,۰۰۰ دلار کاهش یافت که منجر به نقد شدن حدود ۱ میلیارد دلار شد. با این حال، به سرعت به بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار بازگشت که نشان‌دهنده فشار خرید مقاوم است.

نتیجه‌گیری:

در حالی که فشار بر ماینرها می‌تواند به تلاطم کوتاه‌مدت منجر شود، انباشت قدرتمند توسط نهنگ‌ها نشان‌دهنده تقاضای قوی و اعتماد موسساتی به چشم‌انداز بلندمدت است. معامله‌گران باید با دقت اخبار ارزهای دیجیتال را زیر نظر داشته باشند، مانند فروش بیشتر توسط ماینرها، زیرا این عوامل می‌توانند به سرعت بر روند قیمت تأثیر بگذارند. علاوه بر این، اخبار کلان اقتصادی نیز احتمالا نوسانات را بالا نگه خواهند داشت.