تحلیل قیمت بیت کوین + نمودار تکنیکال و فاندامنتال BTC

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

خرید بیت کوین (BTC/IRT)

قیمت و خرید بیت کوین

پیش‌بینی قیمت بیت کوین

مقاومت کوچکی در سطح $97,895 وجود داشت  که این سطح شکسته شد.

زمان برای خرس‌ها در حال تمام شدن است. اگر آنها بخواهند بازگشتی داشته باشند، باید قیمت را به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) فرو ببرند و آن را در این سطح نگه دارند. اگر موفق شوند، جفت ارز ممکن است به سمت میانگین متحرک ساده 50 روزه ($87,441) سقوط کند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 1۷ اردیبهشت 1404

شروع روند صعودی بیت کوین با افزایش حجم معاملات

بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۲٪ رشد داشته و در زمان نگارش این گزارش با قیمت ۹۶٬۵۲۳ دلار معامله می‌شود. افزایش چشم‌گیر در فشار خرید نیز کاملاً مشهود است؛ چرا که حجم معاملات روزانه آن با رشد ۳۷٪ به ۳۲.۱۷ میلیارد دلار رسیده است.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

زمانی که هم‌زمان با افزایش قیمت، حجم معاملات یک دارایی نیز بالا می‌رود، این موضوع نشان‌دهنده علاقه واقعی سرمایه‌گذاران است و اعتبار صعود قیمت را تأیید می‌کند.

این روند حاکی از آن است که رالی فعلی بیت‌کوین بر پایه تقاضای قوی و واقعی شکل گرفته نه صرفاً فعالیت‌های سفته‌بازی یا کم‌عمق در بازار.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 1۶ اردیبهشت 1404

قیمت بیت‌کوین در تاریخ 4 مه سطح حمایت 95,000 دلار را از دست داد و فروشندگان در تلاشند تا شرایط بازگشت قیمت را به محدوده میانگین متحرک نمایی 20 روزه روی قیمت (92,204 دلار) افزایش دهند.

تحلیل روزانه قیمت بیت کوین منبع: تریدینگ‌ویوخریداران باید به شدت از میانگین متحرک نمایی 20 روزه دفاع کنند تا حرکت صعودی حفظ شود. اگر قیمت با قدرت از میانگین متحرک نمایی 20 روزه بازگردد، خریداران بازار ارزهای دیجیتال را به سطح روانی 100,000 دلار برسانند.

در مقابل این فرضیه، حرکت به سمت محدوده زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه نشان‌دهنده این است که خریداران در حال خارج کردن سرمایه هستند. این موضوع ممکن است قیمت بیت کوین را به سمت میانگین متحرک ساده 50 روزه (86,890 دلار) هدایت کند. بازگشت عمیق‌تر نشان‌دهنده تشکیل یک بازه قیمتی در کوتاه‌مدت خواهد بود.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 13 اردیبهشت 1404

افزایش قیمت بیت کوین بالای ۹۵,۰۰۰ دلار نشان‌دهنده‌ی برتری سرمایه‌گذاران بیت کوین است، اما احتمالاً خرس‌ها (فروشندگان) به راحتی تسلیم نخواهند شد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین منبع:تریدینگ‌ویو

فروشندگان سعی خواهند کرد قیمت را دوباره به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار بکشانند تا گاوهای تهاجمی را به تله بیندازند. اگر بتوانند این کار را انجام دهند، بیت کوین ممکن است براساس میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه قیمت ۹۱,۳۹۱ دلار را نیز امتحان کند.

این سطح حمایتی بسیار مهم می‌باشد  چون بازگشت قوی از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه نشان‌دهنده این مسئله است که احساسات صعودی همچنان پابرجاست. این امر احتمال شکستن سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد. پس از آن، بیت کوین ممکن است به ۱۰۷,۰۰۰ دلار برسد.

این دیدگاه خوش‌بینانه در کوتاه‌مدت رد خواهد شد اگر قیمت به سمت پایین تغییر جهت دهد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه حرکت کند. در این صورت، بیت کوین(btc) ممکن است به میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه روی قیمت ۸۶,۲۳۶ دلار کاهش نرخ داشته باشد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 11 اردیبهشت 1404

پیش‌بینی قیمت بیت کوین

گاوهای بیت کوین با شروع ماه مه در تلاش هستند که قیمت را بالاتر از مرز 95,000 دلار ببرند، اما نکته مثبت این است که خریداران زمین را به فروشندگان واگذار نکرده‌اند. این نشان می‌دهد که گاوها با قدرت در زمین مارکت قدرتنمایی می کنند.

میانگین متحرک نمایی 20 روزه (90,102 دلار) و شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خوبی قرار دارد و براساس ایسن داده‌های تکنیکالی نتیجه می‌گیریم که بیت کوین مقاومت زیادی در مسیر صعودی خود ندارد، وبسته شدن بالای 95,000 دلار می‌تواند به سرعت ارز btc را به مقاومت روانی در 100,000 دلار برساند. انتظار می‌رود فروشندگان به شدت از این مانع در 100,000 دلار دفاع کنند، اما اگر گاوها پیروز شوند، بیت کوین ممکن است به سمت 107,000 دلار صعود کند.

با این حال، در هفته ابتدایی ماه مه احتمالاً فروشندگان برنامه‌های دیگری دارند. آنها سعی خواهند کرد قیمت را به سمت میانگین متحرک نمایی 20 روزه بکشانند که یک حمایت قوی در کوتاه‌مدت است و باید بر روی آن تمرکز کرد.

جهش از میانگین متحرک نمایی 20 روزه می‌تواند روند صعودی را حفظ کند، اما شکست زیر آن می‌تواند بیت کوین را به سمت میانگین متحرک ساده 50 روزه (85,645 دلار) بکشاند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 10 اردیبهشت 1404

ورود سرمایه به بازار ETF اسپات بیت‌کوین افزایش چشمگیری داشته است

کاهش قیمت XRP با کاهش کوتاه‌مدت بیت کوین (BTC) همزمان شد که به زیر 94,000 دلار رسید، در حالی که نگرانی‌ها از رکود اقتصادی در آمریکا افزایش یافت. شاخص اعتماد مصرف‌کننده CB آمریکا از 93.9 در ماه مارس به 86 در آوریل کاهش یافت، در حالی که تعداد فرصت‌های شغلی JOLTs از 7.48 میلیون در فوریه به 7.192 میلیون در مارس کاهش پیدا کرد.

شرایط ضعیف‌تر بازار کار و کاهش اعتماد مصرف‌کننده می‌تواند باعث کاهش مصرف شود، که بیش از 60٪ از تولید ناخالص داخلی آمریکا (GDP) را تشکیل می‌دهد.

نیک تیمیراس، خبرنگار ارشد اقتصادی وال استریت ژورنال، در مورد شانس رکود اقتصادی آمریکا اظهار نظر کرد و گفت:

احتمال رکود در سال 2025 در پلتفرم Polymarket امروز افزایش یافته و به اوج‌های ثبت‌شده در 6 و 9 آوریل رسیده است، قبل از اینکه ترامپ تعرفه‌های ‘مقابله‌ای’ خود را که در 2 آوریل اعلام کرده بود، پس بگیرد.

نیک تیمیراس، خبرنگار ارشد اقتصادی وال استریت ژورنال

بر اساس داده‌های پلتفرم Polymarket، احتمال رکود اقتصادی آمریکا در سال 2025 به 64٪ افزایش یافته است، که نسبت به روز تحلیف ترامپ 27% افزایش داشته است. اوج این احتمال در 7 آوریل به 66٪ رسید.

بازار ETF اسپات بیت کوین آمریکا با خروج سرمایه روبروست

با وجود افت قیمت در روز سه‌شنبه، ورود سرمایه به ETF بیت‌کوین همچنان عامل اصلی برای روندهای عرضه و تقاضا هستند. طبق گزارش Farside Investors، عرضه‌کنندگان ETF بیت‌کوین گزارش دادند که در تاریخ 28 آوریل، سرمایه‌های ورودی خالص 591.2 میلیون دلار را گزارش کردند و این روند ورودی را به هفت جلسه متوالی ادامه دادند. iShares Bitcoin Trust (IBIT) تحت مدیریت BlackRock، گزارش ورودی خالص 970.9 میلیون دلار را ارائه داد.

برای ادامه روند سرمایه‌های ورودی، IBIT گزارش تازه‌ای دیگری از این جذب سرمایه در ETF بیت کوین در تاریخ 29 آوریل را منتشر کرد.

در همین حال:

• Bitwise Bitcoin ETF (BITB) گزارش خروج خالص 24.4 میلیون دلار را داشت.

• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) شاهد خروج خالص 13.3 میلیون دلار بود.

• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) خروج خالص 6.2 میلیون دلار را گزارش کرد.

• با احتساب داده‌های جریان معلق از iShares Bitcoin Trust، عرضه‌کنندگان آمریکایی 43.9 میلیون دلار خروج خالص داشته‌اند.

چشم‌انداز قیمت BTC: کاتالیزورهای کلیدی در پیش است

BTC در تاریخ 29 آوریل، 0.70٪ کاهش یافت و بخشاً افزایش 1.29٪ روز دوشنبه را معکوس کرد و در قیمت 94,342 دلار بسته شد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت BTC به چندین عامل کلان و سیاستی بستگی خواهد داشت:

سناریو نزولی:

افزایش تنش‌های آمریکا و چین، لحن سختگیرانه فدرال رزرو، داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا، توقف قوانین و خروج سرمایه از ETF.

سناریو صعودی:

کاهش تنش‌های تجاری، لحن نرم فدرال رزرو، داده‌های مثبت اقتصادی آمریکا، قوانین حمایتی از ارزهای دیجیتال و ورودی‌های قوی به ETF. یکی از نکات مهم برای پیگیری، لایحه “قانون بیت کوین” است که توسط سناتور سینتیا لومییس معرفی شده است. این لایحه پیشنهاد می‌دهد که دولت آمریکا در مدت پنج سال، یک میلیون بیت کوین خریداری کند و این مقدار برای 20 سال مسدود شود. در صورت تصویب، این لایحه می‌تواند منجر به یک روند صعودی بزرگ در BTC شود.

به طور جداگانه، ایالت آریزونا لایحه‌ای برای ذخیره بیت کوین تصویب کرده است که به موجب آن تا 10٪ از بودجه عمومی می‌تواند در دارایی‌های دیجیتال مانند بیتکوین سرمایه‌گذاری شود. این لایحه اکنون منتظر امضای فرماندار دموکرات، کتی هابز است. در صورت امضا، این امر حمایت دو حزبی در سیاست‌گذاری سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال را نشان خواهد داد.

چارت روزانه BTC سیگنال‌های صعودی قیمت را ارسال می‌کند.

تحلیل نمودار روزانه بیت کوین

عوامل کلیدی برای بازار ارزهای دیجیتال شامل به‌روزرسانی‌های پرونده Ripple، پیشرفت در مذاکرات تجاری آمریکا و چین، و سیاست‌های بانک‌های مرکزی خواهد بود. در حالی که یک توافق مطلوب ممکن است موجب افزایش قیمت XRP شود، حرکت کلی ارزهای دیجیتال به روندهای کلان و احساسات سرمایه‌گذاران بستگی خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 9 اردیبهشت 1404

قیمت بیت‌کوین همچنان با مقاومت شدیدی در سطح 95,000 دلار مواجه است، اما تثبیت قیمت نزدیک به این سطح حیاتی، احتمال شکستن آن را افزایش می‌دهد.

تحلیل قیمت بیت کوین تاریخ 29 آوریل منبع: tradingviwe

تحلیل تکنیکال بیت کوین

میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) با شیب صعودی (89,093 دلار) و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به منطقه خرید بیش از حد، نشان می‌دهد که گاوها کنترل بازار را در دست دارند. اگر قیمت بیت کوین بالاتر از 95,000 دلار بسته شود، این می‌تواند دروازه‌ای برای شروع یک روند صعودی به سمت 100,000 دلار باز کند. انتظار می‌رود فروشندگان به شدت از سطح 100,000 دلار حمایت کنند، اما در مسیر نزولی، خریداران تلاش خواهند کرد تا کاهش قیمت را در سطح 95,000 دلار ثابت نگه دارند.

این دیدگاه خوش‌بینانه در کوتاه‌مدت اعتبار خود را از دست خواهد داد. اگر قیمت BTC کاهش یافته و به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) سقوط کند. در این صورت، جفت ارز BTC/USDT ممکن است به میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) (85,085 دلار) برسد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 8 اردیبهشت 1404

بیت کوین در حال تجربه یک نبرد سخت بین گاوها و خرس‌ها در نزدیکی سطح حیاتی ۹۵,۰۰۰ دلار است.

چارت روزانه بیت کوین تاریخ 27 آوریل tradingviwe

میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۸۸,۶۱۹ دلار) و شاخص قدرت نسبی (RSI) که نزدیک به ناحیه اشباع خرید قرار دارد، نشان می‌دهند که گاوها در حال کنترل بازار هستند. بسته شدن قیمت بالای ۹۵,۰۰۰ دلار می‌تواند جفت BTC/USDT را به ۱۰۰,۰۰۰ دلار و در نهایت به ۱۰۷,۰۰۰ دلار سوق دهد. انتظار می‌رود که فروشندگان به شدت از ناحیه بین ۱۰۷,۰۰۰ دلار و ۱۰۹,۵۸۸ دلار دفاع کنند.

میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه سطح حمایت مهمی در کوتاه‌مدت است که باید مراقب آن بود، زیرا شکست زیر این سطح، بازه بزرگ ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۷۳,۷۷۷ دلار را فعال می‌کند.

چارت ۴ ساعته بیت کوین تاریخ 27 آوریل  منبع:tradingviwe

تحلیل براساس نمودار 4 ساعته بیت کوین

چارت ۴ ساعته نشان می‌دهد که خرس‌ها به شدت از سطح ۹۵,۰۰۰ دلار دفاع می‌کنند، اما در پایین آوردن جفت ارز به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای (۲۰-EMA) مشکل دارند. اگر قیمت از روی ۲۰-EMA بازگشت کند، احتمال شکستن بالای ۹۵,۰۰۰ دلار افزایش می‌یابد. در این صورت، جفت ارز می‌تواند به ۱۰۰,۰۰۰ دلار صعود کند.

برعکس، اگر قیمت زیر ۲۰-EMA باقی بماند، جفت ارز ممکن است به میانگین متحرک ساده ۵۰ دوره‌ای سقوط کند. این سطح برای گاوها یک سطح حیاتی است که باید از آن دفاع کنند، زیرا شکست زیر آن می‌تواند جفت ارز را به ۸۶,۰۰۰ دلار بکشاند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 7 اردیبهشت 1404

بیت کوین بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی 50 روزه و 200 روزه (EMA) معامله می‌شود که نشان‌دهنده تقویت حرکت صعودی است.

سناریوی صعودی بیت کوین:

عبور از بالاترین قیمت 25 آوریل با رقم 95,866 دلار می‌تواند سیگنالی برای حرکت به سمت 100,000 دلار باشد. یک حرکت قاطعانه از مرز 100,000 دلار ممکن است راه را برای دستیابی به بالاترین قیمت تاریخی 109,312 دلار هموار کند.

سناریوی نزولی بیت کوین:

کاهش قیمت به زیر سطح حمایت 90,742 دلار می‌تواند بازار و معامله‌گران کریپتو را به سمت میانگین متحرک نمایی 50 روزه و احتمالاً سطح حمایت 86,263 دلار سوق دهد.

نمودار تایم فریم روزانه بیت کوین تاریخ 27 آوریل 2025

برای پیشی گرفتن از روندهای بازار، از طریق کانال قیمت لحظه‌ای آریومکس مراجعه بفرمایید.

خلاصه تحلیل بیت کوین تاریخ 7 اردیبهشت:

قیمت بیت‌کوین از 95,000 دلار عبور کرد و احتمال رشد به سمت 100,000 دلار را افزایش داد.

تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی بازگشته است، که نشان می‌دهد روند نزولی ممکن است تمام شده باشد.

اگر بیت‌کوین همچنان مقاومت داشته باشد، برخی آلت کوین‌ها می‌توانند از سطوح مقاومتی خود عبور کنند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 7 اردیبهشت 1404

سرمایه گذران و هولدرها تلاش می‌کنند قیمت را بالای 95,000 دلار نگه دارند، اما احتمالاً با مقاومت قابل توجهی از طرف خرس‌ها روبرو خواهند شد.

آیا خریداران موفق به بالا بردن قیمت به سطح روانی 100,000 دلار خواهند شد یا بازگشتی در پیش است؟ این سوال بزرگی است که در ذهن معامله‌گران وجود دارد.

نشانه‌های مثبت رشد قیمت بازار ارزهای دیجیتال

یک  نشانه مثبت این است که جریان‌های ورودی برای صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در بورس ایالات متحده از 21 آوریل افزایش یافته است، طبق داده‌های Farside Investors. جان داگوستینو، رئیس استراتژی Coinbase Institutional، در مصاحبه‌ای اخیر با CNBC گفت که

چندین موسسه در آوریل بیت‌کوین خریداری کرده‌اند تا در مقابل تورم ارز و عدم قطعیت‌های اقتصادی پوشش ایجاد کنند، زیرا بیت‌کوین “ویژگی‌های مشابه طلا را داراست.

جان داگوستینو

نقشه بازار

با این حال، برخی از تحلیلگران شک دارند که روند صعودی کنونی بیت‌کوین پایدار باشد. یکی از هشدارهای مهم این است که احساسات بازار، که با استفاده از شاخص ترس و طمع کریپتو اندازه‌گیری می‌شود، از امتیاز 72 از 100 در 23 آوریل به 60 در 25 آوریل کاهش یافته است، گرچه بیت‌کوین نزدیک به 95,000 دلار معامله می‌شود. برخی تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین به سمت 87,000 دلار کاهش یابد.

پیش‌بینی قیمت بیت کوین

بیت‌کوین در نزدیکی سطح 95,000 دلار معامله می‌شود، که نشان می‌دهد گاوها در حال حفظ موقعیت‌های خود هستند زیرا انتظار دارند که قیمت به سمت بالا حرکت کند.

نمودار روزانه بیت کوین

تحلیل بیت کوین براساس داده های تکنیکالی

میانگین متحرک نمایی 20 روزه (87,437 دلار) رو به بالا است و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به منطقه اشباع خرید قرار دارد، که نشان‌دهنده تسلط گاوها بر بازار است. بسته شدن قیمت بالاتر از 95,000 دلار، می‌تواند جفت BTC/USDT را به 100,000 دلار برساند.

فروشندگان سعی خواهند کرد حرکت صعودی را در 100,000 دلار متوقف کنند، اما اگر گاوها اجازه ندهند قیمت زیر 95,000 دلار کاهش یابد، احتمال شکستن مقاومت بالایی افزایش می‌یابد. در این صورت، جفت ارز ممکن است به 107,000 دلار صعود کند. خرس‌ها باید قیمت را به زیر میانگین‌های متحرک بکشند تا کنترل بازار را دوباره به دست گیرند.

خلاصه تحلیل بیت کوین تاریخ 6 اردیبهشت:

بیت کوین در حال حاضر در یک روند صعودی قرار دارد و پس از بازپس‌گیری نواحی تثبیت قبلی، به اوج‌های قیمتی نزدیک شده است که هنوز جذب نقدینگی نشده‌اند. بازار در تایم فریم‌های بالاتر همچنان ساختار صعودی دارد، اما ناهماهنگی‌های قیمتی زیر سطح فعلی وجود دارد که می‌تواند به‌عنوان نواحی کلیدی برای اصلاحات عمل کند. ناحیه عدم تعادل بین ۸۹,۰۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ دلار هنوز پر نشده و از اهمیت بالایی برخوردار است. در صورت بازگشت به این ناحیه، یک اصلاح سالم می‌تواند ساختار صعودی را حفظ کند. در سناریو صعودی، شکست این ناحیه و واکنش مثبت می‌تواند فرصت خرید با اهداف بالاتر به سمت ۹۶,۰۰۰ دلار فراهم کند. در سناریو نزولی، اگر ناحیه عدم تعادل نتواند پایداری خود را حفظ کند، نواحی کلیدی بعدی شامل ۸۵,۰۰۰ و ۸۳,۰۰۰ دلار هستند که می‌توانند به‌عنوان حمایت عمل کنند و ادامه روند صعودی را ممکن سازند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین 6 اردیبهشت 1404

بیت کوین در حال معامله در یک ساختار خوب و بازپس‌گیری نواحی قبلی تمایل به روند صعودی از خود نشان داده و اخیراً،  وارد یک منطقه مهم شده و به قله‌های قیمتی ثبت‌شده در تایم فریم ۴ ساعته نزدیک شده است. این اهداف هنوز لمس نشده‌اند، بنابراین احتمالاً برای جذب نقدینگی هدف قرار گرفته‌اند. با توجه به قدرت اخیر بازار، منطقی است که بازارسازان و بازیگران بزرگ ممکن است بخواهند این استاپ‌ها را فعال کنند تا اصلاحی عمیق‌تر انجام دهند یا برای ادامه صعود زمینه‌سازی کنند.

تایم فریم‌های بالاتر همچنان ساختار صعودی کلی را تأیید می‌کنند، با تشکیل اوج‌های بالاتر و کف‌های بالاتر. با این حال، در این زمینه صعودی، بازار ناهماهنگی‌های قابل توجهی از خود به جای گذاشته است، به‌ویژه یک ناحیه عدم تعادل پر نشده دقیقاً زیر سطح قیمت فعلی. این ناهماهنگی‌ها معمولاً مانند یک آهنربا عمل می‌کنند، به‌ویژه زمانی که توسط حرکت‌های قوی پیشین همراه باشند و آن‌ها به عنوان نواحی کلیدی برای اصلاحات قیمتی محسوب می‌شوند.

ساختار تثبیت و نواحی کلیدی

پس از اینکه بیت کوین در اوایل آوریل به محدوده ۷۷,۰۰۰ تا ۷۸,۰۰۰ دلار رسید، به‌طور مستمر صعود کرده و ساختارهای تجمعی میان‌مدت و تثبیت‌های کوتاه‌مدت قبل از هر حرکت صعودی جدید شکل داده است. در جریان افزایش اخیر، قیمت یک ناحیه عدم تعادل در حدود ۸۹,۰۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ دلار ایجاد کرده که هنوز پر نشده است. این ناحیه از اهمیت زیادی برخوردار است، زیرا قیمت هنوز به این محدوده برای تنظیم مجدد بازنگشته است.

اندکی پایین‌تر از این ناحیه، منطقه حمایت قوی قبلی در محدوده ۸۲,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار وجود دارد که یک پایه مستحکم برای حرکت فعلی به سمت بالا فراهم کرده است. ناحیه عدم تعادل دیگری نیز اندکی بالاتر از ۸۰,۰۰۰ دلار قرار دارد که در صورت عدم موفقیت ناحیه اصلی، می‌تواند به‌عنوان ناحیه تقاضای ثانویه عمل کند.

نقدینگی و ناحیه عدم تعادل

انتظار فعلی این است که بیت کوین براساس تایم فرم 4 ساعته و  هفته پایانی ماه آوریل 2025 بیشترین نوسان را داشته باشد و به توقف‌های خرید بالاتر دست یابد. این نوع حرکت‌ها اغلب به‌عنوان تله برای خریداران شکست عمل می‌کنند و به نهادها این امکان را می‌دهند که موقعیت‌های خود را به تقاضا واگذار کنند و برای یک اصلاح آماده شوند. پس از جذب نقدینگی، حرکت بعدی منطقی باید بازگشت به ناحیه عدم تعادل پر نشده باشد که در چارت نشان داده شده است.

این ناحیه نه تنها نمایانگر ناکارآمدی است، بلکه با مفهوم ارزش واقعی نیز هم‌راستا است. قیمت معمولاً به این نواحی بازمی‌گردد تا خریداران را تحریک کند و ناهماهنگی‌های عرضه و تقاضا را تنظیم کند، در حالی‌که با توجه به قدرت روند قبلی، یک اصلاح سالم در این ناحیه همچنان ساختار صعودی بازار را حفظ خواهد کرد.

سناریو صعودی برای بیت کوین

اگر قیمت بیت کوین رشد کند و به ناحیه ۸۹,۰۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ جهش قیمتی داشته باشد، ساختار صعودی ایجاد می‌شود. تأیید این سناریو می‌تواند شکست ساختاری داخلی (BOS) یا یک کندل بازگشتی که نشان‌دهنده ورود خریداران است، باشد. در صورتی که این شرایط برآورده شود، این ناحیه فرصت خوبی برای خرید فراهم می‌کند، با تارگت‌های صعودی به سمت اوج‌های قبلی و سطوح گسترش‌پذیر بالاتر از ۹۶,۰۰۰ دلار.

سناریو نزولی برای بیت کوین

در صورتی که ناحیه عدم تعادل یکپارچه نتواند پایداری خود را حفظ کند، توجه باید به نواحی کلیدی بعدی جلب شود. اولین ناحیه، ناهماهنگی کوچک‌تری است که به‌طرف ۸۵,۰۰۰ دلار حرکت کرده و ممکن است یک بازگشت کوتاه‌مدت را فراهم کند. در صورت عدم موفقیت در این ناحیه، منطقه پشتیبانی گسترده‌تر در ۸۳,۰۰۰ دلار که در چارت نشان داده شده، به یک ناحیه مهم‌تر برای نظارت تبدیل می‌شود. این ناحیه قبلاً به‌عنوان نقطه شروع برای حرکت صعودی فعلی عمل کرده است و ممکن است حمایت ساختاری لازم برای ادامه صعود بزرگ‌تر را فراهم کند.

نتیجه‌گیری

این ستاپ نمایانگر یک استراتژی کلاسیک و هوشمندانه است که معمولاً شامل مدیریت نقدینگی و اصلاح ناهماهنگی‌های قیمتی می‌شود. ایده اصلی معامله بر اساس این فرضیه استوار است که بازارها به‌ندرت به‌طور مستقیم حرکت می‌کنند و بعد از روندهای تهاجمی، اغلب نیاز به اصلاح و بازسازی دارند. با جهش قیمت و  پر کردن گپ‌ها  و بازسازی سطوح حمایتی، می‌توانیم در موقعیت سودآوری با نسبت ریسک به ریوارد مناسب قرار بگیریم. بازار همچنان متمایل به روند صعودی است، اما رسیدن به این روند نیازمند بررسی واکنش قیمت در سطوح کلیدی و تأیید حرکت بعدی است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ۳ اردیبهشت 1404

بیت کوین روز سه‌شنبه را با نوسان در محدوده‌ای سپری کرد که آخرین بار در اوایل مارس امسال مشاهده شده بود و سقف روزانه ۹۰,۵۳۲ دلار را به ثبت رساند. این حرکت، رشد بیت کوین طی دو روز گذشته را تقویت کرد و باعث شد از کف قیمتی روز یکشنبه تاکنون حدود ۷.۶ درصد افزایش یابد. این صعود در حالی رخ داده که شاخص دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر رسیده است؛ روندی که بسیاری از معامله‌گران آن را به تنش‌های تجاری تازه در واشنگتن نسبت می‌دهند.

چشم‌انداز کلان: دو روی سکه

در یک سو، شاخص‌های وال استریت تقریباً ۱۶ درصد نسبت به اوج‌های فوریه سقوط کرده‌اند، زیرا سرمایه‌گذاران تصمیم دونالد ترامپ برای اعمال و سپس تعلیق بخشی از تعرفه‌های «متقابل» بر کالاهای متحدان و در عین حال تشدید تعرفه بر کالاهای چینی تا ۱۴۵ درصد را هضم می‌کنند.

دو هفته پس از آغاز این مهلت ۹۰ روزه، مذاکره‌کنندگان از سئول، توکیو، بروکسل و پکن هنوز به توافقی دست نیافته‌اند و قرار است مذاکرات جدیدی در اواخر این هفته در واشنگتن برگزار شود. «هان داک-سو» رئیس‌جمهور موقت کره جنوبی پیش از عزیمت هیئت خود اذعان کرد: «فرآیند رایزنی ممکن است آسان نباشد.»

چرا بیت کوین صعود کرده است؟

سرمایه همچنان به سمت دارایی‌های کلاسیک امن در حال حرکت است. طلای نقدی روز دوشنبه با عبور از ۳,۴۰۰ دلار به ازای هر اونس، چهارمین رکورد متوالی خود را ثبت کرد و ارزش بازار این فلز گرانبها را برای اولین بار به بالای ۲۰ تریلیون دلار رساند. فلز زرد در سال جاری میلادی تاکنون حدود ۶ تریلیون دلار به ارزش بازار خود افزوده که سه برابر ارزش بازار بیت کوین در اوج ژانویه است.

آخرین موج صعودی بیت کوین با افزایش تقاضای نهادی تقویت شده است. صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین در آمریکا روز دوشنبه جذب خالص ۳۸۱ میلیون دلاری داشتند؛ بزرگ‌ترین جذب روزانه از فوریه تاکنون و تغییری محسوس نسبت به خروج سرمایه‌های ثبت شده در مارس و اوایل آوریل.

جریان ورود سرمایه به ETFهای بیت کوین

جریان‌های ورودی و خروجی ETFهای بیت کوین

در شبکه اجتماعی X، بحث پرحرارتی درگرفته درباره اینکه چه چیزی واقعاً محرک عملکرد بهتر بیت کوین نسبت به دارایی‌های پرریسک است. «بن آیفرت»، مدیر صندوق پوشش ریسک، معتقد است پاسخ بیشتر ریاضی است: «بیت کوین معادل شاخص بورس نزدک است که به جای دلار آمریکا با سبدی از ارزهای جهانی سنجیده می‌شود و چون دلار در حال سقوط است، بیت کوین رشد می‌کند.»

«TXMC»، تحلیلگر اقتصاد کلان نیز دیدگاه غالب مبنی بر اینکه افزایش نقدینگی جهانی محرک اصلی است را رد می‌کند. او در رشته توییتی نوشت: «این نگاه، روش دقیقی برای تحلیل عملکرد بیت کوین است. همین مسئله باعث شده مدل‌های M2 جهانی، حتی با داده‌هایی که ۱-۲ ماه تأخیر دارند، به اشتباه رشد انفجاری نشان دهند چون تغییرات ارزی را درست درک نکرده‌اند.»

مقصد بعدی بیت کوین کجاست؟

معامله‌گران اکنون بر روی یک مقاومت محدود تمرکز کرده‌اند که از اواخر فوریه، جلوی هر روند صعودی را گرفته است. «جیلی»، تحلیلگر رمزارزها این منطقه را «رویداد اصلی» می‌نامد و می‌گوید: «با بازپس‌گیری ۹۲,۰۰۰ دلار، بیت کوین می‌تواند جهش بسیار بزرگ‌تری داشته باشد.»

تحلیل تکنیکال بیت کوین

معیارهای درون‌زنجیره‌ای نیز تصویر مشابهی را نشان می‌دهند. «خولیو مورنو»، رئیس بخش تحقیقات کریپتوکوانت، اشاره می‌کند که بیت کوین اکنون در حال فشار آوردن به محدوده قیمت تحقق‌یافته معامله‌گران (Traders’ Realized Price) در حدود ۹۱ تا ۹۲ هزار دلار است. او هشدار می‌دهد: «قیمت تحقق‌یافته معامله‌گران در شرایط صعودی به عنوان حمایت عمل می‌کند (ناحیه سبز، نمره صعودی ≥ ۶۰) و در شرایط نزولی به عنوان مقاومت (ناحیه قرمز، نمره صعودی ≤ ۴۰). ما همچنان در سناریوی دوم قرار داریم.»

شاخص نمره صعودی بیت کوین

شاخص‌های مومنتوم نیز نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهند. یکی از تحلیلگران به «اولین عبور RSI از سطح ۵۰ طی سه ماه اخیر» اشاره کرده و گفته: «اگر قدرت معکوس روندی وجود داشته باشد، اینجا جایی است که باید شروع شود.»

شاخص نمره صعودی بیت کوین

البته خوش‌بینی با موانع ساختاری همراه است. «دان کریپتو تریدرز» به دنبال‌کنندگانش یادآوری می‌کند که بیت کوین به محدوده کلیدی ۹۰ تا ۹۱ هزار دلار نزدیک می‌شود که در گذشته کف محدوده قیمتی بوده است و همینطور در این سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه روزانه (Daily 200MA) نیز قرار دارد. او می‌گوید: «یک حرکت قوی فقط چند درصد بالاتر، نمودار را بسیار جذاب خواهد کرد. حالا گاوها باید کارشان را انجام دهند.»

تحلیل تکنیکال بیت کوین 1 اردیبهشت 1404

تعداد آدرس‌هایی که بیش از هزار بیت کوین نگهداری می‌کنند در ماه آوریل به‌شدت افزایش یافته است، چرا که نهنگ‌ها همچنان به انباشت دارایی ادامه می‌دهند. بیش از ۶۰ کیف پول جدید با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ بیت کوین از اوایل مارس ایجاد شده که این مسئله نشان‌دهنده افزایش فعالیت نهنگ‌هاست.

بر اساس داده‌های گلس‌نود، تعداد این آدرس‌های نهنگی از ۲,۰۳۷ مورد در اواخر فوریه به ۲,۱۰۷ آدرس در تاریخ ۱۵ آوریل رسیده که بالاترین رقم چهار ماه اخیر محسوب می‌شود. این رشد باعث شده شاخص تعداد آدرس‌های نهنگی به سطوحی بازگردد که پیش‌تر در دو جهش قیمتی در ماه‌های نوامبر و دسامبر، پس از انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور آمریکا، مشاهده شده بود.

تعداد آدرس‌های دارای ۱۰۰۰ بیت کوین و بیشتر

بالاترین رکورد تاریخی تعداد آدرس‌های نهنگی بیت کوین در فوریه ۲۰۲۱ ثبت شده بود که تقریباً به عدد ۲,۵۰۰ نزدیک شد.

رشد جزئی آدرس‌های با موجودی بالای ۱۰۰ بیت کوین

تعداد آدرس‌هایی که بیش از ۱۰۰ بیت کوین نگهداری می‌کنند نیز امسال اندکی افزایش یافته و طبق داده‌های گلس‌نود در تاریخ ۲۰ آوریل به ۱۸,۰۲۶ مورد رسیده است. با این حال، تعداد هولدرهای کوچکتر با موجودی کمتر از ۱۰ بیت کوین در ماه‌های اخیر کاهش یافته است.

تداوم روند انباشت توسط نهنگ‌ها

در تاریخ ۱۸ آوریل گزارش داد که نهنگ‌های بیت کوین این دارایی را با نرخ‌های رکوردشکنی جذب می‌کنند؛ بیش از ۳۰۰٪ از میزان عرضه سالانه در حالی که موجودی صرافی‌ها رو به کاهش است.

بر اساس داده‌های گلس‌نود، نهنگ‌هایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ بیت کوین نگهداری می‌کنند همچنان در منطقه انباشت قوی قرار دارند و خرید در اصلاح‌های قیمتی ادامه دارد.

تغییرات رفتار نهنگ‌های بیت کوین

یکی از معامله‌گران بیت کوین به نام «مستر کریپتو» در تاریخ ۲۰ آوریل گفت: «نهنگ‌ها در حال انباشت مقادیر عظیمی از بیت کوین هستند، آن‌ها می‌دانند که مرحله بعدی چیست.»

رشد قیمت بیت کوین

در همین حال، قیمت بیت کوین به نظر می‌رسد که در حال خروج از یک کانال حرکت افقی است که از اوایل مارس شکل گرفته بود. بیت کوین در تاریخ ۲۱ آوریل بیش از ۳,۰۰۰ دلار رشد کرد و برای نخستین بار از ۲۸ مارس به سطح ۸۷,۴۰۰ دلار بازگشت.

طبق تحلیل‌ها، شکست بیت کوین از الگوی کنج نزولی چندماهه می‌تواند نشانه‌ای از یک بازگشت صعودی باشد که احتمالاً قیمت را تا ماه مه به سمت شش رقمی شدن سوق دهد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ۳۰ فروردین 1404

داده‌های درون‌زنجیره‌ای در تاریخ ۱۹ آوریل ۲۰۲۵ نشان می‌دهد بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بیت کوین اخیراً به خرید خود ادامه داده‌اند. در ادامه بررسی می‌کنیم که آیا سایر گروه‌های بازار نیز مسیر این غول‌ها را دنبال کرده‌اند یا خیر.

شرکت تحلیل درون‌زنجیره‌ای گلس‌نود طی یادداشت تازه‌ای در شبکه اجتماعی ایکس، درباره وضعیت «امتیاز روند انباشت» برای گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران بیت کوین صحبت کرده است.

«امتیاز روند انباشت» شاخصی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیت کوین در حال خرید هستند یا فروش. این معیار نه تنها تغییرات موجودی کیف پول‌های سرمایه‌گذاران را بررسی می‌کند، بلکه به اندازه دارایی‌های آن‌ها نیز توجه می‌کند. این بدان معناست که تغییرات کیف پول‌های بزرگ وزن بیشتری در محاسبه این شاخص دارند.

امتیاز روند انباشت بیت کوین

زمانی که مقدار این شاخص بالاتر از ۰.۵ باشد، به این معناست که آدرس‌های بزرگ (یا تعداد زیادی از نهادهای کوچک) در حال انباشت هستند. هر چه این عدد به ۱ نزدیک‌تر شود، رفتار انباشت قوی‌تر است.

از سوی دیگر، زمانی که شاخص زیر ۰.۵ باشد، نشان می‌دهد که دارندگان دارایی در حال توزیع دارایی خود یا حداقل بدون هیچ انباشتی هستند. در اینجا، نقطه افراطی در مقدار صفر قرار دارد.

در زمینه بحث کنونی، امتیاز روند انباشت کلی بازار بیت کوین مورد نظر نیست، بلکه رفتار هر گروه از سرمایه‌گذاران به صورت جداگانه بررسی شده است. روش‌های مختلفی برای طبقه‌بندی سرمایه‌گذاران وجود دارد، اما در اینجا طبقه‌بندی بر اساس اندازه کیف پول انجام شده است.

در نمودار منتشر شده توسط این شرکت تحلیلی، رفتار گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران بیت کوین طی یک سال گذشته به تصویر کشیده شده است.

نشانه‌هایی از تغییر رفتار در میان سرمایه‌گذاران میان‌رده

طبق نمودار، امتیاز روند انباشت بیت کوین در فوریه به شدت قرمز شده بود که نشان‌دهنده توزیع گسترده دارایی در سراسر بازار بود. از زمان این فروش گسترده، ارزش این شاخص برای گروه‌های مختلف افزایش یافته که به معنای کاهش فشار فروش در بازار است. البته این کاهش فشار فروش در میان گروه‌ها به طور یکسان نبوده و یک گروه به طور ویژه از دیگران فاصله گرفته است: دارندگان بالای ۱۰,۰۰۰ بیت کوین.

سرمایه‌گذارانی که بین ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین دارند به طور معمول «نهنگ» نامیده می‌شوند. بنابراین کسانی که بیش از ۱۰,۰۰۰ بیت کوین در اختیار دارند را می‌توان «ابرنهنگ‌ها» دانست.

از نمودار مشخص است که این گروه از مارس شروع به خرید کرده‌اند و از آن زمان به بعد انباشت خود را عمیق‌تر کرده‌اند، به طوری که امتیاز روند انباشت آن‌ها به حدود ۰.۷ رسیده است.

سایر گروه‌های بازار نیز در این بازه زمانی فروش خود را کاهش داده‌اند، اما هیچ‌کدام هنوز وارد فاز انباشت نشده‌اند. با این حال، دارندگان بین ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین به امتیاز ۰.۵ رسیده‌اند. گلس‌نود در این خصوص می‌نویسد: «این موضوع نشان‌دهنده یک تغییر احتمالی در احساسات سرمایه‌گذاران میان‌رده است.»

اکنون باید دید که آیا روند افزایشی این شاخص در روزهای آینده ادامه پیدا می‌کند و آیا سایر گروه‌های سرمایه‌گذار می‌توانند به ابرنهنگ‌ها ملحق شوند یا خیر.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ۲۸ فروردین 1404

گاوهای بیت کوین در تلاش‌اند که قیمت را دوباره بالاتر از سطح مقاومت کلیدی ۸۴,۰۰۰ دلار ببرند؛ سطحی که می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را احیا کند.

علاوه بر این، نهنگ‌ها و ماینرها نیز روند تجمیع رمزارز بیت کوین را متوقف کرده‌اند که این مسئله نگرانی‌هایی درباره حرکت بعدی قیمت ایجاد کرده است.

از زمان کاهش نوسانات قیمت بیت کوین، احساسات بازار دچار نوسان شده است. پس از دوره‌ای از بازیابی قیمت، حرکت مشخصی در نمودار دیده نشده که همین مسئله می‌تواند هم در میان فعالان بازار و هم در میان گاوها نگرانی‌هایی ایجاد کرده باشد. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان به روند قیمتی بیت کوین خوش‌بین هستند، چراکه ذخایر صرافی‌ها همچنان به طور چشمگیری در حال کاهش است. با این وجود، کاهش میزان دارایی نهنگ‌ها و افت تجمیع توسط ماینرها می‌تواند موضوع نگران‌کننده‌ای باشد.

نهنگ‌ها از زمانی که بیت کوین مسیر خود را به سوی سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار آغاز کرد، بسیار محتاط عمل کرده‌اند. از آن زمان، روند تجمیع در مقیاس وسیعی ادامه داشت و موجی از احساسات صعودی در بازار ایجاد کرد. با این حال، رفتار کند قیمت بیت کوین ممکن است باعث شده باشد که نهنگ‌ها نه تنها دست از تجمیع بردارند، بلکه بخشی از دارایی‌های خود را نیز بفروشند.

کل موجودی نهنگ‌های بیت کوین و درصد تغییرات ماهانه آن

کاهش دارایی نهنگ‌ها و تغییر موضع ماینرها

داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد که میزان دارایی نهنگ‌ها حتی در دوره‌هایی که قیمت بهبود چشمگیری داشت، به شدت کاهش یافته است. تنها در طول همین هفته، میزان دارایی نهنگ‌ها بیش از ۳۰,۰۰۰ بیت کوین کاهش یافته است. این یکی از بزرگ‌ترین افت‌های دارایی نهنگ‌ها در تاریخ اخیر است که می‌تواند نگرانی‌هایی را به همراه داشته باشد.

از سوی دیگر، موضع ماینرها نیز تغییرات قابل توجهی داشته است. آن‌ها نسبت به بیت کوین دیدگاهی نزولی پیدا کرده‌اند و در زمانی که قیمت به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد، فروش دارایی‌های خود را آغاز کردند.

جریان خروج بیت کوین ماینرها

ماینرها از ابتدای سال جاری میلادی به حالت بی‌اعتمادی نسبت به بازار درآمده‌اند و به طور مداوم دارایی‌های خود را به صرافی‌ها منتقل می‌کنند. زمانی که به نظر می‌رسید روند در حال تغییر است، آن‌ها تنها در هفته اول آوریل، با کاهش حاشیه سود به ۳۳ درصد، بیش از ۱۵,۰۰۰ بیت کوین از ذخایر خود خارج کردند. این روند کاهش تجمیع را به پایین‌ترین سطح خود از فوریه تاکنون رسانده است.

با این حال، هرچه ترس، عدم اطمینان و شک (FUD) در بازار بیشتر شود، احتمال وقوع یک جهش قوی‌تر نیز بیشتر می‌شود؛ چراکه گاوها در انتظار فرصت مناسب برای ورود مجدد به بازار هستند.

هرچند نهنگ‌ها و ماینرها شروع به کاهش دارایی‌های خود کرده‌اند، اما بسیاری از فعالان بازار همچنان نسبت به آینده بیت کوین خوش‌بین هستند. بنابراین، انتظار می‌رود نوسانات بیت کوین همچنان بالا باقی بماند و این نوسانات می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر روند صعودی پیش‌روی قیمت BTC داشته باشد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ۲7 فروردین 1404

رشد اخیر بیت‌کوین باعث بازگشت خوش‌بینی میان خریداران شده، اما یک تقاطع مرگ تأیید‌شده همچنان می‌تواند به‌عنوان هشداری برای معامله‌گران تلقی شود.

در تاریخ ۶ آوریل، قیمت بیت‌کوین در نمودار روزانه شاهد تشکیل یک تقاطع مرگ بود؛ الگویی تکنیکال که در آن میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه سقوط می‌کند. این الگو که به‌طور تاریخی با بازگشت روند و دوره‌های طولانی معاملات نزولی همراه بوده، گاهی اوقات پیش از افت‌های بزرگ بازار پدید آمده است.

آخرین تقاطع مرگ در میانه‌ی افزایش عدم قطعیت‌های کلان اقتصادی شکل گرفته است. بازارهای سهام به دلیل آغاز احتمالی یک جنگ تعرفه‌ای در حال ریزش هستند، نوسانات افزایش یافته‌اند و ترس بر احساسات سرمایه‌گذاران غلبه کرده است. برای برخی سرمایه‌گذاران، تقاطع مرگ بیت‌کوین ممکن است تیر خلاص به امید یک روند صعودی کوتاه‌مدت باشد. نشانه‌هایی اولیه از تسلیم معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز ممکن است در حال ظاهر شدن باشد.

تاریخچه تقاطع‌های مرگ بیت‌کوین

طبق تعریف، تقاطع مرگ پایان یک فاز صعودی را تأیید می‌کند. هنگامی که میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه می‌افتد، نشان می‌دهد که عملکرد اخیر قیمت نسبت به روند بلندمدت ضعیف شده است. نقطه مقابل این الگو، تقاطع طلایی است که هنگام بالا رفتن میانگین متحرک ۵۰ روزه از ۲۰۰ روزه رخ می‌دهد و اغلب نشانه‌ای از یک رالی جدید به‌شمار می‌رود.

از زمان پیدایش، بیت‌کوین ۱۰ مورد از این تقاطع‌ها را تجربه کرده و یازدهمین تقاطع مرگ اکنون در حال وقوع است. تحلیل تاریخ و مدت‌زمان آن‌ها دیدگاه مهمی ارائه می‌دهد: هر بازار نزولی شامل یک تقاطع مرگ بوده، اما هر تقاطع مرگ منجر به بازار نزولی نشده است. این تفاوت برای درک وضعیت کنونی بسیار حیاتی است.

تاریخچه تقاطع‌های مرگ در نمودار یک‌روزه بیت کوین به دلار

در واقع، دو نوع تقاطع مرگ وجود دارد: آن‌هایی که در جریان بازارهای نزولی اتفاق افتاده‌اند، و سایرین. سه موردی که در بازارهای نزولی سال‌های ۲۰۱۴–۲۰۱۵، ۲۰۱۸، و ۲۰۲۲ شکل گرفتند طولانی و دردناک بودند. این دوره‌ها بین ۹ تا ۱۳ ماه به طول انجامیدند و کاهش قیمت از روز وقوع تقاطع تا کف چرخه بین ۵۵ تا ۶۸ درصد بود.

۷ مورد دیگر بسیار ملایم‌تر بودند. آن‌ها بین ۱.۵ تا ۳.۵ ماه طول کشیدند و کاهش قیمت بیت‌کوین در این دوره‌ها از ۲۷ درصد تا هیچ کاهش قابل‌توجهی متغیر بود. در بسیاری از موارد، این سیگنال‌ها کف‌های محلی را نشان دادند و با رالی‌های دوباره همراه شدند.

این ما را به سوال اساسی می‌رساند: آیا بیت‌کوین هم‌اکنون در یک بازار نزولی قرار دارد، یا این تنها یک تله نزولی دیگر است؟

یک سیگنال نزولی؟

اگر بیت‌کوین واقعاً در قلمرو بازار نزولی باشد، همان‌طور که «کی یونگ جو»، مدیرعامل کریپتوکوانت معتقد است، تقاطع مرگ فعلی می‌تواند نشانه‌ی ادامه‌ی روند نزولی به مدت ۶ تا ۱۲ ماه دیگر باشد. این دیدگاه با مشاهدات او درباره‌ی تفاوت بین ارزش بازار فعلی و ارزش تحقق‌یافته (میانگین قیمت خرید هر کیف پول ضرب در میزان بیت‌کوین نگهداری‌شده) هم‌خوانی دارد.

او می‌گوید:

«اگر ارزش تحقق‌یافته در حال افزایش باشد اما ارزش بازار یا ثابت بماند یا کاهش یابد، به این معناست که سرمایه وارد بازار می‌شود، اما قیمت‌ها افزایش نمی‌یابند؛ یک سیگنال نزولی کلاسیک.»

کی یونگ جو

او اضافه کرد: «فشار فروش می‌تواند هر لحظه کاهش یابد، اما از نظر تاریخی، بازگشت واقعی حداقل شش ماه زمان می‌برد—بنابراین رالی کوتاه‌مدت بعید به‌نظر می‌رسد.»

تفاضل نرخ رشد بیت کوین

دیگران با وجود این تقاطع، بازار را صعودی می‌بینند

برخی از فعالان بازار اهمیت این تقاطع مرگ را کم‌اهمیت می‌دانند. «میستر کریپتو»، تحلیلگر رمزارزها استدلال کرده که تقاطع مرگ فعلی پیش‌زمینه‌ای برای یک رالی است، نه یک سقوط. او نوشت: «تله دوباره کار گذاشته شده است. این رالی، منفورترین رالی سال ۲۰۲۵ خواهد بود!» او این حرف را در کنار نموداری منتشر کرد که سیگنال‌های نادرست قبلی این چرخه را نشان می‌داد.

«جیمز باترفیل»، رئیس بخش تحقیقات کوین‌شیرز نیز این سیگنال را بی‌ارزش توصیف کرد. به گفته‌ی او: «برای آن‌هایی که فکر می‌کنند تقاطع مرگ بیت‌کوین معنای خاصی دارد، اغلب یک فرصت خرید خوب بوده است.»

داده‌های باترفیل نشان می‌دهد که به‌طور میانگین، قیمت بیت‌کوین تنها ۳.۲ درصد پایین‌تر از قبل از تقاطع مرگ است و در بسیاری از موارد، سه ماه بعد از آن، قیمت‌ها بالاتر رفته‌اند.

تقاطع مرگ بیت کوین در خلال بازار صعودی

نکته جالب این‌که بیت‌کوین تنها دارایی‌ای نیست که در حال ارسال سیگنال هشدار است. شاخص‌های نزدک ۱۰۰ و S&P 500 نیز در آستانه‌ی شکل‌گیری تقاطع مرگ هستند، در حالی که سهام تکنولوژی مانند اپل، مایکروسافت، انویدیا و آلفابت یا این الگو را تجربه کرده‌اند یا به آن نزدیک شده‌اند.

حرکت اخیر بیت‌کوین بخشی از یک بازتنظیم بزرگ‌تر بازار است؛ چه به نفع بازار باشد چه به ضرر آن. در حال حاضر، به‌نظر می‌رسد که این حرکت بیشتر به سمت «ضرر» متمایل است: همان‌طور که برخی تحلیلگران اشاره می‌کنند، آن‌چه برای نزدک بد است، معمولاً برای بیت‌کوین نیز بد خواهد بود. مگر این‌که بیت‌کوین واقعاً نقش خود را به‌عنوان طلای دیجیتال تثبیت کند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین ۲۵ فروردین 1404

قیمت بیت کوین پس از عبور از محدوده ۸۲,۵۰۰ دلار وارد فاز افزایشی تازه‌ای شده است. اکنون BTC در حال تثبیت سودهای اخیر است و در تلاش برای عبور از مقاومت ۸۵,۵۰۰ تا ۸۵,۸۵۰ دلار به‌سر می‌برد.

نگاهی به وضعیت فعلی بیت کوین

قیمت بیت کوین پس از تشکیل کف در نزدیکی ۸۱,۵۰۰ دلار، موفق به عبور از مقاومت‌های ۸۲,۵۰۰ و ۸۳,۲۰۰ دلار شد. سپس توانست سطح کلیدی ۸۴,۵۰۰ دلار را نیز بشکند و تا سقف ۸۵,۸۵۰ دلار صعود کند.

در ادامه، اصلاح نزولی جزئی رخ داد و قیمت به زیر ۸۴,۵۰۰ دلار رسید. با این حال، بیت کوین بالای ۸۲,۲۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ساعتی ۱۰۰ باقی مانده که نشانه‌ای مثبت است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

سطوح کلیدی قیمت بیت کوین

مقاومت‌ها

• مقاومت اولیه: ۸۵,۵۰۰ دلار
• مقاومت اصلی: ۸۵,۸۵۰ دلار (سقف اخیر)
• در صورت عبور از این محدوده، مقاومت بعدی در ۸۶,۵۰۰ دلار قرار دارد
• اهداف بالاتر: ۸۸,۰۰۰ و ۸۸,۸۰۰ دلار

حمایت‌ها

• اولین حمایت: ۸۴,۲۰۰ دلار
• حمایت مهم بعدی: ۸۲,۲۰۰ دلار (منطبق با سطح ۵۰٪ اصلاح فیبوناچی از موج صعودی اخیر)
• در صورت شکست این سطح، قیمت ممکن است به سمت ۸۱,۲۰۰ و حتی ۸۰,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کند.

تحلیل تکنیکال

MACD ساعتی در ناحیه صعودی قرار دارد و سرعت گرفته است. RSI ساعتی نیز بالای سطح ۵۰ است، که نشان از برتری خریداران دارد.

دورنمای آتی

در حال حاضر، بیت کوین در موقعیت صعودی نسبتاً مستحکمی قرار دارد، اما محدوده ۸۵,۵۰۰ تا ۸۵,۸۵۰ دلار یک مانع جدی به‌شمار می‌رود. در صورتی که BTC موفق به عبور از این مقاومت شود، می‌توان انتظار صعود به سطوح ۸۸,۰۰۰ دلار یا بالاتر را داشت. اما اگر قیمت نتواند این مقاومت را بشکند، اصلاح نزولی تا ۸۲,۲۰۰ یا حتی ۸۰,۰۰۰ دلار نیز ممکن است.

تحلیل بنیادی بیت کوین ۲۴ فروردین 1404

با وجود بی‌ثباتی‌های اقتصادی جهانی و شوک‌های پی‌در‌پی به بازار، بسیاری از تحلیل‌گران و فعالان رمزارز معتقدند بیت کوین در آستانه جهشی بزرگ قرار دارد؛ جهشی که شاید بسیاری از سرمایه‌گذاران را غافلگیر کند.

«سمسون مو»، مدیرعامل شرکت Jan3 و از حامیان قدیمی بیت کوین، در گفت‌وگویی با میلک‌رود از اینکه هنوز بیت کوین زیر ۱۰۰ هزار دلار معامله می‌شود، ابراز تعجب کرد. او گفت: «ما باید تا الان به ۲۰۰ هزار دلار رسیده بودیم. هر روز برایم عجیب‌تر می‌شود که هنوز به آن نقطه نرسیده‌ایم.»

ترس کوتاه‌مدت، انباشت بلندمدت

بسیاری از فعالان بازار دلیل توقف قیمت بیت کوین را فضای ترس و کمبود موقتی نقدینگی می‌دانند. در حال حاضر، حدود ۲ میلیون بیت کوین در صرافی‌ها فعال است که موجب نوسانات کوتاه‌مدت می‌شود. با این حال، هولدرهای بلندمدت همچنان در حال انباشت هستند، موضوعی که به گفته مو، مانند «فنری فشرده» پشت جهش بعدی بیت کوین قرار دارد.

در سال ۲۰۱۷، بیت کوین در کمتر از یک سال، حدود ۱۷ برابر رشد کرد، آن هم در شرایطی به‌مراتب آرام‌تر از وضعیت فعلی اقتصاد جهانی. اکنون، با افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، جنگ‌های تجاری، تورم و کاهش ارزش ارزهای ملی، بسیاری معتقدند شرایط برای جهشی حتی بزرگ‌تر فراهم است.

شواهد تاریخی و فاندامنتال: همه چیز مهیاست

از نظر شاخص‌های بنیادی نیز داده‌ها به یک حرکت ساختاری در بازار اشاره دارند. نرخ هش بیت کوین که نشانه‌ای از قدرت شبکه و اعتماد ماینرهاست به بالاترین سطح تاریخ رسیده است. مو احتمال می‌دهد که دولت‌ها نیز وارد حوزه ماینینگ شده‌اند و بدون توجه به سودآوری، صرفاً به‌خاطر دسترسی به انرژی رایگان یا مازاد، هش‌ریت را بالا برده‌اند.

همین رویکرد «بی‌تفاوت به قیمت» در میان خریداران کلان نیز دیده می‌شود. شرکت‌هایی مانند مایکرواستراتژی بدون توجه به افت‌و‌خیز قیمت، به خرید بیت کوین ادامه می‌دهند. این استراتژی انباشتی، نشانه‌ای از باور به بیت کوین به‌عنوان ذخیره ارزش است. پرسش اصلی این است که آیا این روند به سایر شرکت‌ها و حتی دولت‌ها نیز سرایت خواهد کرد یا نه.

مو هشدار می‌دهد:

«اگر رقابت برای چاپ پول و خرید بیت کوین آغاز شود، دیگر هیچ محدودیتی در کار نخواهد بود.»

سمسون مو

با توجه به تغییرات ساختاری در صنعت استخراج، انباشت شرکتی و احتمال ورود دولت‌ها، بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند که بیت کوین در آستانه یک رالی بزرگ دیگر قرار گرفته؛ شاید هم فراتر از ۲۰۰ هزار دلار و زودتر از آنچه بیشتر سرمایه‌گذاران انتظار دارند.