کارمزد صفر در بازار تتر (USDT) آریومکس
ثبت نام و احراز هویت در آریومکس
داده‌های اقتصادی آمریکا در آوریل نتوانست امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ را افزایش دهد.
داده‌های اقتصادی منفی یا ناامیدکننده باعث ایجاد احساس تردید و نگرانی در بازارها شده است. در واقع، وقتی بازارها انتظار کاهش نرخ بهره را داشتند تا به رشد اقتصادی کمک کند، اما این انتظار را برآورده نشده، سرمایه‌گذاران و فعالان اقتصادی بیشتر به سمت احتیاط می‌روند و از ریسک‌های بالا دوری می‌کنند.
یافته‌های کلیدی در مورد شاخص دکس (DAX)
عملکرد اخیر:
شاخص DAX در روز جمعه، ۳۰ مه، با ۰.۲۷% افزایش بسته شد و به ۲۳,۹۹۸ رسید. این افزایش، بخشی از ضرر ۰.۴۴ درصدی روز پنجشنبه را جبران کرد. شاخص DAX پس از دو روز کاهش شدید، ثبات یافت.
انتظارات برای کاهش‌های متعدد نرخ بهره توسط ECB تقاضا برای سهام DAX را تقویت کرده است.
تحولات تجاری:
ترامپ چین را به نقض آتش‌بس تجاری متهم کرده و تهدید به افزایش تعرفه‌ها بر فولاد تا ۵۰% کرده است، که تنش‌های تجاری را دوباره شعله‌ور کرده است. افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند برای DAX منفی باشد، در حالی که کاهش آن‌ها می‌تواند مثبت باشد.
داده‌های تورم:
داده‌های تورم منطقه یورو، داده‌های بازار کار آمریکا و تحولات خرده‌فروشی در آلمان نیز مهم هستند. کاهش ۱.۱ درصدی خرده‌فروشی در آلمان در آوریل از موضع حمایتی ECB برای کاهش نرخ بهره پشتیبانی می‌کند. افزایش درآمد شخصی در آمریکا (۰.۸% در آوریل) می‌تواند مصرف‌کننده و فشارهای تورمی را تقویت کند.
تورم پایه در آلمان از ۲.۲% در آوریل به ۲.۱% در می کاهش یافت و به هدف ۲ درصدی ECB نزدیک شد. این داده‌های تورم پایین‌تر، انتظارات برای کاهش‌های متعدد نرخ بهره توسط ECB را افزایش داده و تقاضا برای سهام DAX را تحریک کرده است.
شاخص اصلی قیمت PCE در آمریکا به صورت سالانه در آوریل ۲.۵% افزایش یافت که نسبت به ۲.۷% در مارس کاهش نشان می‌دهد و بر کاهش فشارهای قیمتی تأکید دارد.
داده‌های PMI (شاخص مدیران خرید):
داده‌های نهایی PMI تولیدی آلمان برای ماه ژوئن در روز دوشنبه ۲ ژوئن منتشر خواهد شد. پیش‌بینی اولیه HCOB Manufacturing PMI از ۴۸.۴ در آوریل به ۴۸.۸ در می افزایش یافته بود. یک رقم بالاتر PMI ممکن است نگرانی‌ها در مورد تأثیر تعرفه‌ها را کاهش داده و تقاضا برای سهام آلمان را تقویت کند. در مقابل، یک رقم پایین‌تر ممکن است ریسک‌های رکود را افزایش داده و به طور بالقوه DAX را پایین‌تر بفرست.
داده‌های بخش تولید آمریکا نیز در روز دوشنبه در کانون توجه خواهد بود؛ اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند ISM Manufacturing PMI در می بر روی ۴۸.۷ باقی بماند [۷]. تمرکز بر زیرمجموعه‌های اشتغال، سفارشات جدید و قیمت خواهد بود [۷]. افزایش این زیرمجموعه‌ها می‌تواند نگرانی‌های رکود را کاهش داده و از دارایی‌های پرریسک مانند DAX حمایت کند [۸]. در مقابل، ارقام ضعیف‌تر ممکن است ریسک‌های رکود را افزایش دهند و بر احساسات بازار تأثیر منفی بگذارند [۸].
عوامل مؤثر بر عملکرد در ۳۰ مه:
- تورم پایین‌تر و امید به کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به افزایش شاخص کمک کردند.
- ریسک‌های ناشی از جنگ تجاری و داده‌های ضعیف خرده‌فروشی، بخشی از این افزایش را خنثی کردند.
- سرمایه‌گذاران در ابتدا به حکم دادگاه تجدیدنظر در مورد بازگرداندن تعرفه‌ها بی‌توجه بودند، اما احساسات بازار پس از اتهام ترامپ به چین مبنی بر نقض آتش‌بس ۹۰ روزه با تأخیر در صادرات مواد معدنی کمیاب، تغییر کرد.
- امیدواری به توافق تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا و انتظار برای کاهش‌های متعدد نرخ بهره توسط ECB، تقاضا برای سهام لیست شده در DAX را افزایش داد.
تأثیر بر بخش‌ها
تشدید جنگ تجاری بین آمریکا و چین بر تقاضا برای سهام خودرو و فناوری سنگینی کرد. شرکت‌هایی مانند Infineon Technologies، Porsche، Volkswagen، BMW و Mercedes-Benz Group با کاهش قیمت سهام مواجه شدند. در مقابل، Zalando به دلیل داده‌های تورم پایین‌تر و احساسات مثبت نسبت به مسیر نرخ بهره ECB پیشتاز افزایش‌ها بود.
پیش‌بینی کلی و سناریوها
- چشم‌انداز کوتاه‌مدت DAX به داده‌های تورم منطقه یورو، PMIها، داده‌های بازار کار آمریکا، تحولات تجاری و سیگنال‌های بانک‌های مرکزی وابسته است.
- سناریوی صعودی: کاهش روند تنش‌های تجاری، تورم پایین‌تر، داده‌های PMI و بازار کار مثبت، و سیگنال‌های تسهیلی (dovish) از بانک‌های مرکزی می‌تواند DAX را به سمت ۲۴,۵۰۰ بفرستد.
- سناریوی نزولی: افزایش تنش‌های تجاری، تورم بالاتر، داده‌های ضعیف PMI و بازار کار، یا اظهارات انقباضی (hawkish) از بانک‌های مرکزی ممکن است DAX را به سمت ۲۳,۷۵۰ بفرستد.
تحلیل تکنیکال DAX
- DAX بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که نشان‌دهنده شتاب صعودی زیربنایی است.
- هدف صعودی: صعود به اوج ۲۸ می در ۲۴,۳۲۶ می‌تواند سیگنالی برای حرکت به سمت ۲۴,۵۰۰ باشد. عبور پایدار از ۲۴,۵۰۰، سطح ۲۴,۷۵۰ را در دسترس قرار می‌دهد.
- ریسک نزولی: افت به زیر ۲۳,۷۵۰، کف ۲۳ می در ۲۳,۲۷۵ را در معرض دید قرار می‌دهد، با ۲۳,۰۰۰ به عنوان سطح حمایتی کلیدی بعدی.
- شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در ۶۱.۶۹ نشان می‌دهد که DAX قبل از ورود به منطقه اشباع خرید (RSI > 70) فضای لازم برای بازگشت به ۲۴,۳۲۶ را دارد.
- تنظیمات تکنیکال نشان‌دهنده خوش‌بینی محتاطانه است.
نتیجه‌گیری:
تریدرها باید با دقت داده‌های اقتصادی کلیدی، سیگنال‌های بانک مرکزی و تحولات تجاری را برای راهنمایی رصد کنند.
تمامی تحلیل‌ها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وب‌سایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاع‌رسانی تهیه شده‌اند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایه‌گذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسک‌های قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایه‌گذاری کاربران و زیان‌های احتمالی ناشی از آن‌ها ندارد. پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وب‌سایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آن‌ها است.
