تحلیل قیمت بیت کوین + نمودار تکنیکال و فاندامنتال BTC

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

خرید بیت کوین (BTC/IRT)

قیمت و خرید بیت کوین

تحلیل قیمت بیت کوین (BTC): تقاضای عمیق خریداران زیر ۱۰۵ هزار دلار و فاز پاکسازی بازار

پس از یک رویداد بزرگ کاهش اهرم در بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین (BTC) وارد فاز «پاکسازی» شده است. تمرکز خریداران و سفارش‌های خرید عمیق در سطوح زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار، نشانه‌هایی از تثبیت بازار پس از این کاهش تاریخی نقدینگی است.

اینکه آیا بیت کوین می‌تواند پس از پایان یافتن تقاضای خرید در کف قیمت، سطح ۱۱۷,۵۰۰ دلار را پس بگیرد، به دغدغه‌ اصلی معامله‌گران تبدیل شده است.

خوشه‌های تقاضای خرید در کجا متمرکز شده‌اند؟

داده‌های دفتر سفارش (Order Book) نشان می‌دهد که اگرچه فشار فروش قوی بر روی BTC وجود دارد و حمایت تکنیکال محدودی در حدود ۱۰۷,۰۰۰ دلار مشاهده می‌شود، اما تمرکز سنگین‌تر سفارش‌های خرید از سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار ظاهر شده است.

این خوشه‌های نقدینگی عمیق، سیگنالی قوی از تثبیت و کف‌سازی بازار هستند. با این حال، منابع تحلیلی هشدار می‌دهند که اگر حرکت قیمتی زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار رخ دهد، قیمت بازگشایی سالانه در ۹۳,۵۰۰ دلار دوباره به عنوان یک “آهنربای بلندمدت” برای قیمت، مورد توجه قرار خواهد گرفت.

این اصلاح قیمت با ریزش‌های قبلی بازار چه تفاوتی دارد؟

تحلیل شرکت Glassnode نشان می‌دهد که کاهش اخیر قیمت، با رویدادهای تسلیم سرمایه  قبلی مانند سقوط FTX و ترا لونا (Terra Luna) تفاوت اساسی دارد.

1. سودآوری گسترده: بیش از ۹۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین همچنان سودآور باقی مانده است. این امر تأیید می‌کند که فروش اخیر نه یک وحشت گسترده، بلکه عمدتاً ناشی از اهرم مالی (leverage-driven) بوده است. در فروپاشی‌های قبلی، کمتر از ۶۵ درصد عرضه سودآور بود که نشان‌دهنده وحشت گسترده بود.
2. کاهش کنترل‌شده اهرم: در حالی که حجم معاملات آتی به ۱۲۸ میلیارد دلار رسید و سود باز (Open Interest) ۱۴ میلیارد دلار کاهش یافت، تنها حدود ۱ میلیارد دلار از این موقعیت‌ها، انحلال اجباری پوزیشن‌های خرید (long liquidations) بوده‌اند. این به این معنی است که تقریباً ۹۳ درصد از کاهش اهرم، «اجباری نبوده است» و نشان‌دهنده کاهش کنترل‌شده اهرم به جای یک آبشار انحلال است.
3. خنک شدن بازار سفته‌بازی: بیت کوین پس از اصلاح اخیر شروع به تثبیت کرده و بالاتر از میانگین متحرک ۱۳۵ روزه باقی مانده است. شاخص Young Supply MVRV (که سودهای تحقق نیافته دارندگان کوتاه‌مدت را اندازه‌گیری می‌کند) به سمت ۱.۰ «بازنشانی» شده است. این نشان می‌دهد که بازار از افراط‌های سفته‌بازانه فاصله گرفته و فشار برای فروش بیشتر کاهش یافته است.

چشم‌انداز صعودی: آیا گاوها به ۱۱۷,۵۰۰ دلار می‌رسند؟

با توجه به تثبیت بازار، سطح ۱۱۷,۵۰۰ دلار به عنوان مقاومت کلیدی برای ادامه روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.

تحکیم و بسته شدن قوی روزانه بالای این منطقه می‌تواند به سرعت اصلاح اخیر را به یک رالی شکست جدید تبدیل کند.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت:

احتمالاً بیت کوین در کوتاه‌مدت در یک کانال از ۱۱۰,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار به صورت جانبی (Sideways) معامله شود، زیرا تلاش می‌کند کف جدیدی تشکیل دهد. پایین‌ترین سطح اخیر که در حدود ۱۰۱,۵۰۰ دلار ثبت شد، ممکن است دوباره مورد آزمایش قرار گیرد تا یک کف دامنه‌ای متقاعدکننده‌تر بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار ایجاد شود.

تحلیل روند بلندمدت

تحلیلگران نشان می‌دهند که بیت کوین در حال حاضر در حال آزمایش مجدد روند صعودی چند ساله است که از سال ۲۰۲۲ دست‌نخورده باقی مانده است. از نظر تاریخی، این خط روند در هر اصلاح در چرخه فعلی، به عنوان نقطه پرتاب عمل کرده است.

اگر این خط روند صعودی بار دیگر حفظ شود، نشان می‌دهد که ساختار کلی بازار گاوی (Bull Market) دست‌نخورده باقی مانده است و عقب‌نشینی اخیر صرفاً یک بازنشانی میان‌چرخه‌ای (mid-cycle reset) است، نه آغاز یک کاهش عمیق‌تر.

قیمت بیت‌کوین سقوط مارس ۲۰۲۰ را تکرار می‌کند، در حالی که تسهیل تجاری آمریکا و چین بازیابی را تقویت می‌کند

نکات برجسته:

• جهش قیمت بیت‌کوین شبیه به سقوط مارس ۲۰۲۰ است که قبل از جهش ۱,۵۰۰ درصدی آن رخ داد.
• حفظ قیمت بالاتر از $115K، سوگیری بازیابی را به سمت تست مجدد $122K دست‌نخورده نگه می‌دارد.
• اظهارات ترامپ و مذاکرات تسهیل تجاری، خوش‌بینی بازار جهانی را تجدید می‌کنند.

عملکرد قیمت بیت‌کوین نشانه‌های اولیه برگشت را منعکس می‌کند

قیمت بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۸۷ درصد افزایش یافته و به $115,063 رسیده است، که نشان‌دهنده یک جهش زودهنگام پس از سقوط اخیر ناشی از شوک تعرفه‌های آمریکا و چین است.

تحلیلگر تد پیلوز (Ted Pillows) اصلاح کنونی را با مارس ۲۰۲۰ مقایسه کرده و اظهار داشت که چنین کاهش‌های عمیقی معمولاً قبل از یک بازگشت قوی رخ می‌دهند، نه در اوج بازار. وی به طور خاص اشاره کرد که ساختار اخیر قیمت BTC به شدت شبیه سقوط مارس ۲۰۲۰ است. سقوط مارس ۲۰۲۰ پیش‌درآمد یک رالی چشمگیر ۱,۵۰۰ درصدی بود که قیمت را از حدود $3,700 به $65,000 در آوریل ۲۰۲۱ رساند.

کاهش اخیر از $122,000 به $107,000 یک گره تیز ایجاد کرد که مشابه کف قیمتی دوران کووید بود و پیش‌بینی صعودی بلندمدت قیمت بیت‌کوین را تقویت می‌کند. پس از جهش ۲.۸۷ درصدی به $115,000، بیت‌کوین شروع به تشکیل یک پایه بالقوه کرده است که می‌تواند الگوی تاریخی را تکرار کند.

پیش‌بینی‌ها: اگر تاریخ تکرار شود، یک افزایش ۱,۵۰۰ درصدی مشابه از سطوح فعلی می‌تواند قیمت BTC را تا $1.7 میلیون تا نوامبر ۲۰۲۶ پیش‌بینی کند. با این حال، پایداری این رالی بستگی به این دارد که بیت‌کوین بتواند بسته شدن هفتگی بالای $122,000 را حفظ کند و کف‌های بالاتر  بسازد. در همین حال، حفظ سطح $111,000 برای جلوگیری از تثبیت طولانی مدت بسیار حیاتی است.

تسهیل تجاری آمریکا و چین اعتماد بازار را احیا می‌کند

اعلام تعرفه‌های ترامپ باعث افت ۱۲ درصدی قیمت در یک روز شد و BTC را از $122,000 به $107,000 رساند، که میلیاردها دلار را از سرمایه جهانی پاک کرد. با این حال، هر دو کشور آمریکا و چین تمایل خود را برای از سرگیری مذاکرات تجاری نشان داده‌اند، که این حرکت خوش‌بینی را برای بهبود اقتصادی تقویت کرده است.

رئیس جمهور ترامپ اخیراً به سرمایه‌گذاران اطمینان داد و گفت:

نگران چین نباشید، همه چیز خوب خواهد شد.

ترامپ

او رئیس جمهور شی را بسیار مورد احترام ستود و تأکید کرد که ایالات متحده می‌خواهد به چین کمک کند، نه اینکه به آن آسیب بزند.

پس از این اظهارات، قیمت بیت‌کوین قدرت گرفت و دوباره سطح $115,000 را بازپس گرفت. معامله‌گران اکنون این لحن دیپلماتیک را نشانه‌ای از بهبود ثبات و اعتماد می‌بینند. همکاری مداوم می‌تواند در صورت پیشرفت گفتگوها در هفته‌های آتی، شتاب بازیابی بیت‌کوین را تسریع کند.

خلاصه

واکنش بازار به تسهیل تنش‌های تجاری، باور تد پیلوز مبنی بر اینکه کاهش‌های شدید اغلب مقدمه بازگشت‌ها هستند را تأیید می‌کند. اگر BTC بالای $115,000 باقی بماند، ممکن است کف قیمتی تأیید شده باشد. انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت یک صعود تدریجی به سمت $122,000 صورت گیرد. شکستن این محدوده ممکن است باعث ایجاد یک رالی مشابه سال ۲۰۲۰ شود. بنابراین، چشم‌انداز کلی برای بیت‌کوین همچنان با احتیاط صعودی باقی می‌ماند.

سوالات متداول (FAQs)

۱. تد پیلوز سقوط اخیر بیت‌کوین را با چه چیزی مقایسه کرد؟ تد پیلوز سقوط اخیر بیت‌کوین را با مارس ۲۰۲۰ مقایسه کرد و به الگوهای کف‌سازی مشابه قبل از یک بازگشت قوی اشاره کرد.

۲. اظهارات ترامپ چگونه بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشت؟ اطمینان‌بخشی ترامپ در مورد کمک به چین، اعتماد بازار را تقویت کرد و وحشت پس از سقوط مرتبط با تعرفه را آرام کرد.

۳. چرا توسعه تجاری آمریکا و چین برای بازارهای کریپتو اهمیت دارد؟ ثبات تجاری بین اقتصادهای بزرگ اغلب تمایل به ریسک‌پذیری را تقویت می‌کند و به نفع دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و سهام جهانی است.

آیا قیمت بیت کوین به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد؟

آیا بیت کوین می‌تواند بالاتر از سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی بماند، یا اینکه کاهش قیمت به زودی به زیر این سطح کلیدی روانشناختی گسترش می‌یابد؟ این سوال بزرگی است که در بازار مطرح شده است. برای پاسخ به این پرسش، سه نمودار و تحلیل کلیدی را بررسی می‌کنیم.

۱. انعطاف‌پذیری قوی بازار پس از اصلاح اخیر

بیت کوین اخیراً یک اصلاح قیمتی را تجربه کرد و از بالای ۱۲۰,۸۰۰ دلار به نزدیک ۱۰۲,۰۰۰ دلار کاهش یافت. با این حال، قیمت به سرعت جهش کرد و تقریباً ۹ درصد افزایش یافت و به بیش از ۱۱۱,۰۰۰ دلار رسید که نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری قوی در بازار است.

در حالی که آلتکوین‌هایی مانند اتریوم و XRP بیش از ۱۳ درصد سقوط کردند، کاهش ۷ درصدی بیت کوین در زمان نگارش این مقاله نشان می‌دهد که بیت کوین بسیار بهتر عمل کرده است و این امر حاکی از وجود قدرت زیربنایی، حتی در میان انحلال‌های سنگین، است.

۲. دارندگان بلندمدت آرام می‌مانند؛ خریداران «افت قیمت» وارد می‌شوند

اولین نشانه قوی برای حمایت قیمت، از رفتار دارندگان آن‌چین (on-chain) به دست می‌آید.

علی‌رغم این کاهش شدید، تعداد کل دارندگان بیت کوین از ۵۶.۹۲ میلیون به ۵۶.۹۸ میلیون افزایش یافت. این افزایش نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران با کاهش قیمت، دارایی خود را اضافه کرده‌اند، که نشان‌دهنده اعتقاد به خرید در افت قیمت است، نه فروش ناشی از وحشت.

متریک این موضوع را تأیید می‌کند. در حالی که فروش کلی با شروع ریزش افزایش یافت و به ۲۳,۰۸۶ بیت کوین رسید که نشان‌دهنده افزایش فعالیت خرج کردن در میان دارندگان جدیدتر بود؛ در مقابل، نوارهای سنی ۱۸۰ تا ۳۶۵ روزه (قرمز) و ۳۶۵ روزه تا ۲ ساله (آبی) که نشان‌دهنده فعالیت دارندگان بلندمدت هستند، به شدت کاهش یافتند (برای نوار آبی از ۲,۴۵۲ بیت کوین به ۵۳۵ بیت کوین رسید).

این کاهش شدید فعالیت در میان دارندگان قدیمی، مدرک روشنی است که دارندگان بلندمدت آرام مانده‌اند. این بدان معناست که فروش ناشی از وحشت بیشتر توسط کیف پول‌های جدیدتر یا میان‌مدت هدایت می‌شد. زمانی که دارندگان بلندمدت غیرفعال می‌مانند و پایگاه کل دارندگان رشد می‌کند، معمولاً سیگنالی است مبنی بر اینکه «دست‌های قوی جایگزین دست‌های ضعیف بازار می‌شوند». این نوع بازنشانی، ثبات را پس از یک افت مبتنی بر احساسات، قبل از حرکت بعدی رو به بالا، تثبیت می‌کند.

۳. آرایش قیمت از نزولی به صعودی تغییر می‌کند (واگرایی RSI)

حرکت قیمت بیت کوین یک داستان واضح‌تر را بیان می‌کند. محرک اصلی قبلی، یک واگرایی نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) بود که اغلب نقاط عطف را در بازار مشخص می‌کند.

بین اواسط جولای تا اوایل اکتبر، بیت کوین سقف‌های بالاتری را ثبت کرد، اما RSI نتوانست این سقف‌ها را تأیید کند و سقف پایین‌تری ساخت. این الگو منجر به یک اصلاح شدید ۱۹.۱ درصدی شد.

اکنون، الگو معکوس شده است. بین ۲۵ سپتامبر و ۱۱ اکتبر، یک واگرایی صعودی ظاهر شد. در این مدت، قیمت کف پایین‌تری را ثبت کرد در حالی که RSI کف بالاتری را ثبت کرد. این نشان می‌دهد که فشار فروش در حال از دست دادن قدرت است و احتمالاً حرکت صعودی در حال شکل‌گیری است.

نتیجه‌گیری و سطوح کلیدی قیمت

در زمان نگارش، بیت کوین نزدیک به ۱۱۱,۶۰۰ دلار معامله می‌شود که با سطح ۰.۵ فیبوناچی (۱۱۱,۴۰۰ دلار) همسو است.

سطوح مقاومت: بسته شدن روزانه بالاتر از ۱۱۱,۴۰۰ دلار می‌تواند قدرت مجدد را به سمت ۱۱۳,۶۰۰ دلار، ۱۱۶,۸۰۰ دلار و ۱۲۰,۸۰۰ دلار تأیید کند.

سطوح حمایت و ابطال: نقطه ابطال روند زیر ۱۰۹,۱۰۰ دلار قرار دارد. در معرض ریسک نزولی، قیمت به ۱۰۶,۴۰۰ دلار و ۱۰۱,۹۰۰ دلار محدود می‌شود.

به همین دلیل، سقوط زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار در کوتاه‌مدت بعید به نظر می‌رسد. تنها یک کندل روزانه که زیر ۱۰۱,۹۰۰ دلار بسته شود، می‌تواند قیمت بیت کوین را به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار برساند.

بیت‌کوین باید ۱۴۸,۰۰۰ دلار باشد تا با رالی طلا برابری کند: دیدگاه پیتر شیف

تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال باور دارند که ۱۲۶,۱۹۸ دلار، هنوز کافی نیست.

چکیده نکات کلیدی

• پیتر شیف، اقتصاددان برجسته و از طرفداران طلا، رالی اخیر بیت‌کوین تا اوج تاریخی را یک رالی بازار خرسی می‌خواند.
• شیف می‌گوید بیت‌کوین برای برابری با رکورد قبلی خود در قیاس با طلا، باید به ۱۴۸,۰۰۰ دلار برسد.
• داده‌ها نشان می‌دهند که در حالی که بیت کوین در بازده کل پیشتاز است، طلا در عملکرد تعدیل‌شده ریسک برتری دارد.

صعود بیت‌کوین؛ جهشی موقت یا روند پایدار؟

قیمت بیت کوین (BTC) اخیراً شاهد جهشی قدرتمند بوده و به اوج تاریخی جدیدی در ۱۲۶,۱۹۸ دلار رسیده است، همچنین ارزش بازار آن نیز برای اولین بار از ۲.۵ تریلیون دلار فراتر رفت. با این حال، پیتر شیف، اقتصاددان و حامی طلا، این صعود را نه آغاز یک روند صعودی پایدار، بلکه صرفاً یک رالی بازار خرسی نامیده است.

شیف استدلال می‌کند که برای خوشحالی زودهنگام سرمایه‌گذاران بیت‌کوین، هنوز خیلی زود است. او اشاره می‌کند که در حالی که BTC به طور خلاصه بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار معامله شد، وقتی عملکرد آن با طلا مقایسه شود، همچنان حدود ۱۵ درصد زیر رکورد تاریخی خود قرار دارد.

معیار ۱۴۸,۰۰۰ دلاری شیف

در شرایطی که رالی طلا همچنان قوی بوده و به اوج تاریخی ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس رسیده است، شیف معیار جدیدی برای بیت کوین تعیین می‌کند. از آنجایی که قیمت طلا همچنان در حال صعود است، معیار رکورد بیت‌کوین بر اساس طلا نیز بالاتر می‌رود.

به گفته شیف،

بر اساس وضعیت فعلی طلا، بیت‌کوین باید به حدود ۱۴۸,۰۰۰ دلار برسد تا با قیمت رکورد قبلی خود بر حسب طلا برابری کند». او پیشتر نیز گفته بود که BTC باید نزدیک به ۱۵۰ هزار دلار معامله شود تا با این حرکت برابری کند.

شیف

طلا در سال ۲۰۲۵: پیشتاز در عملکرد

در سال ۲۰۲۵ تاکنون، طلا توانسته است عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشد. طلا که اکنون به یک طبقه دارایی ۲۷ تریلیون دلاری تبدیل شده است، در میانه این رالی، اختلاف خود را با بیت کوین بیش از ۱۰ برابر افزایش داده است.

با این حال، داده‌های منتشر شده توسط Ecoinometrics نشان می‌دهد که هر دوی این طبقات دارایی—بیت‌کوین و طلا— همچنان در میان طبقات اصلی دارایی، پیشروترین عملکردها را حفظ کرده‌اند:

• بیت کوین همچنان در بازده کل (total returns) پیشتاز است.
• طلا در بازده تعدیل‌شده ریسک (risk-adjusted performance) برتری خود را حفظ کرده است.

این روند عملکرد طی دو سال گذشته نیز ادامه داشته است و نشان‌دهنده ترجیح مستمر سرمایه‌گذاران به دارایی‌های سخت در بحبوحه عدم قطعیت گسترده بازار و تغییرات اقتصاد کلان است.

هشدار شیف به فدرال رزرو

شیف معتقد است رالی قوی طلا یک هشدار واضح است که سیاست فعلی فدرال رزرو (Fed) اشتباه است. او در این باره نوشت: «فدرال رزرو باید فوراً مسیر خود را تغییر دهد، نرخ بهره را بین جلسات افزایش دهد، و سیگنال دهد که افزایش‌های بیشتری در راه است».

با این حال، برخی تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال باور دارند که رالی بیت‌کوین تا ۱۵۰,۰۰۰ دلار کاملاً در دسترس است و تا پایان سال جاری (2025) به وقوع خواهد پیوست.

رد فلگ‌های بیت‌کوین در رالی اخیر: سقف‌های تازه، اما نشانه‌های هشداردهنده

بیت‌کوین (BTC) دوباره به صدر خبرها بازگشته است. این رمزارز توانست با عبور از سطح ۱۲۵,۷۰۸ دلار، سقف تاریخی جدیدی ثبت کند و موجی از خوش‌بینی در بازار ایجاد کند. اما در پس این رشد خیره‌کننده، مجموعه‌ای از رد فلگ‌ها یا همان پرچم‌های قرمز هشداردهنده دیده می‌شود که نشان می‌دهند رالی اخیر ممکن است آن‌قدر که به نظر می‌رسد، پایدار نباشد.

تحلیل تازه‌ای از پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که رشد فعلی بیت‌کوین بیش از آنکه نتیجه افزایش واقعی تقاضا یا ورود کاربران جدید باشد، حاصل فعالیت‌های سفته‌بازانه و معاملات اهرمی است. به بیان ساده، قیمت در حال صعود است، اما زیرساخت این رشد بر پایه تقاضای ارگانیک شکل نگرفته است.

کاهش فعالیت شبکه در اوج قیمت

یکی از اصلی‌ترین نشانه‌های هشدار، کاهش چشمگیر تعداد آدرس‌های فعال روزانه در شبکه بیت‌کوین است. این شاخص اکنون در پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ قرار دارد، در حالی که قیمت در حال ثبت رکوردهای تازه است.

در شرایط عادی، رشد قیمت باید با افزایش فعالیت شبکه و ورود کاربران جدید همراه باشد. چنین هم‌زمانی نشان‌دهنده سلامت روند صعودی است. اما اکنون عکس این اتفاق در حال وقوع است؛ قیمت بالا رفته ولی فعالیت شبکه کاهش یافته است. این واگرایی منفی، یکی از جدی‌ترین رد فلگ‌های رالی اخیر محسوب می‌شود و نشان می‌دهد بخش عمده‌ای از رشد قیمت، نه از سوی کاربران واقعی بلکه توسط بازیگران بزرگ و معامله‌گران کوتاه‌مدت رقم خورده است.

افزایش اهرم در بازار آتی

در کنار کاهش فعالیت شبکه، افزایش شدید بهره باز (Open Interest) در بازار آتی بیت‌کوین نیز زنگ خطر دیگری است. این شاخص که بیانگر حجم قراردادهای باز و تسویه‌نشده در معاملات آتی است، اکنون به بیش از ۹۲ میلیارد دلار رسیده و از ابتدای اکتبر بیش از ۱۰ درصد رشد کرده است.

افزایش سریع Open Interest هم‌زمان با صعود قیمت، معمولاً نشانه‌ای از بازار بیش‌ازحد داغ است. زمانی که حجم زیادی از معاملات با اهرم بالا انجام می‌شود، حتی اصلاح‌های کوچک می‌توانند باعث موجی از لیکویید شدن و فشار فروش شوند. بنابراین، این داده‌ها نشان می‌دهند که رشد اخیر بیت‌کوین ممکن است بیشتر حاصل هیجان و استفاده از اهرم‌های سنگین باشد تا افزایش واقعی تقاضا.

واگرایی میان قیمت و تقاضای واقعی

تحلیلگران هشدار می‌دهند که عدم هم‌زمانی میان رشد قیمت و افزایش فعالیت شبکه، می‌تواند نشانه ضعف بنیادین در رالی فعلی باشد. وقتی قیمت بالا می‌رود ولی تقاضای درون‌زنجیره‌ای رشد نمی‌کند، بازار عملاً بدون پشتوانه قوی در حال حرکت است. در چنین شرایطی، حتی تغییر جزئی در احساسات معامله‌گران می‌تواند باعث اصلاح سریع قیمت شود. برخی پیش‌بینی‌ها احتمال بازگشت بیت‌کوین به محدوده ۱۲۰ هزار دلار را در صورت تداوم این وضعیت محتمل می‌دانند.

مسیر صعودی مشروط به بازگشت مشارکت کاربران

با وجود این رد فلگ‌ها، سناریوی مثبت همچنان روی میز است. اگر در روزها و هفته‌های آینده شاهد افزایش فعالیت کاربران، رشد تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای و ورود تقاضای جدید باشیم، این هشدارها می‌توانند به‌تدریج بی‌اثر شوند. ورود سرمایه‌گذاران تازه و افزایش مشارکت در شبکه می‌تواند انرژی لازم برای تداوم روند صعودی را فراهم کند و حتی زمینه‌ساز شکستن سقف‌های بالاتر شود.

جمع‌بندی

رالی اخیر بیت‌کوین بدون تردید قابل توجه است، اما داده‌های زیرپوستی تصویر متفاوتی را نشان می‌دهند. کاهش فعالیت شبکه، افزایش اهرم در معاملات آتی و نبود رشد واقعی تقاضا سه نشانه هشداردهنده‌اند که نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت.

در حال حاضر بیت‌کوین در مسیر صعودی حرکت می‌کند، اما این صعود بیشتر بر پایه هیجان و معاملات اهرمی بنا شده تا رشد واقعی بازار. در چنین شرایطی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بهتر است با احتیاط بیشتری عمل کنند، چراکه بازارهایی با پرچم‌های قرمز بالا، هرچند پرهیجان، معمولاً بی‌ثبات‌تر از آن‌اند که به نظر می‌رسند.

تحلیل قیمت بیت کوین ( BTC)

وضعیت کلی: جریان ورودی قوی و جامد به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین، شانس رسیدن BTC به یک اوج تاریخی جدید (All-time High) را به طرز چشمگیری افزایش داده است. این ورودی‌های قوی نشان می‌دهند که خریداران (گاوها) دوباره فرمان بازار را در دست دارند.

حرکت قیمت

بیت کوین در روز جمعه تا نزدیک ۱۲۳,۹۰۰ دلار افزایش یافت و حرکت خود را به سمت اوج تاریخی ۱۲۴,۴۷۴ دلار ادامه داد. این ریکاوری توسط تقاضای قوی خریداران پشتیبانی می‌شود. همچنین، ETFهای اسپات BTC در ایالات متحده از ابتدای هفته تاکنون ۲.۲۵ میلیارد دلار ورودی ثبت کرده‌اند.

تحلیل قیمت بیت کوین

سناریوی صعودی

اگر خریداران موفق شوند قیمت را به بالای ۱۲۴,۴۷۴ دلار برسانند، این امر به معنای از سرگیری روند صعودی خواهد بود. در این حالت، جفت BTC/USDT ممکن است تا ۱۴۱,۹۴۸ دلار رالی کند. تحلیلگران، مانند چارلز ادواردز، پیش‌بینی می‌کنند که BTC ممکن است قبل از پایان سال به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسد.

سناریوی نزولی و احتیاط

اگرچه همه نشانه‌ها حاکی از ادامه روند صعودی هستند، برخی تحلیلگران محتاطند. در صورتی که قیمت از سطح ۱۲۴,۴۷۴ دلار به شدت پایین بیاید و زیر ۱۱۷,۵۰۰ دلار بشکند (که بیت کوین روز چهارشنبه از آن عبور کرد)، این امر نشان می‌دهد که فروشندگان (خرس‌ها) در سطوح بالاتر فعال هستند و ممکن است قیمت بین ۱۰۷,۰۰۰ دلار و ۱۲۴,۴۷۴ دلار برای مدتی طولانی‌تر باقی بماند. همچنین، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودارهای هفتگی و ماهانه BTC، واگرایی نزولی نشان می‌دهد.

آیا شکست ۱۱۷,۵۰۰ دلار در راه است یا خرس‌ها کنترل را در دست می‌گیرند؟

تحلیل قیمت بیت کوین ۳۰ سپتامبر (۸ مهر)

بیت کوین (BTC) در تاریخ ۳۰ سپتامبر (۸ مهر) به قیمت ۱۱۴,۰۰۰ دلار رسید که نشان‌دهنده خرید تهاجمی توسط سرمایه‌گذاران است. در حالی که آلتکوین‌ها نیز در تلاش برای شروع یک روند صعودی هستند، انتظار می‌رود در سطوح بالاتر با فشار فروش روبرو شوند.

با وجود این حرکت صعودی، بیت کوین همچنان در یک محدوده مشخص قرار دارد و تحلیلگران در مورد جهت حرکت بعدی آن دچار اختلاف نظر هستند. برخی پیش‌بینی می‌کنند که بازار وارد روند نزولی خواهد شد، در حالی که گروهی دیگر امیدوارند که روند صعودی به سوی سقف تاریخی جدید ادامه یابد.

تحلیل روزانه قیمت بیت کوین

سطوح کلیدی قیمت و سناریوهای کوتاه‌مدت BTC

قیمت بیت کوین در حال حاضر بین ۱۰۷,۰۰۰ دلار و ۱۲۴,۴۷۴ دلار در نوسان است. این نوسان نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری در مورد مسیر آینده است.

سناریوی صعودی (گاوها در کنترل)

گاوها هدف کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین خود را به ۱۱۷,۵۰۰ دلار ارتقا داده‌اند.

• اگر خریداران بتوانند یک بسته شدن روزانه مطمئن بالای ۱۱۴,۰۰۰ دلار را حفظ کنند، بیت کوین می‌تواند سطح ۱۱۷,۵۰۰ دلار را به چالش بکشد.
• در صورتی که قیمت بالای میانگین‌های متحرک افزایش یابد، این نشان‌دهنده کاهش فشار فروش خواهد بود.
• اگر خریداران قادر به غلبه بر مقاومت ۱۱۷,۵۰۰ دلار باشند، احتمالاً شاهد تلاش برای رسیدن به سقف تاریخی (all-time high) خواهیم بود.

سناریوی نزولی (خطرات و هشدارها)

• اگر قیمت نزولی شود و زیر ۱۰۷,۰۰۰ دلار بشکند، جفت ارز BTC/USDT الگوی نزولی دو سقف را تکمیل خواهد کرد.
• تکمیل این الگو نشان می‌دهد که قیمت بیتکوین ممکن است در کوتاه‌مدت به اوج خود رسیده باشد.
• در صورت شکست زیر ۱۰۷,۰۰۰ دلار، قیمت می‌تواند به ۱۰۰,۰۰۰ دلار و متعاقباً به هدف الگوی ۸۹,۵۲۶ دلار سقوط کند.

جریان سرمایه در محصولات بورسی (ETPs)

عدم قطعیت بازار باعث احتیاط شده است. محصولات قابل معامله در بورس بیتکوین (ETPs) در هفته گذشته ۷۱۹ میلیون دلار خروجی خالص ثبت کردند.

دیدگاه بلندمدت و تاریخی: چشم امید به ماه اکتبر

با نزدیک شدن به پایان سپتامبر، معامله‌گران بیتکوین با دید مثبتی به ماه اکتبر نگاه می‌کنند. بر اساس داده‌های CoinGlass، اکتبر از سال ۲۰۱۳ به طور تاریخی شاهد متوسط رشد ۲۱.۸۹ درصدی بوده است.

در چشم‌انداز بلندمدت، تیموتی پترسون، اقتصاددان شبکه بیتکوین، در پستی در X اظهار داشت که

فاز صعودی (bull phase) بیتکوین از ۱۱ اکتبر تا ۱۱ ژوئن گسترش می‌یابد.

تیموتی

او پیش‌بینی می‌کند که ۵۰ درصد شانس وجود دارد که بیت کوین تا ژوئن ۲۰۲۶ به ۲۰۰,۰۰۰ دلار صعود کند.