آیا فصل آلتکوینها در راه است؟ تحلیل حمایت حیاتی و تغییر قوانین بازی
پس از یک دوره انتظار طولانی و گاه ناامیدکننده برای سرمایهگذاران، نشانههای جدیدی در نمودارهای فنی پدیدار شده است که نشان میدهد بازار آلتکوینها ممکن است در آستانه یک صعود بزرگ باشد. تحلیلگران معتقدند که بازار ارزهای دیجیتال (بهجز بیتکوین و اتریوم) توانسته است سطوح حمایتی بسیار مهمی را حفظ کند که میتواند سکوی پرتابی برای رالی بعدی باشد.
حفظ حمایت حیاتی و هدف ۱.۲ تریلیون دلاری
طبق تحلیلهای مایکل ون د پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر شناخته شده بازار، ارزش بازار آلتکوینها (شاخص Total3 که شامل کل بازار بهجز بیتکوین و اتریوم است) با موفقیت سطح حمایتی ۷۸۴ میلیارد دلار را حفظ کرده است.
این شاخص در حال حاضر به سمت میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود حرکت میکند. هدف بعدی این بازار، بازگشت به سقف تاریخی قبلی یعنی نزدیک به ۱.۲ تریلیون دلار است؛ سطحی که در اکتبر گذشته لمس شد اما پس از یک سقوط تاریخی در داراییهای دیجیتال، حدود یکسوم ارزش خود را از دست داد.
چرا مدلهای قدیمی دیگر کار نمیکنند؟
بسیاری از معاملهگران در سال ۲۰۲۵ منتظر تکرار الگوهای تاریخی بودند، اما این سال با ناامیدی به پایان رسید. در دورههای قبلی، سرمایهگذاران معمولاً سود حاصل از بیتکوین را به سمت آلتکوینهای پرریسکتر هدایت میکردند که این رفتار بر اساس نظریه چرخه چهار ساله بیتکوین بود.
با این حال، سال ۲۰۲۵ به اولین سالی تبدیل شد که کندل سالانه بیتکوین پس از هاوینگ (Halving) به رنگ قرمز بسته شد، اتفاقی که به گفته تحلیلگران، نظریه چرخه چهار ساله را باطل کرد.
چالشهای جدید: اشباع بازار و نقش ETFها
دلیل اینکه “آلتسیزن” (Altseason) طبق برنامه پیش نرفت، تنها به نمودار بیتکوین محدود نمیشود. دو عامل کلیدی قوانین بازی را تغییر دادهاند:
۱. اشباع بازار
در حال حاضر بیش از ۲۹ میلیون کوین در وبسایت CoinMarketCap لیست شده است. این حجم عظیم از توکنها برای جذب سرمایه و توجه محدود سرمایهگذاران با هم رقابت میکنند که باعث پراکندگی نقدینگی شده است.
. ۲. ظهور ETFها
راهاندازی صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) باعث ایجاد سیلوهای نقدینگی شده است [۵]. این صندوقها داراییها را قفل کرده و اجازه نمیدهند سرمایه بهطور آزادانه از بیتکوین به سمت سایر بخشهای اکوسیستم کریپتو جریان یاب.
نتیجهگیری: منتظر چه باشیم؟
اگرچه قوانین بازار تغییر کرده و دیگر نمیتوان به الگوهای سنتی تکیه کرد، اما حفظ سطوح حمایتی فعلی نشاندهنده پتانسیل بالای آلتکوینها برای یک حرکت صعودی جدید است. سرمایهگذاران اکنون به دنبال نشانههایی از پایان دوره تسلط مطلق بیتکوین و آغاز مرحله جدیدی از رشد قیمتها هستند.
توضیحات تکمیلی
وضعیت فعلی بازار آلتکوینها مانند رودخانهای است که سدهای جدیدی (مانند ETFها) در مسیر آن ساخته شده است. در گذشته، آب (سرمایه) به راحتی از سرچشمه (بیتکوین) به تمام دشتهای پاییندست (آلتکوینها) سرازیر میشد. اما امروز، برای اینکه دشتها دوباره سبز شوند، سطح آب باید به قدری بالا بیاید که از روی این سدها عبور کند یا مسیرهای جدیدی برای جریان یافتن پیدا کند. حمایت ۷۸۴ میلیارد دلاری، در واقع همان کف مستحکم رودخانه است که مانع از خشک شدن کامل آن شده و امید به سیلاب صعودی بعدی را زنده نگه داشته است.
دلایل پیشبینی آغاز فصل آلتکوینها در سپتامبر
کاهش تسلط بیتکوین (BTC Dominance)
تسلط بیتکوین بر بازار ارزهای دیجیتال از ۶۵٪ در ماه مه به زیر ۵۸٪ در ماه اوت کاهش یافته است. این کاهش نشاندهنده جریان سرمایه به سمت آلتکوینها است.
افزایش سرمایه بازار آلتکوینها
سرمایه کل بازار آلتکوینها از ژوئیه بیش از ۵۰٪ افزایش یافته و به ۱.۴ تریلیون دلار رسیده است.
افزایش علاقه سرمایهگذاران به آلتکوینها
جستجوهای گوگل برای عبارت آلت کوینها به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۱۸ رسیده است، که نشاندهنده افزایش علاقه عمومی به این داراییها است.
حمایتهای قانونی و نهادی
تصویب قوانین جدید در ایالات متحده مانند لایحههای GENIUS و CLARITY و همچنین افزایش سرمایهگذاری نهادی در اتریوم، به تقویت روند صعودی آلتکوینها کمک کرده است.
نکات مهم برای سرمایهگذاران
اگرچه شرایط بازار نشاندهنده احتمال شروع فصل آلتکوینها است، سرمایهگذاران باید به نوسانات بازار و ریسکهای مرتبط با آن توجه داشته باشند.
تحلیل و بررسی آلتکوینها
بهترین آلتکوینهایی که در این هفته باید در نظر داشته باشید
آلت سیزن (Altseason) دورهای است که طی آن آلتکوینها (تمامی ارزهای دیجیتال به استثنایی (Bitcoin) رشد قابلتوجهی نسبت به بیت کوین و دلار آمریکا نشان میدهند. آلت سیزن (Altseason) به دلایل مختلفی به وجود میآید و میتوان آن را با درجه خاصی از احتمال پیشبینی کرد که در این مقاله به آن میپردازیم.
بازار آلتکوینها نشانههای اولیهای از یک شکست قیمت نشان میدهند و چندین تحلیلگر پیشبینی کردهاند که در چند ماه آینده ممکن است شاهد یک جهش بزرگ باشیم.
زمانی که شاخص زیر ۲۵ قرار دارد، به آن «فصل بیتکوین» گفته میشود، به این معنی که بیتکوین از آلتکوینها بهتر عمل میکند. وقتی این شاخص بالای ۷۵ باشد، به آن «فصل آلتکوینها» میگویند، به این معنی که آلتکوینها عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین دارند.
در حال حاضر، نمودار نشاندهنده یک شکست از روند نزولی در نزدیکی علامت ۲۹ است که میتواند نشاندهنده تغییر از تسلط بیتکوین باشد. این شکست به این معناست که آلتکوینها ممکن است شروع به کسب شتاب کنند و احتمالاً وارد دورهای شوند که از بیتکوین بهتر عمل کنند.
برخی از تحلیلگران هشدار میدهند که این روند صعودی ممکن است به دلیل فقدان «اعتماد خردهفروشی» (یعنی سرمایهگذاران معمولی یا کوچک) و «شتاب پایدار» (یعنی عدم حمایت مداوم و قوی از این روند) از دوام لازم برخوردار نباشد. به این معنا که ممکن است این افزایش قیمتها به طور موقت و بدون پشتوانه قوی از سوی سرمایهگذاران بلندمدت و نهادها باشد، و این میتواند به معنای یک چرخه کوتاهمدت و ناپایدار باشد.
رشد بازار کریپتو تحت تأثیر خوشبینی جهانی
بازارهای ارز دیجیتال با شتاب صعودی قوی به آخر هفته وار دشده که ناشی از اعتماد دوباره سرمایهگذاران است. بیتکوین به ۱۰۴,۹۰۰ دلار رسید، که فقط ۴٪ کمتر از بالاترین قیمت تاریخ خود بود، پس از آن که رئیسجمهور دونالد ترامپ اعلام کرد که در مذاکرات تجاری آمریکا و چین پیشرفتهای مثبتی حاصل شده است.
این روند صعودی تنها به بیتکوین محدود نشد و اتریوم (ETH) با قیمت ۲,۵۲۵ دلار یکی از بهترین عملکردهای روزانه خود در هفتههای اخیر را ثبت کرد. همچنین میم کوینها نیز به طور چشمگیری بازگشتند که نشاندهنده بازگشت تمایل به ریسک در بازار گسترده آلتکوینها است.
هانک هوانگ، مدیرعامل Kronos Research، به کوینتلگراف گفت:
بازار کریپتو تحت تأثیر یک موج خوشبینی جهانی رشد کرد.
Kronos Research
همچنین در رابطه با اخبار مربوط به تعرفهها گفت
مذاکرات آتشبس میان هند و پاکستان تنشهای منطقهای را کاهش داد، در حالی که اخبار مربوط به تعرفههای تجاری آمریکا و چین نشانههایی از همکاری دوباره میان اقتصادهای بزرگ بود.
Kronos Research
روند صعودی قوی اتریوم، سوختی برای رشد آلت کوینها فراهم کرد
هوانگ
بیتکوین به ۱۰۵ هزار دلار رسید، زیرا سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک بازگشتند و اعتماد جایگزین بی اطمینانی شد.
راهنمای برداشت ترون در آریومکس
برداشت ترون (TRX)
آلت سیزن چیست؟
فصل آلتکوین زمانی است که نقدینگی از بیت کوین به آلتکوینها جریان مییابد. این جریان نقدینگی همراه با کاهش تسلط بیت کوین (BTC.D) در بازار و افزایش تسلط سرمایه آلتکوین (OTHERS.D) است. در فصل آلتکوین، اکثر آلتکوینها در حال رشد هستند، سقفهای (ATH) جدید ایجاد میکنند و از نظر درصد رشد و سودآوری از بیت کوین پیشی میگیرند.
جریان سرمایه
Altseason همیشه بعد از فصل بیت کوین است. دلیل اتفاق افتادن فصل آلتکوینها این است که بیت کوین بهتدریج پتانسیل خود را برای رسیدن به اوجهای جدید از دست میدهد و در این هنگام، سود حاصل از بیت کوین میتواند برای کسب سودهای بیشتر به آلتکوینها منتقل شود.
در همین زمان، بسیاری از فعالان بازار متوجه میشوند که قیمت آلتکوینها شروع به افزایش میکند، بهخصوص در مقایسه با بیت کوین، و آنها نیز در این حرکت شرکت میکنند تا این فرصت را از دست ندهند. این امر افزایش تقاضا برای آلتکوینها را ایجاد میکند و قیمت آنها را تا پایان چرخه حاصل از جریان سرمایه، بالاتر میبرد.
پیشبینی مدت زمانی که ممکن است یک فصل آلتفصل طول بکشد، عملاً غیرممکن است؛ زیرا هر دوره رشد با دورههای قبلی متفاوت است. در ادامه، جریان سرمایه را در فازهای مختلف مورد بررسی قرار میدهیم تا مراحل فصل آلتکوینها را درک کنیم؛ البته هر دورهای ویژگیهای خاص خود را دارد و هر رمزارزی با توجه به ماهیت بنیادی خود میتواند پتانسیل رشد بیشتری در مواقع آلت سیزن داشته باشد.
فاز اول
پس از اینکه بیت کوین (به دلایل مختلف) بهطور قابلتوجهی رشد کرد و به ATH رسید، شروع به اصلاح میکند و اتریوم وارد عمل میشود و رشد چشمگیری را در این زمینه نشان میدهد. تمامی این فرایند در پسزمینه دو عامل اتفاق میافتد: کاهش تسلط BTC (کاهش دامیننس بیت کوین) و افزایش تسلط ETH (افزایش دامیننس اتریوم).
فاز دوم
پس از اینکه اتریوم به سقف جدید (ATH) رسید، وارد فاز یکپارچهسازی میشود و احتمالاً در بازهای رنج میشود. در این مدت، توجه از اتریوم به آلتکوینهای با ارزش بزرگ، برای مثال 100 ارز برتر در coinmarket cap تغییر میکند. سپس Altseason آلتکوینهای برتر به حداکثر مقدار خود میرسد. فصل آلتکوین در ماه مه 2021 بعد از سقف تاریخی اتریوم، به مدت سه ماه طول کشید. اینکه بتوانیم تشخیص دهیم چه ارزی بالاترین سقف تاریخی را خواهد زد، امری دشوار است؛ اما دنبال کردن جریان سرمایه به ما این امکان را میدهد تا همگام با بازیگران اصلی در بازار بتوانیم کسب سود داشته باشیم.
فاز سوم
بعد از اینکه آلتکوینهای برتر حرکات اصلی خود را کامل کردند، توجه به آلتکوینهای باقیمانده معطوف میشود که عمدتاً رشد دو یا حتی سه رقمی را در پایان فصل آلت سیزن نشان میدهند.
بهترین شاخصهای آلت سیزن
تسلط BTC (دامیننس بیت کوین)
این شاخص نشاندهنده نسبت سرمایه بازار BTC به ارزش بازار تمامی ارزهای دیجیتال است که در 100 ضرب شده و بهصورت درصد بیان میشود. وقتی تسلط بیت کوین کاهش مییابد، به این معنی است که یا آلتکوینها بهطور متوسط کمتر از بیت کوین سقوط میکنند یا آلتکوینها بیشتر از بیت کوین رشد میکنند. تصویر زیر تمام حرکات احتمالی تسلط BTC، قیمت آن و آلتکوینها را با جزئیات بیشتری نشان میدهد.
جذابترین موقعیتها برای رشد بیت کوین، موارد 4، 7، 8 است که در آن آلتکوینها بهطور متوسط به اندازه بیت کوین یا قویتر رشد میکنند. برای دنبال کردن دامیننس BTC، میتوان از نمودار BTC.D در Tradingview استفاده کرد. BTC.D را بهعنوان ارزش بازار بیت کوین با فرمول (BTC / Crypto Total Market Cap * 100) تعریف میکنند. BTC.D در Tradingview بیشتر پویایی تغییرات را نشان میدهد تا ارزش واقعی؛ زیرا TOTAL در محاسبه فرمول فوق براساس 125 ارز دیجیتال برتر محاسبه میشود، نه همه آنها.
نسبت ETH/BTC
یکی دیگر از شاخصهای مهم فصل آلتکوینها، افزایش نسبت ETH/BTC است. هنگامی که اتریوم بهطور قابلتوجهی بهتر از بیت کوین عمل میکند، ممکن است نشاندهنده جریان سرمایه از BTC به ETH باشد. رشد اتریوم نیز بیشتر با رشد سایر آلتکوینها همراه است.
شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع براساس شاخصهای مختلف اندازهگیری میشود و با مقادیری از 0 تا 100 تعریف میگردد. آخرین باری که این اندیکاتور به مقدار 90+ رسید، نشاندهنده شروع فاز اصلی بازار صعودی و فصل جدید بود. در طول چنین ارزشهای بالایی، حرص و طمع شدید در بازار غالب میشود و قیمتها را به سمت سقفهای جدید سوق میدهد. مقادیر پایین شاخص، به معنی مناطق خوب برای خرید آلتکوین با بخشی از سرمایه است؛ زیرا مقادیر پایین شاخص همیشه با پایینترین سطح آلتکوینها منطبق نیست؛ یعنی در ترس شدید، قیمتها ارزان میشوند.
سرمایه در استیبل کوینها
رشد سرمایه استیبل کوین، مستقیماً بر فصل آلتکوین تأثیر میگذارد؛ زیرا نقدینگی را در بازار کریپتو افزایش میدهد و دسترسی به ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به مبادله پول فیات تسهیل میکند. افزایش سرمایه استیبل کوین، بهعنوان نشانهای از علاقه فزاینده به بازار کریپتو و بهعنوان یک شاخص کلی در نظر گرفته میشود که باعث افزایش علاقه سوداگرانه به آلتکوینها میگردد. سرمایهگذارانی که از بیت کوین درآمد داشتهاند، ممکن است وجوه خود را به آلتکوینها هدایت کنند تا بازدهی را افزایش دهند، که این امر باعث افزایش تقاضا و افزایش قیمت آلتکوینها میشود.
در مرحله اصلی بازار صعودی 2021، افزایش شدیدی در تعداد استیبل کوینها در بازار مشاهده شد که باعث افزایش قدرت خرید شرکتکنندگان در بازار گشت. پس از رشد قوی استیبل کوینها، سرمایه از بیت کوین به آلتکوینها سرازیر شد.
نتیجهگیری
فصل آلتکوین، یک بازه زمانی هیجانانگیز در بازار ارزهای دیجیتال است که سرمایهگذاران را با پتانسیل سودهای قابلتوجهی روبهرو میکند. با درک شاخصهای کلیدی فصل آلتکوین، مطلع ماندن از روندها و تحولات بازار و به کارگیری استراتژیهایی برای به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ضرر، میتوانید از این فرصت هیجانانگیز حداکثر استفاده را ببرید.
لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس
راههای ارتباطی آریومکس
تمامی تحلیلها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وبسایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شدهاند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایهگذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسکهای قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران و زیانهای احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایهگذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وبسایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
