رویدادهای مهم اقتصادی آمریکا؛ آیا رویکرد فدرال رزرو به رشد بازار ارزهای دیجیتال ختم میشود؟
نمودار و لیست قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال
قیمت لحظهای رمزارزها
۳ رویداد مهم بازار کریپتو در این هفته؛ قبل از اینکه قیمتها حرکت کنند
بازار ارزهای دیجیتال بعد از یک اصلاح کوتاه، دوباره در حال جان گرفتن است. بیتکوین بالای ۹۱ هزار دلار و اتریوم بالای ۳۱۰۰ دلار معامله میشوند و آلتکوینهای بزرگی مثل سولانا، XRP و دوجکوین هم دوباره روند صعودی ملایمی را نشان میدهند.
اما سؤال اصلی این است:
این هفته چه اتفاقهایی میتواند مسیر حرکت بازار را مشخص کند؟
در این مطلب، سه رویداد کلیدی اقتصادی را مرور میکنیم که میتوانند مستقیماً روی احساس بازار و قیمت رمزارزها اثر بگذارند.
۱. گزارش فرصتهای شغلی JOLTs – ۹ دسامبر
اولین داده مهم، گزارش فرصتهای شغلی JOLTs در تاریخ ۹ دسامبر است. پیشبینیها عدد حدود ۷.۲ میلیون موقعیت شغلی را نشان میدهند.
این گزارش چرا مهم است؟
اگر آمار کمتر از انتظار باشد:
یعنی بازار کار در حال ضعیف شدن است. این موضوع میتواند بانک مرکزی آمریکا را به کاهش بیشتر نرخ بهره تشویق کند؛ در نتیجه نقدینگی در بازارهای مالی بالا میرود و داراییهای ریسکی مثل کریپتو شانس رشد بیشتری پیدا میکنند.
اگر آمار بالاتر از انتظار باشد:
یعنی بازار کار هنوز قوی است و شاید دیگر خبری از کاهش شدید نرخ بهره نباشد. در این حالت جو ریسکی بازار ممکن است ضعیف شود و هیجان صعودی روی بیتکوین و آلتکوینها کمتر شود.
به زبان سادi هرچه بازار کار ضعیفتر باشد، احتمال سیاستهای انبساطی و رشد کریپتو بیشتر است.
۲. تصمیم FOMC درباره کاهش نرخ بهره – ۱۰ دسامبر
مهمترین رویداد هفته، نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ ۱۰ دسامبر است. بازار تقریباً با احتمال ۹۴ درصدی یک کاهش ۲۵ واحد پایهای در نرخ بهره را در نظر گرفته است.
اما نکته اصلی فقط خود کاهش نرخ نیست، بلکه لحن و صحبتهای جروم پاول پس از اعلام تصمیم است.
دو سناریوی اصلی
سناریوی لحن نرم (Dovish)
اگر پاول روی کاهش فشار تورمی، نیاز به حمایت از رشد اقتصادی و احتمال اقدامات بیشتر برای تزریق نقدینگی، بهخصوص برای بانکهای کوچکتر تأکید کند، پیام روشنی برای بازار خواهد بود:
«پول ارزانتر میشود و ریسکپذیری بالاتر میرود.» نتیجه طبیعی این فضا میتواند به نفع بیتکوین و آلتکوینها باشد.
سناریوی لحن تند (Hawkish)
اگر پاول بیشتر روی نگرانی از تورم و احتیاط در کاهشهای بعدی تمرکز کند، بازار ممکن است پیام را اینطور بخواند که «قرار نیست خیلی زود دوباره نرخها کم شود.» در این حالت احتمال فشار نزولی روی قیمت رمزارزها بالا میرود.
به همین خاطر، برای معاملهگران کریپتو، کنفرانس خبری پاول بهاندازه خود تصمیم نرخ بهره مهم است.
۳. داده تورمی PPI – ۱۱ دسامبر
سومین رویداد مهم هفته، انتشار داده شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در تاریخ ۱۱ دسامبر است. این شاخص روند تورم در سطح تولیدکننده را نشان میدهد و میتواند جهت تورم مصرفکننده در آینده را هم تا حدی پیشبینی کند.
سناریوها:
PPI بالاتر از انتظار:
یعنی فشار تورمی هنوز بالاست. در این وضعیت، بازارها معمولاً رویکرد «ریسکگریز» (Risk-off) پیدا میکنند و ممکن است بخشی از سرمایه از بازار کریپتو خارج شود.
PPI پایینتر از انتظار:
علامتی از سرد شدن تورم است. این داده، همراه با لحن نرم از سمت فدرال رزرو، میتواند سیگنال مثبتی برای بیتکوین و سایر رمزارزها باشد و احتمال خروج بیتکوین از محدوده رنج و شروع موج جدید حرکت را بالا ببرد.
این رویدادها برای هولدرها و تریدرها چه معنایی دارد؟
برای سرمایهگذاران و تریدرهای کریپتو، این سه رویداد در کنار هم تصویر نسبتا روشنی میسازند:
- جهت کلی سیاست پولی آمریکا
- سرعت و شدت کاهش نرخ بهره
- وضعیت تورم و بازار کار
همه اینها تعیین میکنند که نقدینگی به سمت داراییهای پرریسک مثل کریپتو میآید یا نه.
اگر ترکیب دادهها به سمت: بازار کار ضعیفتر، تورم کنترلشدهتر، و لحن نرم پاول برود، احتمالاً بازار کریپتو فضای مثبتی را تجربه خواهد کرد. برعکس، اگر دادهها قوی و تورمی، و لحن پاول محتاط یا تند باشد، امکان فشار فروش و اصلاح دوباره نیز وجود دارد.
توضیحات تکمیلی
هفته پیشِ رو، برای بازار کریپتو فقط یک هفته عادی نیست، بلکه میتواند جهت حرکت قیمتها برای بقیه ماه را تعیین کند. سه رویداد اصلی که باید زیر نظر بگیریم:
- گزارش فرصتهای شغلی JOLTs در ۹ دسامبر
- تصمیم FOMC درباره نرخ بهره و سخنرانی پاول در ۱۰ دسامبر
- داده تورمی PPI در ۱۱ دسامبر
این سه نقطه زمانی، میتوانند محرکهای اصلی برای شکست مقاومتها یا ادامه نوسان در یک محدوده باشند.
قیمت بنزین در پایینترین سطح چهار سال اخیر: این روند چه معنایی برای شما دارد؟
آیا از دیدن قیمتهای پایینتر در پمپ بنزین خوشحال میشوید؟ شما تنها نیستید! طبق گزارشها، میانگین قیمت بنزین در ایالات متحده به پایینترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ رسیده است. این ثبات در هزینهها، که در تضاد با افزایش سایر قیمتهای مصرفکننده است، میتواند خبری خوب برای بودجه خانوادهها و حتی اقتصاد کلان باشد.
دلایل اصلی این کاهش قیمت چیست؟
این کاهش قیمتها تصادفی نیستند و عمدتاً ناشی از ترکیب چند عامل کلیدی در بازار انرژی جهانی و داخلی آمریکا است.
افزایش تولید نفت خام
اصلیترین عامل کاهش قیمت، تولید بیشتر نفت خام بوده است. عرضه فراوانتر نفت، قیمتها را در پایین نگه میدارد.
پایین آمدن قیمتهای جهانی نفت
قیمتهای معیار جهانی نفت، مانند نفت برنت (Brent crude)، شاهد افت قابل توجهی بودهاند که مستقیماً به کاهش قیمت بنزین در پمپ بنزینها منجر میشود.
پایان تعمیرات فصلی پالایشگاهها
پالایشگاهها تعمیرات دورهای خود را به پایان رساندهاند و اکنون میتوانند سوخت بیشتری تولید کنند، که عرضه را افزایش میدهد.
کاهش تقاضای فصلی
با پایان یافتن سفرهای تابستانی و ورود به ماههای سردتر، تقاضا برای سوخت کاهش مییابد که به طور سنتی باعث پایین آمدن قیمتها در فصل زمستان میشود.
عدم وقوع طوفانهای بزرگ
عدم وجود طوفانهای حارهای بزرگ در سال جاری (۲۰۲۵) باعث شد که به پالایشگاههای واقع در سواحل خلیج مکزیک آسیب جدی وارد نشود و تولید بدون وقفه ادامه یابد.
تاثیر بر اقتصاد و جیب شما
در شرایطی که نگرانیها در مورد تورم و اقتصاد همچنان بالاست، ثبات قیمت بنزین میتواند مانند یک کمکهزینه پنهان عمل کند:
کاهش فشار بر بودجه خانوار
برای مصرفکنندگان، هزینههای ثابت و پایینتر سوخت به معنای پول بیشتر در جیب برای هزینههای دیگر، مانند خرید تعطیلات یا پسانداز است.
امید به کاهش سایر قیمتها
کاهش هزینه سوخت میتواند به طور بالقوه باعث کاهش رشد قیمت مواد غذایی و پوشاک شود. حمل و نقل بخش مهمی از زنجیره تامین است و هزینه کمتر بنزین/دیزل میتواند هزینه انتقال کالاها را کاهش دهد و در نهایت به مصرفکننده منتقل شود.
آرامش در نگرانیهای تورمی
در حالی که اقتصاددانان اغلب تورم اصلی را (که شامل انرژی و غذا نمیشود) بررسی میکنند، قیمت پایین بنزین به طور محسوس استرس مصرفکننده را کاهش میدهد و میتواند به کند شدن کلی افزایش قیمتها کمک کند.
پیشبینیها برای آینده
کارشناسان صنعت پیشبینی میکنند که این روند کاهش قیمتها ممکن است برای چند هفته آینده ادامه یابد، زیرا تقاضا در طول ماههای زمستان کاهش مییابد و تولید پالایشگاهها در سطوح بالایی باقی میماند.
با این حال، بازار نفت همیشه در معرض نوسانات است. هرگونه تحول ناگهانی در تولید جهانی نفت، تنشهای ژئوپلیتیکی جدید یا افزایش ناگهانی تقاضا میتواند به سرعت این روند را معکوس کند.
توضیحات تکمیلی
قیمت پایین بنزین در اواخر سال ۲۰۲۵، با وجود فشارهای تورمی در سایر بخشها، یک خبر مثبت مهم برای مصرفکنندگان و اقتصاد است. در حالی که رانندگان از این ثبات قیمتها در پمپ بنزین لذت میبرند، امیدواریم که این روند به مرور زمان به کاهش سرعت افزایش قیمتها در فروشگاههای مواد غذایی و خردهفروشی نیز کمک کند.
آیا این قیمتهای پایین بر برنامههای سفر یا خرید شما برای تعطیلات تأثیر گذاشته است؟
از دوشنبه سایبری تا گزارشهای داغ کاری و هوش مصنوعی!
پس از یک هفته کوتاه و پرقدرت در پی تعطیلات شکرگزاری برای سهامهای آمریکا، هفته پیش رو با تقویمی شلوغ از دادههای اقتصادی و گزارشهای سود شرکتها، نویدبخش حرکتی هیجانانگیز در بازارهاست. در اینجا مهمترین رویدادهایی را که سرمایهگذاران باید این هفته زیر نظر داشته باشند، بررسی میکنیم.
۱. تمرکز بر مصرفکننده و رکورد دوشنبه سایبری
این هفته توجه ویژهای به قدرت و وضعیت مصرفکنندگان آمریکایی معطوف خواهد بود.
فروش دوشنبه سایبری (Cyber Monday)
این هفته با گزارشهایی از اخبار اقتصادی (روز دوشنبه-۱۰ آذر) سایبری آغاز میشود. بر اساس پیشبینی Salesforce، انتظار میرود کل فروش آنلاین از روز شکرگزاری تا دوشنبه سایبری به رقم خیرهکننده ۷۸ میلیارد دلار برسد. این آمار تصویری واضح از میزان تمایل مصرفکنندگان به خرج کردن ارائه میدهد.
دادههای احساسات و اعتبار
در روز جمعه، اولین مطالعه مقدماتی نظرسنجی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان برای ماه دسامبر منتشر خواهد شد. همچنین گزارش اعتبار مصرفکننده فدرال رزرو، میزان بدهی جدید آمریکاییها را نشان میدهد که سلامت مالی خانوارها را منعکس میکند.
۲. پازل بازار کار: دادههای کلیدی خصوصی
در حالی که گزارش رسمی اشتغال دولت به دلیل تعطیلی دولت به ۱۶ دسامبر موکول شده است، دادههای مهمی از بخش خصوصی منتشر خواهد شد.
گزارش استخدام ADP (چهارشنبه)
این گزارش که آمار حقوق و دستمزد بخش خصوصی را برای ماه نوامبر نشان میدهد، پس از عملکرد قویتر از انتظار در ماه اکتبر، یک داده بسیار مهم تلقی میشود. این گزارش میتواند پیشنمایشی از وضعیت کلی بازار کار ارائه دهد.
سخنرانی جروم پاول
رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، قرار است دوشنبه شب سخنرانی کند. اظهارات وی در بحبوحه خوشبینی فزاینده بازارها نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک، با دقت زیادی دنبال خواهد شد.
۳. نبرد گزارشهای سود: هوش مصنوعی و امنیت سایبری در کانون توجه
گزارشهای سود این هفته بر شرکتهای بزرگ نرمافزاری و خردهفروشی متمرکز است:
غولهای نرمافزاری و هوش مصنوعی
گزارشهای Salesforce (چهارشنبه)، CrowdStrike (سهشنبه- ۱۴ آذر)، و Marvell Technology میتوانند اشتیاق بازار نسبت به بخش هوش مصنوعی (AI) را دوچندان کنند. پیشبینی درآمد قوی Salesforce در خصوص پیشنهادات هوش مصنوعیاش، از نکات کلیدی است. همچنین شرکتهای امنیت سایبری مانند Snowflake و Okta نیز گزارش میدهند.
خردهفروشی و مصرفکننده کمدرآمد
گزارشهای فروشگاههای دلار مانند Dollar Tree (چهارشنبه-۱۲ آذر) و Dollar General (پنجشنبه-۱۳ آذر) بینشهای حیاتی در مورد تغییر ترجیحات مصرفکنندگان و میزان انعطافپذیری خریداران در محیط فعلی ارائه خواهند کرد.
لینک راهنمای راههای ارتباطی آریومکس
راههای ارتباطی آریومکس
تمامی تحلیلها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وبسایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شدهاند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایهگذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسکهای قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران و زیانهای احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایهگذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وبسایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
