تحلیل قیمت بیت کوین + نمودار تکنیکال و فاندامنتال BTC

کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)

ثبت نام و احراز هویت در آریومکس

خرید بیت کوین (BTC/IRT)

قیمت و خرید بیت کوین

تحلیل قیمت بیت کوین: نبرد حیاتی گاوها برای حفظ سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار

در روزهای اخیر، بیت کوین (BTC) شاهد یک کشمکش شدید بین خریداران (گاوها) و فروشندگان (خرس‌ها) بوده است. گاوها موفق شده‌اند قیمت را در پایان معاملات روزانه، بالای سطح حمایتی حیاتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار حفظ کنند. با این حال، جهش ضعیف قیمت نشان می‌دهد که ریسک شکسته شدن این سطح حمایت همچنان وجود دارد.

وضعیت کنونی و سطوح کلیدی بیت کوین

خریداران بیت کوین نشان داده‌اند که به طور تهاجمی از سطح حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار دفاع می‌کنند و قیمت را بالای ۱۰۱,۰۰۰ دلار برده‌اند. با وجود این دفاع، تا زمانی که قیمت از ۱۰۸,۰۰۰ دلار فراتر نرود، خطر ریزش همچنان باقی است.

سطوح فنی که باید زیر نظر داشت:

• هدف صعودی فوری: خریداران باید به سرعت قیمت را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) که در ۱۰۷,۹۲۵ دلار قرار دارد، برسانند تا قدرت خود را نشان دهند.
• اهداف صعودی بعدی: اگر گاوها موفق به عبور از ۲۰-روزه‌EMA شوند، جفت ارز BTC/USDT می‌تواند به سمت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در ۱۱۲,۴۶۴ دلار صعود کند.

سناریوهای محتمل: صعود یا اصلاح عمیق؟

در حال حاضر، خرس‌ها به تلاش خود ادامه می‌دهند و در نظر دارند در هر رالی فروش انجام داده و قیمت بیت کوین را به زیر سطح حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار بکشانند.

تحلیل قیمت بیت کوین (btc)

1. سناریوی نزولی (خطر ریزش): اگر فروشندگان موفق شوند قیمت را زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار تثبیت کنند، جفت ارز BTC/USDT ممکن است یک اصلاح عمیق‌تر را آغاز کرده و تا ۸۷,۸۰۰ دلار سقوط کند.
2. سناریوی صعودی (تثبیت): اگر ۱۰۰,۰۰۰ دلار حفظ شود و خریداران قیمت را به سرعت بالای ۱۰۸,۰۰۰ دلار برسانند، ریسک نزول از بین می‌رود و مسیر برای اهداف بالاتر هموار می‌شود.

تضاد در دیدگاه‌های تحلیلگران و عوامل حمایتی

تحلیلگران در مورد آینده بیت کوین دیدگاه‌های بسیار متفاوتی دارند.

• دیدگاه نزولی: مایک مک‌گلون، تحلیلگر بلومبرگ، در پستی اعلام کرد که بیت کوین می‌تواند تا ۵۶,۰۰۰ دلار سقوط کند.
• دیدگاه صعودی: در مقابل، تحلیلگران جی‌پی مورگان (JPMorgan) در گزارشی عنوان کردند که BTC پایین‌تر از ارزش منصفانه خود (بر اساس نسبت نوسانات بیت کوین به طلا) معامله می‌شود و پیش‌بینی کردند که قیمت بیت کوین می‌تواند طی شش تا دوازده ماه آینده تا حدود ۱۷۰,۰۰۰ دلار افزایش یابد.

یک عامل مثبت کلیدی که از بیت کوین حمایت می‌کند، تقاضای قوی زیربنایی برای صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETFs) بیت کوین است. در گزارشی از Schwab Asset Management، مشخص شد که ۴۵ درصد از پاسخ‌دهندگان به خرید یک ETF کریپتو ابراز علاقه کرده‌اند، که این میزان برابر با تعداد سرمایه‌گذارانی است که مایل به خرید ETF اوراق قرضه بوده‌اند.

نتیجه‌گیری:

وضعیت فعلی بیت کوین را می‌توان به یک فنر فشرده تشبیه کرد؛ در حالی که گاوها با تمام توان از سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار دفاع می‌کنند، جهش ضعیف، نشان‌دهنده فشار مداوم خرس‌ها است. شکسته شدن سریع قیمت بالای ۱۰۷,۹۲۵ دلار می‌تواند به وضوح نشان‌دهنده برتری خریداران باشد، در غیر این صورت، احتمال افت به ۸۷,۸۰۰ دلار افزایش می‌یابد.

بیت‌کوین از مرز 100,000 دلار عبور کرد: چه چیزهایی در انتظار بازار است؟

تست قیمت بزرگ و خرید بی‌صدای نهنگ‌ها

اخیراً بیت کوین به‌طور کوتاهی به زیر مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما به سرعت جهش یافت، و بدین ترتیب، این سطح را به عنوان «کف روانی» جدید خود تثبیت کرد. این اصلاح بازار اعصاب سرمایه‌گذاران را به بوته آزمایش گذاشت.

تحلیلگران به‌طور کلی موافق‌اند که این افت قیمت به سقف چرخه مربوط نمی‌شود، بلکه ناشی از تخلیه موقتی نقدینگی از سیستم مالی ایالات متحده به دلیل سیاست‌های انقباضی مالی بوده است. در واقع، در طول این نوسانات، نهنگ‌ها (کیف پول‌هایی که ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین نگهداری می‌کنند) در سکوت مشغول خرید بوده‌اند.

داده‌ها نشان می‌دهند که این نهنگ‌های بزرگ حدود ۲۹,۶۰۰ بیت‌کوین، به ارزش تقریبی ۳ میلیارد دلار، به موجودی خود اضافه کردند. این اقدام، که اولین فاز بزرگ انباشت از ماه سپتامبر را نشان می‌دهد، در حالی رخ داد که احساسات خرده‌فروشان رو به افول بود و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ۲ میلیارد دلار خروجی ثبت می‌کردند. تحلیلگران این واگرایی را نشانه‌ای از تقویت منطقه حمایتی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری توسط بازیگران نهادی می‌دانند.

تحلیلگران: این یک مکث میان‌دوره‌ای است، نه پایان چرخه

علی‌رغم آشفتگی‌های کوتاه‌مدت، تحلیلگران متعددی تأکید دارند که روند ساختاری بیت‌کوین همچنان دست نخورده و احتمالاً صعودی باقی مانده است.

• پلن‌بی (PlanB) و مدل S2F: خالق مدل انباشت به جریان (S2F)، این اصلاح را یک «مکث میان‌دوره‌ای» می‌بیند، نه فاز مانیا یا جنون. داده‌های او نشان می‌دهد که بیت‌کوین برای شش ماه متوالی بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی مانده است، که یک تغییر بزرگ از مقاومت به حمایت محسوب می‌شود. پلن‌بی استدلال می‌کند که بازار هنوز به سرخوشی نرسیده است، زیرا شاخص RSI در حدود ۶۶ قرار دارد، در حالی که اوج‌های چرخه‌های گذشته بالای سطح ۸۰ بوده‌اند. او معتقد است «بدون فاز مانیا، ما احتمالاً در اوج نهایی نیستیم» و انتظار دارد پای بعدی صعودی بزرگ، هدف ۲۵۰,۰۰۰ تا ۵۰۰,۰۰۰ دلار را نشانه بگیرد.

نقدینگی کلیدی: چرا بازار در تنگنا قرار گرفت؟

بزرگترین عامل بازدارنده قیمت در بازار کنونی، مسائل مرتبط با نقدینگی دلار آمریکا و تعطیلی دولت آمریکا تلقی می‌شود.

• آرتور هیز (Arthur Hayes) و تسهیل کمی پنهان (Stealth QE): هیز ضعف کوتاه‌مدت بیت‌کوین را به کاهش نقدینگی دلار آمریکا نسبت می‌دهد. او اشاره می‌کند که از زمان افزایش سقف بدهی ایالات متحده در ماه جولای، حساب عمومی خزانه‌داری (TGA) افزایش یافته و نقدینگی را از بازارها خارج کرده است. با این حال، هیز پیش‌بینی می‌کند که با پایان تعطیلی دولت آمریکا و کاهش موجودی TGA، یک معکوس شدن قریب‌الوقوع آغاز خواهد شد که او آن را «تسهیل کمی پنهان» (Stealth QE) می‌نامد. او استدلال می‌کند که فدرال رزرو به طور غیرمستقیم از طریق «تسهیلات دائم ریپو» (Standing Repo Facility) نقدینگی تزریق خواهد کرد. به گفته او: «زمانی که فدرال رزرو شروع به نقد کردن چک‌های سیاستمداران کند، بیت کوین افزایش خواهد یافت».
• رائول پال (Raoul Pal) و سیل نقدینگی: رائول پال نیز در مدل نقدینگی جهانی خود (GMI Liquidity Index) وضعیت مشابهی را ترسیم می‌کند. او فاز فعلی را یک «پنجره درد» (Window of Pain) می‌نامد، جایی که کمبود نقدینگی و ترس سرمایه‌گذار، ثبات بازار را به چالش می‌کشد. اما او انتظار یک بازگشت شدید را دارد، زیرا هزینه‌های خزانه‌داری ۲۵۰ تا ۳۵۰ میلیارد دلار به بازار تزریق می‌کند، انقباض کمی به پایان می‌رسد و به دنبال آن کاهش نرخ بهره رخ خواهد داد. پال تأکید می‌کند که نقدینگی جهانی تنها عامل غالب اقتصاد کلان است و «وقتی این عدد بالا برود، همه اعداد بالا می‌روند».

چشم‌انداز آینده: انباشت پیش از گسترش

اجماع کلی در میان مدل‌ها و تحلیلگران این است که بیت‌کوین با موفقیت از اصلاح ناشی از نقدینگی عبور کرده است. سرمایه‌گذاران بزرگ در حال خرید هستند و حمایت‌های تکنیکال حفظ شده‌اند.

اگرچه نوسانات کوتاه‌مدت ممکن است تا زمان هماهنگی مجدد چرخ‌دنده‌های مالی و پولی ادامه یابد، اما ساختار بازار به نفع بهبود تدریجی و انباشت است. تحلیلگران (مانند هیز و پال) پیشنهاد می‌کنند که اگر شاخص‌های نقدینگی دوباره در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ شروع به افزایش کنند، رالی بزرگ بعدی بیت‌کوین می‌تواند از همان بنیانی که از آزمون ۱۰۰,۰۰۰ دلاری جان سالم به در برد، آغاز شود.

جمع‌بندی

بازار بیت کوین در حال حاضر شبیه به یک فنر فشرده است. نقدینگی موقتاً خارج شده است، اما تحلیلگران بزرگ معتقدند که فدرال رزرو و خزانه‌داری آمریکا ناگزیر به بازگرداندن آن هستند. همانطور که یک رودخانه فصلی در خشکسالی کم‌آب می‌شود اما با شروع باران‌های بهاری دوباره به جریان می‌افتد، بیت کوین نیز در انتظار سیل نقدینگی مورد انتظار در اوایل سال ۲۰۲۶ است تا رالی بعدی خود را تا محدوده‌های قیمتی بسیار بالاتر آغاز کند.