عوامل موثر در ثابت ماندن قیمت اتریوم؛ افزایش نرخ این رمزارز چه زمانی اتفاق خواهد افتاد؟

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT) آریومکس

ثبت نام و احراز هویت

خرید اتریوم (ETH/IRT)

نموار و قیمت لحظه‌ای اتریوم

در بحبوحه کاهش مداوم قیمت اتریوم، نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بلندمدت از فرصت افت قیمت برای خرید استفاده کرده‌اند. در تاریخ ۲۱ مارس ۲۰۲۵، شرکت تحلیلی سانتیمنت گزارش داد که طی این کاهش قیمت، سرمایه‌گذاران رمزارزی مقدار زیادی از رمزارزهای اتریوم را خریداری کرده‌اند، به‌طوری که تنها ۸.۹۷ میلیون واحد ETH در صرافی‌ها باقی مانده است. این کاهش می‌تواند یک سیگنال صعودی برای بازار باشد.

ذخایر اتریوم به پایین‌ترین حد در ۱۰ سال اخیر رسید

کاهش شدید ذخایر در صرافی‌ها برای اولین بار در ۱۰ سال گذشته اتفاق افتاده است، و آخرین بار در نوامبر ۲۰۱۵ چنین سطحی گزارش شده بود. در مقایسه با هفت هفته گذشته، ذخایر فعلی ۱۶.۴ درصد کاهش یافته است، که نشان‌دهنده انباشت توسط نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بلندمدت است.

کارشناسان این کاهش را یک سیگنال صعودی تلقی می‌کنند، زیرا همراه با کاهش ذخایر اتریوم در صرافی‌ها، قیمت نیز کاهش یافته است، که باعث شده سرمایه‌گذاران از این فرصت برای خرید استفاده کنند.

آخرین به‌روزرسانی:  2۵ اسفند ۱۴۰۳ | ۱۱:۴۰

در حالی که بیت کوین با افزایش قیمت طلا همگام شده، اتریوم همچنان در یک روند نزولی گرفتار شده است. با ارزش بازاری حدود ۲۲۸ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه ۱۹ میلیارد دلار، دومین رمزارز بزرگ بازار در چند هفته گذشته روندی اصلاحی را طی کرده است.

شکست سطوح حمایتی مهم

از زمان دومین دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ، اتریوم دو سطح حمایتی کلیدی در ۳,۲۰۰ و ۲,۲۰۰ دلار را از دست داده است. طی سه هفته گذشته، قیمت این رمزارز بیش از ۳۳ درصد کاهش یافته و در اوایل جمعه، ۱۴ مارس، در محدوده ۱,۸۹۱ دلار معامله می‌شد.

از سوی دیگر، بازارهای مالی سنتی تحت فشار قرار گرفته‌اند. کاهش شاخص‌های بزرگی مانند S&P 500 و افزایش تنش‌های اقتصادی ناشی از جنگ تعرفه‌ای ایالات متحده باعث شده است که سرمایه‌گذاران بلندمدت به سمت دارایی‌های امن مانند طلا و استیبل‌کوین‌ها متمایل شوند.

نگرانی میان سرمایه‌گذاران اتریوم

داده‌های درون‌زنجیره‌ای گلسنود نشان می‌دهد که ترس در میان هولدرهای بلندمدت اتریوم در حال افزایش است. در همین حال، ETFهای اسپات اتریوم در ایالات متحده برای سومین هفته متوالی شاهد خروج سرمایه بوده‌اند و تنها در روز پنج‌شنبه، حدود ۷۳ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت شده است.

آیا بازگشتی در راه است؟

اتریوم در یک سال گذشته بارها تلاش کرده است که مقاومت ۴,۰۰۰ دلاری را بشکند، اما تحت فشار نزولی باقی مانده است. از دیدگاه تحلیل تکنیکال، ETH/USD در مقایسه با بیت کوین به شدت در منطقه اشباع فروش قرار دارد.

تحلیل تکنیکال اتریوم

برای جلوگیری از سقوط بیشتر به ۱,۵۰۰ دلار، اتریوم باید سطح حمایتی فعلی خود را حفظ کند. علاوه بر این، جفت ETH/BTC در محدوده ۰.۰۲۳ یک سطح حمایت حیاتی را آزمایش می‌کند. اگر این سطح حفظ شود، می‌تواند به بازگشت احساسات صعودی در بازار کمک کند.

با وجودریزش قیمت، اتریوم همچنان با ۴۵ میلیارد دلار ارزش قفل‌شده (TVL) و ۱۲۳ میلیارد دلار ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها رهبر بازار دیفای (DeFi) باقی مانده است. با این حال، رقابت از سوی بلاک‌چین‌های لایه‌اول, مانند سولانا (SOL) در حال افزایش است.

در همین راستا، توسعه‌دهندگان اتریوم در حال آماده‌سازی برای ارتقای Pectra هستند. روز پنج‌شنبه، تیم بیکو، یکی از توسعه‌دهندگان اصلی بنیاد اتریوم، اعلام کرد که سومین تست‌نت با نام Hoodi تا اواسط آوریل ۲۰۲۵ راه‌اندازی خواهد شد. این تست‌نت گامی مهم برای تکمیل آمادگی‌های نهایی این ارتقا محسوب می‌شود.

آخرین به‌روزرسانی:  23 اسفند ۱۴۰۳ | 15:27

طبق داده‌های کوین‌گلس، ذخایر ماینرهای بیت کوین طی سال‌های اخیر به‌طور نمایی کاهش یافته و به ۱.۹۲ میلیون BTC رسیده است. در همین حال، موجودی کلی اتریوم در صرافی‌های متمرکز در ۲۴ ساعت گذشته ۸۱,۳۹۷ واحد افزایش یافته و به حدود ۱۵.۰۱ میلیون ETH رسیده است.

لیکوئید شدن گسترده نهنگ اتریوم در صرافی هایپرلیکویید

روز چهارشنبه، یک نهنگ اتریوم یک موقعیت خرید اهرمی ۵۰ برابری به ارزش ۳۳۵.۶ میلیون دلار (۱۷۵,۱۷۹ ETH) را در صرافی هایپرلیکویید باز کرد. این نهنگ در ادامه ۱۴,۹۴۵ اتریوم از موقعیت خود را بست و با سود ۱.۸۶ میلیون دلاری خارج شد. در نتیجه، ۱۶۰,۲۳۴ اتریوم به ارزش ۳۰۶.۸ میلیون دلار باقی ماند که در معرض لیکوئید شدن قرار گرفت.

این اتفاق باعث شد که تأمین‌کننده نقدینگی هایپرلیکویید (HLP) در ۲۴ ساعت گذشته ۴ میلیون دلار ضرر کند. این موضوع نگرانی‌هایی را درباره تأثیر معاملات اهرمی بالا بر کاهش نقدینگی ایجاد کرده است.

در پاسخ به این بحران، هایپرلیکویید اعلام کرد که سقف اهرم بیت کوین را از ۵۰x به ۴۰x و اهرم اتریوم را از ۵۰x به ۲۵x کاهش می‌دهد.

تصویر توییت هایپرلیکویید

۱۳۰ میلیون دلار خروج سرمایه اتریوم از صرافی‌ها

علاوه بر خریدهای سنگین نهنگ‌ها، داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز در حال جمع‌آوری ETH هستند. بر اساس داده‌های جریان ورودی/خروجی از صرافی‌ها، در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۳۰ میلیون دلار ETH از صرافی‌ها خارج شده است، که نشان‌دهنده‌ی انباشته شدن دارایی توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت است. با این وجود معامله‌گران بازار ارز اتریوم با ریزش و ثابت ماندن نرخ این رمزارز حتی در روزهای  صعود بازار مواجه هستند.

جریان ورود و خروج اتریوم به صرافی‌ها

با وجود این خریدهای بزرگ و خروج سرمایه از صرافی‌ها، قیمت ETH همچنان در حدود ۲,۰۷۰ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۲ درصد کاهش یافته است. همچنین، حجم معاملات اتریوم در همین بازه ۱۲ درصد ریزش کرده است، که نشان‌دهنده‌ی کاهش مشارکت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دلیل نوسانات شدید بازار است.

تقلای اتریوم (ETH) در محدوده قیمتی ۲,۵۳۰ دلار؛ سقوط به محدوده ۲,۱۷۵ دلار یا اوج‌گیری به محدوده ۳,۳۰۰ دلار؟

قیمت اتریوم همچنان تحت فشار نزولی قرار دارد و عدم قطعیت بازار، روند آن را متزلزل کرده است. با وجود رکوردشکنی در میزان انباشت این رمزارز، قیمت آن بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته و نگرانی‌هایی درباره چشم‌انداز آینده آن ایجاد کرده است.

با وجود این روند نزولی، بسیاری از سرمایه‌گذاران این شرایط را فرصتی مناسب برای خرید اتریوم می‌دانند. اما آیا این استراتژی منطقی است؟ در ادامه، تحلیل دقیق‌تری از وضعیت این رمزارز ارائه شده است.

بررسی حمایت کلیدی اتریوم

قیمت اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱ درصد کاهش یافته و حجم معاملات آن به ۲۰.۰۵۷ میلیارد دلار رسیده است. در بازه ۷ روزه ۲.۱۷ درصد رشد داشته، اما طی ۳۰ روز گذشته ۱۸.۲۱ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده و بازدهی سالانه (YTD) آن ۲۰.۵۲- درصد است.

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال اتریوم

اندیکاتور EMA 50/200 روزه در مسیر ایجاد یک تقاطع مرگ (Death Cross) در تایم فریم روزانه قرار دارد، که نشان از غلبه احساسات نزولی در بازار دارد. علاوه بر این، اندیکاتور MACD همچنان در حال تشکیل میله‌های قرمز در هیستوگرام خود است که حاکی از افزایش فشار فروش در برابر خرید است.

آیا اتریوم توان خود را بازیابی می‌کند؟

در صورت تغییر روند بازار و افزایش قدرت خریداران، قیمت اتریوم می‌تواند به مقاومت ۲٬۸۷۰ دلار برسد. عبور از این سطح ممکن است مسیر را برای صعود به ۳٬۳۰۰ دلار در آینده نزدیک هموار کند.

اما در صورت ادامه روند نزولی و فشار فروش بیشتر، احتمال ریزش اتریوم به سطح حمایتی ۲٬۵۳۰ دلار وجود دارد. اگر احساسات منفی در بازار شدت بگیرد، ممکن است قیمت اتریوم به سطح کلیدی ۲٬۱۷۵ دلار سقوط کند.

با توجه به شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران باید دقت بیشتری در تصمیم‌گیری‌های خود داشته باشند و تحولات بازار را از نزدیک دنبال کنند.

چرا در این چرخه بازار اتریوم از قافله صعود جا مانده است؟

اتریوم همچنان به کاهش قیمت خود ادامه می‌دهد، زیرا خریداران نتوانسته‌اند سطح حمایت کلیدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را حفظ کنند. در همین حال، این رمزارز به محدوده‌ای بحرانی نزدیک شده که در صورت شکست آن، ممکن است یک اصلاح جدید آغاز شود.

فشار فروش ناشی از جنگ تجاری و وضعیت بازار

پس از شوک ناشی از هوش مصنوعی دیپ‌سیک، فشار فروش به دلیل جنگ تجاری و تعرفه‌ها همچنان افزایش یافته و باعث تشدید فشار نزولی شده است. با وجود یک بازیابی موقت، بازارهای رمزارزی مجدداً با یک افت شدید مواجه شده‌اند که بخشی از سودهای روزهای گذشته را از بین برده است.

قیمت اتریوم که پس از رسیدن به کف محلی نزدیک به ۲,۱۰۰ دلار بالاترین حجم خرید از ماه می ۲۰۲۱ را تجربه کرده بود، اکنون دوباره به محدوده‌ای کلیدی نزدیک شده است. اگر این سطح دفاع نشود، احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد.

چرا قیمت اتریوم در این روند صعودی از قافله رشد جا مانده است؟

از زمانی که بیت کوین در نوامبر از فاز تثبیت خارج شد و وارد روند صعودی شد، اتریوم نتوانسته است هم‌گام با آن رشد کند. در نتیجه، قیمت آن در یک روند صعودی آهسته قرار گرفته و نتوانسته است بالای ۴,۰۰۰ دلار تثبیت شود.

نموار و قیمت لحظه‌ای اتریوم

درحالی‌که میم کوین‌ها و پروژه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی عملکردی قوی داشته‌اند، اتریوم در این روند صعودی ضعیف عمل کرده است. اما دلیل این موضوع چیست؟ چرا اتریوم در این دوره صعودی، رشد قابل‌توجهی را تجربه نکرده است؟

عوامل مؤثر بر ضعف عملکرد قیمت اتریوم

۱. رقابت شدید از سوی سولانا و میم‌کوین‌های مبتنی بر آن

سولانا و پروژه‌های مرتبط با آن، حجم زیادی از سرمایه‌گذاران را جذب کرده‌اند و توجه بسیاری از معامله‌گران از اتریوم منحرف شده است.

۲. تمرکز مؤسسات مالی بر بیت کوین

با وجود ورود سرمایه به ETF اسپات اتریوم، اولویت اول سرمایه‌گذاران سازمانی همچنان بیت کوین است.

۳. خروج سرمایه از گری‌اسکیل اتریوم تراست (ETHE)

صندوق اتریوم گری‌اسکیل با خروج سرمایه قابل‌توجهی مواجه شده است که فشار فروش بر بازار را افزایش داده است.

۴. عدم قطعیت‌های نظارتی در مورد اتریوم

وضعیت نظارتی اتریوم همچنان نامشخص است و همین مسئله سرمایه‌گذاران را محتاط کرده است.

۵. حرکت محدود بیت کوین و تأثیر آن بر آلتکوین‌ها

بیت کوین در یک محدوده خاص نوسان می‌کند و این موضوع باعث کاهش تقاضا برای سایر رمزارزها از جمله اتریوم شده است.

۶. عدم انتشار اخبار یا به‌روزرسانی‌های مهم در اکوسیستم اتریوم

بر خلاف دوره‌های قبلی، اتریوم در این روند صعودی فاقد به‌روزرسانی‌های اساسی یا تغییرات بزرگ بوده است.

۷. تغییر احساسات بازار و هیجانات بیش از حد نسبت به دیگر پروژه‌ها

بخشی از سرمایه به سمت پروژه‌های جدید، پرریسک و هیجان‌انگیزتر مانند میم‌کوین‌ها و پروژه‌های هوش مصنوعی جذب شده است.

تحلیل تکنیکال و سناریوهای احتمالی قیمت اتریوم

قیمت اتریوم اخیراً از ۲,۹۰۰ دلار به زیر ۲,۸۰۰ دلار سقوط کرده است و اکنون به محدوده حمایتی ۲,۷۰۰ دلار نزدیک می‌شود. این سطح از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا شکست آن می‌تواند باعث تصفیه بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت‌های معاملاتی لانگ شود، که احتمالاً موجب افت بیشتری خواهد شد.

مطالعه مقاله تحلیل قیمت اتریوم (ETH)؛ آیا ملکه رمزارزها سرانجام از سد ۴,۰۰۰ دلار عبور می‌کند؟

نمودار لیکوییدیشن معاملات لانگ و شورت اتریوم

با این حال، در نمودار ماهانه، اتریوم همچنان در یک الگوی مثلث صعودی قرار دارد و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را حفظ کرده است. اما سیگنال‌های نزولی در حال تقویت هستند:

• شاخص +DI و -DI در آستانه یک تقاطع نزولی قرار دارند که می‌تواند سیگنالی برای ادامه روند نزولی باشد.
• اندیکاتور MACD نیز نشانه‌هایی از یک تقاطع نزولی را نشان می‌دهد که می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

دورنمای کلی

در چند روز آینده، سطح ۲,۷۰۰ دلار نقش کلیدی ایفا خواهد کرد. اگر این حمایت حفظ شود، احتمال رشد مجدد قیمت به ۳,۰۰۰ دلار و بالاتر وجود دارد. اما در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شود، احتمال اصلاح شدیدتر و سقوط به بازه ۱,۹۰۰ تا ۲,۲۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.

در حال حاضر، تا زمانی که محدوده ۳,۰۰۰ دلار شکسته نشود، خطر ورود به یک روند نزولی عمیق‌تر برای اتریوم وجود دارد.