بیت کوین طلای دیجیتال به زبان سیاستمداران آمریکایی! آیا موج جدید سرمایه‌گذاری در راه است

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

خرید بیت کوین (BTC/IRT)

قیمت و خرید بیت کوین

 سقوط قیمت بیت‌کوین و ظهور طلا به عنوان پناهگاه امن برتر

مقدمه

در بحبوحه ریسک‌های مستمر مرتبط با تجارت، قیمت بیت کوین (BTC) در تلاش برای افزایش جایگاه خود است، در حالی که طلا موقعیت خود را به عنوان یک دارایی پناهگاه امن بهتر تثبیت کرده است. بیت‌کوین اخیراً نزول قیمت را تجربه کرده است.

طلا: ثبت رکورد و تقاضای نهادی

طلا با ثبت بالاترین سطح تاریخی خود، به عنوان یک دارایی پناهگاه امن بهتر عمل کرده است. قیمت طلا به رکورد ۴,۲۰۰ دلار جهش کرده است و در سال جاری ۶۰% رشد داشته است. این در حالی است که قیمت بیت‌کوین در سال جاری کمتر از ۲۰% افزایش یافته و شکاف بین این دو در حال گسترش است.

طلا از تقاضای مستمر از سوی مؤسسات، سرمایه‌گذاران خرد و بانک‌های مرکزی بهره می‌برد. در واقع، میزان ذخایر طلای بانک‌های مرکزی برای اولین بار از سال ۱۹۹۶ از دلار آمریکا پیشی گرفته است. طلا قرن‌هاست که به عنوان یک ذخیره ارزش نقش داشته است.

همگرایی نقش طلا و بیتکوین به عنوان دارایی‌های پناهگاه امن، روز جمعه در طول سقوط بازار ارزهای دیجیتال مشخص‌تر شد؛ زمانی که پس از پیشنهاد دونالد ترامپ مبنی بر تعرفه‌های ۱۳۰ درصدی بر کالاهای چینی، قیمت بیت‌کوین تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد، در حالی که رالی صعودی طلا سرعت گرفت.

وضعیت بیتکوین: تصحیح فنی و الگوهای نزولی

بیت کوین (BTC) همچنان در نزدیکی ۱۱۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، با قیمتی معادل 108,074.00، که ۱۲% کمتر از بالاترین نقطه خود در سال جاری است و نشان می‌دهد که وارد اصلاح فنی شده است.

از منظر تحلیل تکنیکال، نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین در چند روز گذشته سقوط کرده است و به زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه رفته است. همچنین، یک الگوی سقف دوقلو (double-top) تشکیل شده است که خط گردن آن در پایین‌ترین نقطه ۱ سپتامبر، یعنی $106,978 قرار دارد.

فاصله بین نقطه سقف دوقلو و خط گردن حدود ۱۳.۸% است. اندازه‌گیری همین فاصله از خط گردن، یک هدف نزولی $92,115 را نشان می‌دهد.

همچنین، شکاف بین دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) تراست بیت کوین iShares (IBIT) و SPDR Gold Trust (GLD ETF) همچنان در حال افزایش است. AUM صندوق IBIT اکنون ۹۱ میلیارد دلار است، در حالی که GLD ETF بیش از ۱۳۸ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت جمع‌آوری کرده است.

نگاه بلندمدت و آینده بیت کوین

با این حال، نقش بیت‌کوین به عنوان یک پناهگاه امن نباید نادیده گرفته شود. اولاً، ETFهای اسپات بیت‌کوین که در ژانویه سال گذشته راه‌اندازی شدند، ۲۷ میلیارد دلار جریان ورودی در سال ۲۰۲۵ جذب کرده‌اند و مجموع جریان‌های تجمعی را به بیش از ۶۲.۵ میلیارد دلار رسانده‌اند.

علاوه بر این، اگرچه طلا قرن‌ها نقش ذخیره ارزش داشته است، بیت‌کوین کمتر از ۱۷ سال است که وجود دارد. مهم‌تر اینکه، دویچه بانک پیش‌بینی کرده است که بانک‌های مرکزی تا سال ۲۰۳۰ شروع به خرید بیت‌کوین خواهند کرد، که این امر ارزش آن را تقویت خواهد کرد.

همچنین، قیمت بیت کوین در بلندمدت طلا را شکست داده است. بیت‌کوین در پنج سال گذشته ۸۶۱% جهش کرده است، در حالی که طلا در همان دوره حدود ۱۰۵% افزایش یافته است.

آیا ذخیره بیت‌کوین Metaplanet می‌تواند مرز مالی جدید باشد؟ شباهت شگفت‌انگیز به روزهای اولیه آمازون

مقدمه

متا پلینت (Metaplanet)، یک شرکت ژاپنی که سهام آن به صورت عمومی در بورس توکیو (3350) معامله می‌شود، یک تحول استراتژیک را برای تمرکز بر بیت‌کوین آغاز کرده است. اما آیا این فقط یک شرکت دیگر در حال انباشت کریپتو است، یا همانطور که رئیس آن ادعا می‌کند، آیا در حال ساخت زیرساخت مالی جدیدی برای یک دوران پولی جدید است؟.

سایمون گروویچ (Simon Gerovich)، رئیس، شرکت خود را با آمازون مقایسه می‌کند، شرکتی که ارزش واقعی آن در روزهای اول توسط بسیاری نادیده گرفته شد:

 اگر هنوز آن را نمی‌بینید، قابل درک است اکثر مردم آمازون را نیز ندیدند.

سایمون گروویچ

این مقایسه جسورانه، که منتقدان آن رامضحک خوانده‌اند، بر این نکته تأکید دارد که بازار اغلب در دوره‌های تغییر ساختاری، ارزش شرکت‌ها را اشتباه قیمت‌گذاری می‌کند.

مدل کسب و کار: بهره‌گیری از ین ارزان برای پشتوانه بیت‌کوین

مدل Metaplanet، اگرچه در زمینه استفاده از بیت‌کوین جدید است، اما بر اساس یک اصل قدیمی بانکی بنا شده است: حاشیه سود خالص بهره

تفاوت کلیدی این است که Metaplanet با نگهداری بیت‌کوین به عنوان یک دارایی ذخیره، این حاشیه سود را ایجاد می‌کند، که این امر با تأمین مالی از طریق ین (Yen) با هزینه تقریباً صفر محقق می‌شود.

در حال حاضر، خانوارهای ژاپنی و کسب‌وکارها بیش از ۱۰ تریلیون دلار ین بی‌کار دارند که تقریباً هیچ سودی کسب نمی‌کند. این ین خام، ماده اولیه مدل پربازده‌تر Metaplanet است. این شرکت با بوروکراسی و هزینه‌های بالای بانک‌های سنتی روبرو نیست و در حال بررسی راه‌هایی است تا گزینه‌های مطمئن و پربازده‌تری را برای مردم در ژاپن که به دنبال بازده بهتر هستند ارائه دهد؛ ایده‌هایی که پتانسیل گسترش جهانی دارند.

عملکرد مالی شگفت‌انگیز

عملکرد Metaplanet در سال جاری بسیار چشمگیر بوده است:

• درآمد سه ماهه سوم از بیت‌کوین به ۲.۴۴ میلیارد ین رسید که ۱۱۵.۷٪ نسبت به سه ماهه قبل افزایش یافته است.
• سود عملیاتی ۸۸٪ فراتر از پیش‌بینی‌ها بود.
• Metaplanet اکنون بیش از ۳۰,۰۰۰ واحد بیت‌کوین در اختیار دارد که تقریباً ۳.۷ میلیارد دلار ارزش دارد.
• ترازنامه این شرکت بسیار قوی است و میزان اهرم آن زیر ۱٪ است، که در میان شرکت‌های متمرکز بر رمزارز یک استثنا محسوب می‌شود.

در حال حاضر، فقط سه شرکت سهامی عام در سراسر جهان بیت‌کوین بیشتری نسبت به Metaplanet دارند.

دیدگاه بزرگ: بیت‌کوین طلای دیجیتال به عنوان وثیقه ناب

متاپلینت (Metaplanet) بر روی یک ایده بلندپروازانه شرط‌بندی می‌کند: بیت‌کوین در حال تبدیل شدن به سخت‌ترین وثیقه جهان است.

گروویچ استدلال می‌کند که Metaplanet صرفاً یک “شرکت نگهداری بیت‌کوین” نیست. بلکه در حال ساخت زیرساخت‌های مالی برای یک دوران پولی جدید است، با بازار هدف کلی (TAM) که در صدها تریلیون دلار (ارزش فعلی دارایی‌های پولی فیات در سطح جهان) اندازه‌گیری می‌شود.

بیش از ۱۰۰ تریلیون دلار در حساب‌های بانکی و پس‌انداز جهانی نشسته است که کمتر از نرخ تورم سود کسب می‌کنند. اگر بیت‌کوین به طور گسترده‌تری پذیرفته شود، همانطور که Metaplanet معتقد است، حتی بخش کوچکی از این پول که به سمت بیت‌کوین حرکت می‌کند، می‌تواند به طور چشمگیری رشد و ارزش شرکت را تغییر دهد.

نتیجه‌گیری

اگرچه ممکن است کاهش کوتاه‌مدت سهام Metaplanet برای سرمایه‌گذاران دردناک باشد، اما گروویچ یادآوری می‌کند که مانند آمازون در اوایل دهه ۲۰۰۰، ممکن است قیمت سهام و ارزش شرکت برای دوره‌های طولانی با هم هماهنگ نباشند.

همانطور که گروویچ می‌گوید:

 این یک دیدگاه کوچک نیست. این یکی از بزرگترین فرصت‌ها در بازارهای جهانی است. اگر هنوز آن را نمی‌بینید، قابل درک است—اکثر مردم آمازون را نیز ندیدند. این تز نشان می‌دهد که ترازنامه بیت‌کوین Metaplanet یک ترفند نیست، بلکه شاه‌کلید یک فرصت بازدهی ۱۰۰ تریلیون دلاری یا بیشتر است. تاریخ نشان می‌دهد که اصول بنیادی در نهایت بازار را وادار به قیمت‌گذاری مجدد خواهند کرد.

گروویچ

بیت‌کوین هایپر؛ از طلای دیجیتال تا پرداخت‌های روزمره

بیت‌کوین هنوز هم پادشاه دنیای رمزارزهاست؛ با ارزشی بیشتر از ۲.۲۵ تریلیون دلار و جذب سرمایه‌های کلان نهادی. اما با وجود این جایگاه بزرگ، یک مشکل جدی دارد: کند بودن شبکه و کارمزدهای بالا.

شبکه بیت‌کوین فقط حدود ۷ تراکنش در ثانیه را پردازش می‌کند، آن هم با زمان ساخت بلاک ۱۰ دقیقه‌ای. همین موضوع باعث شده برای پرداخت‌های روزمره چندان کاربردی نباشد. کافی است بیت‌کوین را با شبکه‌هایی مثل ویزا یا سولانا مقایسه کنید؛ ویزا می‌تواند حدود ۶۵ هزار تراکنش در ثانیه انجام دهد و سولانا هم همین توان پردازشی را دارد.

حتی در زمان شلوغی، مثل ماجرای پروتکل رونز در آوریل ۲۰۲۴، کارمزد تراکنش بیت‌کوین از ۱۰۰ دلار هم بالاتر رفت. نتیجه این شد که بیت‌کوین بیشتر به عنوان طلای دیجیتال شناخته می‌شود تا یک ابزار پرداخت سریع.

راه‌حل بیت‌کوین هایپر چیست؟

اینجاست که بیت‌کوین هایپر (HYPER) وارد میدان می‌شود. هایپر یک لایه‌ ۲ برای بیت‌کوین است که روی ماشین مجازی سولانا (SVM) ساخته شده. این یعنی تراکنش‌ها در این شبکه در کمتر از یک ثانیه نهایی می‌شوند و هزینه آن‌ها تقریباً صفر است.

روند کار ساده است: بیت‌کوین روی این لایه‌ ۲ منتقل و قفل می‌شود، سپس معادل آن در شبکه هایپر ضرب (mint) می‌شود. بعد از آن، همه‌چیز تغییر می‌کند:

• تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه
• امکان اجرای قراردادهای هوشمند و اپلیکیشن‌های دیفای روی بیت‌کوین
• امنیت بالا به لطف اتصال به بلاکچین اصلی بیت‌کوین و استفاده از اثبات‌های دانش صفر

به این ترتیب، پرداخت‌های روزمره با بیت‌کوین ممکن می‌شود، پروتکل‌های دیفای می‌توانند مستقیم با BTC کار کنند و حتی میم‌کوین‌ها و بازی‌های بلاکچینی هم روی این بستر شکل می‌گیرند.

نقش توکن HYPER

توکن اختصاصی هایپر، یعنی HYPER، قلب تپنده این شبکه است.

• تمام تراکنش‌ها و قراردادها با آن اجرا می‌شوند.
• امکان استیکینگ وجود دارد و سود سالانه تا ۶۶٪ برای کاربران فراهم است.
• دارندگان توکن می‌توانند در رأی‌گیری‌ها شرکت کنند و از ایردراپ‌ها و عرضه‌های زودهنگام بهره‌مند شوند.

تا اینجا، پیش‌فروش HYPER توانسته بیش از ۱۷.۷ میلیون دلار سرمایه جذب کند و قیمت توکن حدود ۰.۰۱۲۹ دلار است. این استقبال نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران جدی به آینده این پروژه امیدوارند.

جمع‌بندی

بیت‌کوین هایپر می‌خواهد بیت‌کوین را از یک «ذخیره ارزش کند» به یک پرداخت‌ساز پرسرعت تبدیل کند. یعنی بیت‌کوین همان‌طور که سخت‌ترین پول دنیاست، به سریع‌ترین هم تبدیل شود.

دنیای رمزارزها همیشه پر از تحول و شگفتی است، اما وقتی پای سیاستمداران بزرگ آمریکایی به میان می‌آید، اوضاع هیجان‌انگیزتر می‌شود. اخیراً در رویداد مهم Consensus 2025، اریک ترامپ، پسر رئیس جمهور  آمریکا، با سخنرانی خود جنجال زیادی به پا کرد.

او بیت کوین را “طلای دیجیتال” نامید و از برنامه‌های بلندپروازانه برای راه‌اندازی یک شرکت استخراج بیت کوین با هزینه پایین در خاک آمریکا پرده برداشت. این فقط یک تأییدیه ساده نبود؛ این یک بیانیه حساب‌شده درباره ارزش بیت کوین، استفاده از انرژی در سطح ملی، و جایگاه آمریکا در رقابت رمزارزها بود.

چرا این موضوع مهم است؟ و چه تاثیری روی بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت

ورود صدای سیاستمداران برجسته آمریکایی به بحث دارایی‌های دیجیتال نشان‌دهنده تغییر رویکرد است. سخنرانی اریک ترامپ سیگنالی مبنی بر حمایت گسترده‌تر سیاسی از بیت کوین است و می‌تواند به معنای تحولات بزرگتری برای بازار در سال 2025 باشد. رویداد Consensus 2025 خودش نیز یک نقطه عطف بود، با تمرکز بر اعتماد، مشارکت آمریکا، و اینکه چگونه دارایی‌های دیجیتال در حال تبدیل شدن به بخشی از گفتمان اقتصادی ملی هستند. برای اولین بار، چهره‌های شناخته شده‌ای از دنیای رگولاتوری، بنیان‌گذاران پروژه‌ها، و مشاوران سیاسی در یک صحنه حضور یافتند. این ترکیب نشان می‌دهد که آمریکا چقدر جدی به نقش بلاکچین در آینده مالی خود نگاه می‌کند.

با توجه به برنامه‌های استخراج با رهبری آمریکا، فشار فزاینده برای شفافیت رگولاتوری، و ظهور ابزارهای رمزارزی مبتنی بر هوش مصنوعی (AI)، Consensus امسال حس یک “خط قرمز” جدید را داشت. پروژه‌هایی که با این چشم‌انداز بزرگتر، هم از نظر فناوری و هم از نظر ارزش‌ها، همسو هستند، ممکن است با افزایش پذیرش، برتری بیشتری داشته باشند.

نگاه سرمایه‌گذاران به کجا دوخته شده؟

با دوباره داغ شدن بازار و حمایت سیاسی از دارایی‌های دیجیتال، سرمایه‌گذاران در حال بازنگری در معیارهای انتخاب بهترین رمزارز برای خرید در سال 2025 هستند. دیگر فقط “هیاهو” مهم نیست؛ مهم هدف مشخص، ارزش بلندمدت و توسعه واقعی است.

 پروژه‌های خوب ارزهای دیجیتال چه ویژگی هایی دارند؟

• تیم‌های شفاف یا حسابرسی شده توسط شخص ثالث.
• کاربرد تعریف شده در حوزه هوش مصنوعی (AI)، مالی غیرمتمرکز (DeFi) یا زیرساخت.
• اقتصاد توکنی (tokenomics) سالم با مکانیسم‌های عرضه منصفانه.
• نقاط ورود زودهنگام (مانند پیش‌فروش‌ها) که با روندهای فعلی همسو باشند.

پروژه‌هایی با پتانسیل بلندمدت

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و پتانسیل رشد واقعی هستید، برخی از رمزارزهای برتری که در این  مقاله در بلاگ آریومکس به آن‌ها اشاره می‌شود می تواند بسیار جالب توجه باشد.

Dawgz AI ($DAGZ)

این پروژه فقط سوار موج AI نشده، بلکه سعی دارد آن را همراهی و تسهیل کند. این یک پروژه معاملاتی مبتنی بر AI با لایه میم است که در حال حاضر در مرحله پیش‌فروش با قیمت 0.00438 دلار قرار دارد و تاکنون 3.6 میلیون دلار جذب سرمایه کرده است.

چیزی که آن را جالب می‌کند، نه برندسازی، بلکه فناوری زیرین آن است؛ تیمی که در حال ساخت مجموعه ربات‌های معاملاتی AI است که به صورت 24/7 کار می‌کنند، به علاوه یک سیستم استیکینگ که در طراحی توکن گنجانده شده است. این پروژه توسط SolidProof کاملاً حسابرسی شده، که یک لایه اعتمادی است که اکثر پروژه‌های سبک میم فاقد آن هستند.

کاسپا Kaspa (KAS)

کاسپا بی‌سروصدا در حال صعود روی نمودارها بوده و در زمان گزارش حدود 0.11 دلار قیمت دارد. با مارکت کپ 2.9 میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه 103 میلیون دلار، مشخص است که این پروژه آینده و چشم انداز خوبی دارد. آنچه کاسپا را متمایز می‌کند، سرعت و مقیاس‌پذیری آن است. معماری blockDAG آن امکان ایجاد بلوک‌های فوق‌العاده سریع را بدون فدا کردن تمرکززدایی فراهم می‌کند. این پروژه به دلیل مکانیزم اجماع و جامعه توسعه‌دهنده قوی خود توجه‌ها را به خود جلب کرده است.

نِیر  NEAR Protocol (NEAR)

نِیر نیز در سال 2025 قوی به نظر می‌رسد، با قیمت حدود 2.78 دلار در زمان گزارش. با مارکت کپ 3.38 میلیارد دلار و حجم معاملات 214 میلیون دلار، نقدینگی و علاقه زیادی پشت این پروژه وجود دارد. نِیر در حال ساخت یک بلاکچین مقیاس‌پذیر و توسعه‌دهنده-پسند است و آن را به یک مدعی اصلی در رقابت لایه-1 تبدیل می‌کند. معماری شاردینگ (sharding) آن امکان تراکنش‌های سریع‌تر و کارمزدهای پایین‌تر را فراهم می‌کند، به همین دلیل dApps و پلتفرم‌های Web3 بیشتری روی آن در حال ساخت هستند.

جمع‌بندی

بهترین رمزارز برای خرید در حال حاضر ممکن است معروف‌ترین آنها نباشد، بلکه پروژه‌ای باشد که با هدف و زمان‌بندی صحیح در حال ساخت است. پس از اظهارات “طلای دیجیتال” اریک ترامپ در Consensus 2025، تمرکز دوباره بر ارزش بلندمدت در کریپتو معطوف شده، نه فقط کسب سود سریع. چه پروژه‌های اولیه مانند Dawgz AI و چه شبکه‌های تثبیت شده مانند Kaspa و NEAR Protocol، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی متمایل می‌شوند که هم کاربرد (utility) و هم ماندگاری ارائه می‌دهند.