جریان ورودی و خروجی ETF ها در بازار ارز دیجیتال؛ خرید سنگین بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال
کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)
ثبت نام و احراز هویت در آریومکس
روزهای طوفانی برای ETFهای کریپتو؛ آیا زمان خروج فرا رسیده است؟
بازار ارزهای دیجیتال این روزها شاهد نوسانات شدیدی است و سرمایهگذارانی که از طریق صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) وارد این حوزه شدهاند، روزهای سرخی را سپری میکنند. در حالی که بازار به دنبال یافتن یک نقطه حمایتی پایدار است، دادهها نشان میدهند که خریداران بیت کوین و اتریوم با چالشهای متفاوتی روبرو هستند. در این مطلب، نگاهی دقیق به وضعیت فعلی این صندوقها میاندازیم تا ببینیم در لایههای زیرین بازار چه میگذرد.
وضعیت بحرانی اتریوم در مقابل بیت کوین
تحلیلهای اخیر نشان میدهد که دارندگان ETF اتریوم در موقعیت بسیار دشوارتری نسبت به همتایان بیت کوینی خود قرار دارند.
جلسات فدرال رزرو در سال 2026
نرخ بهره
زیان ۵۰ درصدی برای خریداران اتریوم
در حالی که میانگین قیمت خرید (Cost Basis) برای سرمایهگذاران ETF اتریوم حدود ۳,۵۰۰ دلار تخمین زده میشود، قیمت فعلی این ارز به محدوده ۲,۰۰۰ دلار و حتی کمتر سقوط کرده است. این به معنای آن است که بسیاری از این افراد با زیانی بیش از ۵۰ درصد دست و پنجه نرم میکنند. با وجود این ریزش سنگین، دادهها حاکی از آن است که اکثر سرمایهگذاران اتریوم همچنان دارایی خود را حفظ کرده و از بازار خارج نشدهاند.
بیتکوین؛ ریزش کمتر و اعتماد بیشتر
بیتکوین نیز از موج نزولی بازار در امان نمانده، اما شدت ضربه به آن کمتر بوده است.
مقایسه قیمت و میانگین خرید
در حال حاضر قیمت بیت کوین در محدوده ۶۶ هزار دلار نوسان میکند، در حالی که میانگین قیمت خرید برای خریداران ETF حدود ۸۴ هزار دلار برآورد شده است. این یعنی سرمایهگذاران بیت کوین حدود ۲۱ درصد در ضرر هستند که در مقایسه با وضعیت اتریوم، به مراتب قابل تحملتر است. نکته امیدوارکننده اینجاست که تنها ۶ درصد از کل داراییهای صندوقهای بیت کوین در این دوره فروخته شده است، که نشاندهنده پایداری و عدم وحشتزدگی اکثر سرمایهگذاران است.
آیا وارد یک بازار خرسی طولانی شدهایم؟
خروج سرمایه از صندوقهای ETF به یک روند مستمر تبدیل شده است. طبق آمارهای موجود، جریان خالص پول در ۳۰ روز گذشته منفی بوده که نشاندهنده کاهش علاقه به خرید در کوتاه مدت است.
تحلیلگران معتقدند ترکیب قیمتهای رو به کاهش و تداوم خروج سرمایه، نشانههایی از یک “رژیم بازار خرسی” است و صرفاً یک اصلاح موقتی به نظر نمیرسد. سرمایهگذاران در حال حاضر ترجیح میدهند به جای واکنش به نوسانات لحظهای، ریسک خود را کاهش دهند. برای مثال، صندوق IBIT شرکت بلکراک که یکی از سریعترین رشدها را تجربه کرده بود، اکنون با کاهش ارزش داراییها از ۱۰۰ میلیارد دلار به ۵۱ میلیارد دلار روبرو شده است.
نتیجهگیری: با آگاهی تصمیم بگیرید
درک وضعیت ETFها به شما کمک میکند تا تصویر بزرگتری از رفتار سرمایهگذاران بزرگ بازار داشته باشید. اگرچه اعداد و ارقام فعلی نشاندهنده فشار فروش و زیان هستند، اما عدم خروج گسترده سرمایهگذاران (کاپیتولاسیون) میتواند نشانهای از صبر بازار برای بازگشت روند باشد. در چنین شرایطی، دانش شما از قیمتهای سربهسر و جریان نقدینگی، بهترین ابزار برای مدیریت ریسک و جلوگیری از تصمیمات هیجانی است.
تمامی تحلیلها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وبسایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شدهاند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایهگذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسکهای قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران و زیانهای احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایهگذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وبسایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
