دورخیز بیت کوین برای عبور از سد قیمتی ۱۰۰ هزار دلار؛ آیا پادشاه رمزارزها باز هم ناکام میماند؟
کارمزد صفر در بازار تتر (USDT) آریومکس
ثبت نام و احراز هویت در آریومکس
چرا قیمت بیتکوین نتوانست بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار بماند؟ تحلیل تازه پس از تصمیم فدرال رزرو
در آخرین نشست فدرال رزرو ایالات متحده، اعضای این بانک مرکزی تصمیم گرفتند نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش دهند. با وجود اینکه چنین اقدامی معمولاً میتواند به افزایش تقاضا برای داراییهای ریسکی مانند بیتکوین کمک کند، بازار نتوانست از این خبر بهره ببرد و قیمت BTC زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی ماند.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو؛ خبر مثبت یا منفی؟
کاهش نرخ بهره معمولاً به این معنی است که هزینه وامگیری برای شرکتها و سرمایهگذاران کمتر میشود و این میتواند نقدینگی بیشتری به بازارها تزریق کند. با این حال، در این نشست اختلافنظر واضحی میان اعضای فدرال رزرو مشاهده شد؛ برخی از اعضا نگران تورم و نرخ رشد اقتصادی بودند و این باعث شد بیانیه سیاست پولی بهنظر محتاطانه برسد.
بازار بیت کوین در واکنش به این تصمیم نتوانست بهطور پایدار بالای سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود، زیرا سرمایهگذاران هنوز نسبت به چشمانداز اقتصاد کلان تردید دارند.
محدوده «شکننده» بیتکوین چیست؟
قیمت بیت کوین در یک محدوده ساختاری حساس قرار دارد که بین سطح حدود ۱۰۲,۷۰۰ دلار (هزینه میانگین ورود سرمایهگذاران کوتاهمدت) و حدود ۸۱,۳۰۰ دلار («متوسط واقعی بازار») قرار گرفته است.
این ناحیه قیمت بهدلیل فشار فروش و افزایش زیانهای تحققنیافته بهعنوان یک بازه شکننده (محدود سست قیمتی) معرفی شده است. هرچقدر قیمت در این محدوده باقی بماند، احتمال ادامه فشار فروش بیشتر میشود و در نتیجه عبور از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار دشوارتر میشود.
فشار فروش و نشانههای نزولی
از دیگر نشانههای فعلی بازار این است که زیانهای تحققنیافته روزانه به حدود ۵۵۵ میلیون دلار رسیدهاند؛ این بیشترین سطح از زمان فروپاشی صرافی FTX در سال ۲۰۲۲ است.
افزایش زیانهای تحققنیافته معمولاً نشان میدهد که بخش معنیداری از سرمایهگذاران در موقعیت ضرر هستند و ممکن است برای خروج از پوزیشنهای خود فشار فروش ایجاد کنند. این وضعیت مانع از تثبیت قیمت و ادامه حرکت صعودی میشود.
چه عواملی باعث محدودیت قیمت بیتکوین شد؟
دلایل اصلی که باعث شده بیتکوین نتواند بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار بماند عبارتاند از:
پیام محتاطانه فدرال رزرو
هرچند نرخ بهره کاهش یافته، اما نگرانیها درباره تورم و رشد اقتصادی همچنان پابرجاست.
فشار فروش فعال
سرمایهگذاران در ضرر، ممکن است برای جلوگیری از ضرر بیشتر داراییهای خود را بفروشند.
محدوده شکننده قیمت: دادههای آنچین نشان میدهند که قیمت در یک بازه حساس محصور شده و برای خروج از آن نیاز به تقاضای واقعی و قوی دارد.
نگاه کوتاهمدت به بازار بیتکوین
بهطور خلاصه، حتی با کاهش نرخ بهره، بیتکوین هنوز در یک محدوده قیمتی حساس باقی مانده و برای دستیابی به سطوح بالاتر نیاز به عوامل محرک قویتر دارد. فشار فروش، نگرانیهای اقتصادی و عدم قطعیت درباره مسیر آتی نرخ بهره باعث شدهاند تا بازار در کوتاهمدت نتواند به شکست قطعی بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار دست یابد.
توضیحات تکمیلی
در حالی که تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره میتوانست سیگنال مثبتی برای بازارهای ریسکپذیر باشد، تاثیر آن در بازار بیتکوین محدود بود. قیمت همچنان در یک محدوده حساس نگهداری میشود و تا زمانی که تقاضای قویتر و خروج از این دوره فشار فروش شکل نگیرد، عبور پایدار بیتکوین از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار دشوار باقی خواهد ماند.
پنج عامل اصلی که قیمت بیتکوین را بهزودی به ۱۰۰,۰۰۰ دلار میرساند!
قیمت بیت کوین دوباره در حال اوجگیری است و تحلیلگران معتقدند که ۵ متغیر کلیدی به موقعیت مطلوب بازگشتهاند که پتانسیل جهش به آستانه ۱۰۰,۰۰۰ دلار را در آینده نزدیک تقویت میکنند. این عوامل ترکیبی از تقاضای بازگشتی، افزایش نقدینگی، روندهای فصلی و یک چرخه بازار صعودی هستند که هنوز در جریان و فعال هستند.
در اینجا به ۵ عامل اصلی که مسیر بیتکوین را به سمت قله جدید هموار میکنند، میپردازیم:
۱. سیگنالهای فصلی و پایان اصلاح کوتاهمدت
بر اساس تحلیل های اخیر بیت کوین، بیت کوین پس از ریزش اخیر، وارد شرایط فروش بیش از حد (Oversold) شده بود. از نظر تاریخی، بیتکوین معمولاً کف فصلی خود را در حدود ۲۶ نوامبر تشکیل میدهد و این الگو اغلب منجر به یک ریکاوری قدرتمند در پایان سال میشود. ترکیب این سیگنالهای فروش بیش از حد و روند فصلی، یک محرک اساسی برای تغییر جهت کنونی بازار است.
۲. بازگشت تقاضای سازمانی آمریکا (Positive Coinbase Premium)
یکی از نشانههای حیاتی بازگشت اعتماد، مثبت شدن شاخص پرمیوم کوینبیس پس از تقریباً هشتاد روز منفی بودن است. پرمیوم مثبت نشان میدهد که خریداران در ایالات متحده (که اغلب نهادهای بزرگ سازمانی هستند) کمی بیشتر از بازارهای جهانی برای بیتکوین میپردازند، که سیگنالی از انباشت شدید توسط معاملهگران داخلی در مراحل اولیه ریکاوری است. همچنین، انباشت بیت کوین توسط بازیگران بزرگ نهادی مانند BlackRock نیز این روند را تأیید میکند.
۳. ابتدای چرخه صعودی: هنوز راه زیادی مانده است!
دادههای مربوط به موقعیت چرخه گستردهتر بازار نشان میدهد که چرخه صعودی کنونی در مراحل اولیه خود قرار دارد. بر اساس آمار، تنها یکی از سی سیگنال اصلی اوج بازار گاوی فعال شده است. این بدان معنی است که:
تبلیغات خردهفروشی هنوز قوی نیست. آلتکوینها هنوز به روند صعودی و روزهای سبز بازار خود نرسیدهاند. بازار بیش از حد داغ نیست و فشار فروش قابل توجهی وجود ندارد، که فضایی برای حرکت صعودی بیشتر ایجاد میکند.
۴. افزایش نقدینگی و فعالیت تهاجمی معاملهگران
نقدینگی در بازار یکی دیگر از عوامل تعیینکننده است. عبور بیت کوین از سطوح بالاتر (مانند ۹۲,۰۰۰ دلار در زمان تحلیل) باعث افزایش شدید لغزش (Slippage) در سفارشات بزرگ خرید شد. این امر نشاندهنده مشارکت قوی معاملهگران تهاجمی است که در حال جذب نقدینگی موجود هستند. این فعالیت معمولاً نقطه شروعی برای شکستهای قیمتی قویتر و قاطعتر است. همچنین، در بازارهای آپشن، معاملهگران با احتمال بیشتری بر روی رسیدن بیتکوین به ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا پایان سال شرط میبندند.
۵. تقویت ساختار کلی بازار و اعتماد مجدد سرمایهگذاران نهادی
آخرین عامل، بهبود ساختار کلی بازار است. فشار فروش در حال کاهش است و تقاضا در چندین منطقه کلیدی در حال بازگشت است. روندهای فصلی مطلوب، جریانهای مالی رو به رشد، و علاقه مجدد نهادهایی مانند برنامه Metaplanet برای خرید بیتکوین بیشتر، این تغییر مثبت را تقویت میکنند.
توضیحات تکمیلی
ترکیب این عوامل – یعنی بازگشت تقاضا، نقدینگی خوب، قرارگیری مناسب در چرخه بازار، و روندهای فصلی مطلوب – بیت کوین را در موقعیتی قرار میدهد که به احتمال زیاد به زودی به سمت هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلار حرکت کند.
راهنمای برداشت ترون در آریومکس
برداشت ترون (TRX)
در حال حاضر، قیمت بیت کوین که لقب پادشاه رمزارزها را یدک میکشد، حوالی ۹۹ هزار دلار در حال تثبیت است، در حالی که جریان ورود سرمایه به ETFهای این رمزارز از مرز ۹۰۰ میلیون دلار گذشته است. احساسات صعودی در بازار، احتمال شکستن مرز ۱۰۰ هزار دلار را طی ۲۴ ساعت آینده تقویت کردهاند.
روند صعودی در سال ۲۰۲۵
بیت کوین با نزدیک شدن به منطقه نقدینگی ۱۰۰ هزار دلار و بازگشت قدرتمند به مدار رشد، نشانههای روشنی از صعود به سمت اهداف بالاتر از ۲۵۰ تا ۳۰۰ هزار دلار را نشان میدهد. تغییرات اخیر در کاخ سفید باعث افزایش شدید قیمت بیت کوین شد و به ثبت یک رکورد تاریخی جدید (ATH) بالای ۱۰۸ هزار دلار انجامید. با وجود اصلاح و عقبنشینی مختصر، این رمزارز با روند صعودی محاسبهشدهای به سمت ۱۰۰ هزار دلار حرکت میکند.
با این حال، عدم قطعیت ناشی از تغییرات سیاسی و نشست آتی کمیته بازار باز فدرال رزرو (FOMC) همچنان احساسات بازار را تحت تأثیر قرار داده است. این پرسش مطرح است که آیا قیمت بیت کوین میتواند بالای ۱۰۰ هزار دلار تثبیت شود یا پس از شکستن این سطح، با رد مجدد روبهرو خواهد شد؟
جریان ETF و تأثیرات آن
بر اساس دادههای کوینگلس، میزان ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت کوین طی روز گذشته بیش از ۹۰۰ میلیون دلار بوده که یکی از بالاترین رکوردهای ثبتشده را نشان میدهد. از سوی دیگر، پیشبینی ضعف دلار آمریکا در روزهای آتی میتواند به افزایش مثبت قیمت بیت کوین کمک کند. علاوه بر این، انتشار دادههای CPI و مراسم تحلیف ترامپ ممکن است تأثیر قابلتوجهی بر عملکرد قیمتی پادشاه رمزارزها داشته باشد.
نقشه لیکوییدیشن موقعیتهای معاملاتی بیت کوین (BTC)
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین اکنون وارد یکی از مناطق نقدینگی کلیدی خود شده است. پس از عبور از مناطق ۹۹,۳۷۳ و ۹۹,۵۳۴ دلار، قیمت در تلاش است تا مقاومت ۹۹,۶۹۴.۹۸ دلار را نیز بشکند، جایی که بیش از ۲۸.۷۸ میلیون دلار پوزیشن لانگ وجود دارد. اگرچه قیمت پس از برخوردهای قبلی کمی اصلاح شده، روند صعودی تثبیتشدهای را حفظ کرده است. انتظار میرود در روزهای آتی، قیمت به سمت ۹۹,۵۰۰ دلار حرکت کند و سپس جهشی قوی برای عبور از مرز ۱۰۰ هزار دلار را تجربه کند.
نمودار قیمتی بیت کوین (BTC)
شاخصهای کلیدی
- نمودار روزانه بیتکوین فشردگی قیمت را به دلیل کاهش حجم نشان میدهد. باندهای بولینگر فشرده شدهاند اما شاخص DMI نشاندهنده یک تقاطع صعودی است.
- مقاومت کلیدی بین ۹۸,۶۰۲ تا ۹۹,۵۶۱ دلار قرار دارد. شکست این محدوده میتواند قیمت را به بالای ۱۰۰ هزار دلار برساند.
- منطقه نقدینگی بعدی بالای ۱۰۰ هزار دلار در ۱۰۰,۰۱۶ و ۱۰۰,۱۷۷ دلار قرار دارد که مجموعاً بیش از ۵۵ میلیون دلار پوزیشن لانگ در آن فعال است.
دورنمای کلی
احتمال لیکوییدشدن موقعیتهای معاملاتی در نزدیکی سطح ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد. اما با توجه به احساسات صعودی حاکم بر بازار، بازگشت قیمت بهسرعت امکانپذیر خواهد بود. سال ۲۰۲۵ که بهعنوان سال اوج روند صعودی شناخته شده است، اهداف قیمتی بالاتری را برای بیت کوین پیشبینی میکند. تحلیلگران معتقدند این اهداف ممکن است بین ۲۵۰ هزار تا ۳۰۰ هزار دلار باشد. بر این اساس، بهنظر میرسد پادشاه رمزارزها در مسیر دستیابی به سقف تاریخی جدید بالای ۱۱۰ هزار دلار قرار دارد که احتمالاً در همین ماه محقق شود.
لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس
راههای ارتباطی آریومکس
تمامی تحلیلها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وبسایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شدهاند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایهگذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسکهای قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران و زیانهای احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایهگذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وبسایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
